資本實驗室·今日投資關注

聚焦前沿科技創新與傳統產業升級

王進

據KPMG最新發布的2018年二季度全球風險投資報告顯示：本季度全球風險投資總額698億美元，其中，美國市場280億美元，歐洲市場億56美元、亞洲市場359億美元（中國市場超過250億美元）。

數據顯示，雖然投資數量自去年二季度持續下滑以來，投資額仍然實現了增長，併成爲近年來投資額最高的一個季度。

根據報告，可以發現本季度的幾個關鍵趨勢：

螞蟻金服創風投史上最高融資記錄

二季度全球融資最多的10大交易中，中國佔了8起，分別是：螞蟻金服（140億美元）、威馬汽車（31.76億美元）、拼多多（30億美元）、滿幫集團（19億美元）、優必選（8.2億美元）、哈羅單車（7億美元）、商湯科技（兩輪/12.2億美元）。

5月底，螞蟻金服以140億美元融資成爲全球風投歷史上最大一筆融資交易。

風投界迎來巨型投資基金時代

在一個快速變化的世界，要快速捕捉來自全球的投資機會，募資能力和可觀的資金規模對於投資機構的競爭力日益重要。

2017年，軟銀集團推出的1000億美元願景基金曾在風投行業掀起軒然大波，而更多的巨型基金也層出不窮，例如紅杉資本的120億美元基金、Battery Ventures的125億美元基金和General Catalyst的100億美元基金。

歐盟則在2018年二季度高調成立了泛歐洲母基金VebtureEU，併爲其提供4.1億歐元的種子資本，以增強對歐洲地區創業投資的支持力度。

尤其值得關注的是，據報道，軟銀集團已經就設立第二支願景基金與投資者進行初步接洽，籌資規模同樣可能會達到1000億美元。

可見，整個風投界正在迎來巨型投資基金時代，這必將帶來全球風險投資競爭的加劇，形成更多對於後期階段項目的爭搶，同時加速催生各細分行業巨頭的出現。

人工智能投資強勁增長

二季度，全球人工智能投資強勁增長。中國人臉識別技術公司商湯科技（Sensetime）在本季度獲兩輪融資共計12億美元，成爲目前全球最具價值的人工智能公司。

全球投資者聚焦人工智能技術反映出人工智能正在各產業拓展其廣泛應用。許多國家也在推進人工智能的優先發展。例如中國於2017年發佈《新一代人工智能發展規劃》，提出“到2030年人工智能理論、技術與應用總體達到世界領先水平，成爲世界主要人工智能創新中心”的戰略目標，將進一步推動中國乃至全球人工智能投資的升溫。

預計三季度，全球人工智能與數據分析領域投資將繼續保持增長。

自動駕駛+電動汽車+出行共享：風險資本的香餑餑

2018年二季度，美國電動汽車製造商Faraday Future重啓最新一輪融資，並繼2018年一季度的15億美元融資後再次獲得20億美元融資。這一鉅額融資凸顯出資本對電動汽車與自動駕駛技術高漲的熱情。

自動駕駛並非一項單一技術，而是與電動汽車技術、出行共享模式緊密聯繫在一起，以構建出未來的出行市場生態，這也將帶動整個生態體系的投資。

傳統汽車製造商除了自身加大相關技術的開發，也加大了對創業公司的投資與合作力度。

軟銀集團這樣的大型投資者同樣在進行大量佈局，並投注了該領域的多家公司：Uber、滴滴出行、Grab與Ola。而被投資的這些公司在未來的競爭與合作也將成爲一個長期主題。

網絡安全：日益重要的投資主題

隨着物聯網技術開發與應用的升溫，包括自動駕駛、連接車輛技術的日益崛起，可能的網絡安全威脅正在日益受到重視，而風險資本一直對相關的網絡安全技術保持高度關注。

尤其在美國市場，衆多網絡安全公司都在二季度獲得了大額融資，例如人工智能網絡安全平臺CrowdStrike（2億美元）、企業網絡安全公司Tanium（1.75億美元）、Cylance（1.2億美元）。

農業科技正在吸引越來越多的關注

隨着精準農業、智能農業的崛起，農業正在接受來自物聯網、無人機、人工智能、區塊鏈等新技術的洗禮，並實現從土壤管理、天氣監測到供應鏈溯源、預測分析帶來的收益增長。

2017年，農業科技領域投資曾創下歷史記錄。2018年，這一趨勢正在持續。本年度前5個月，該領域已經有105起投資事件，投資總額超過6億美元。包括昆蟲蛋白質生產商AgriProtein（1.07億美元）、農業無人機服務平臺PrecisionHawk（7500萬美元）和農作物生物技術公司Cibus（7000萬美元）。