利变型保单

 

保单分为固定利率跟变动利率，变动利率就是利变型保单，2017年底因主管机关要求保险商品应以保障为主，因此保险公司纷纷将储蓄险商品利率调低重新上架，且上架的都是利变型保单，固定利率保单市场上已经几乎看不到，就算有条件也很差。

 

利变型储蓄险会看到两个利率，分别是宣告利率及预定利率

宣告利率：浮动，保单价值滚存利率，是保险公司运用保户资金投资的报酬率，保险公司会根据市场状况做调整，为月调整年适用，保险公司每月会宣告，可至保险公司网站查询 (如下图)。

月调整年适用，举例来说，老王107年8月投保，宣告利率3.87%，则107/8~108/8这段期间保单的利率就是3.87%。即使107/9宣告利率调降也不会影响到老王该保单年度的利率，等到108/8保单年度初保单宣告利率才会调整成该月宣告利率。

 

预定利率：固定，宣告利率调整的下限，宣告利率楼地板的概念。

 

通常理专在解说保单价值时都说以宣告利率计算，但在试算表的表达并不是这样，试算表会先列出以预定利率计算的保单价值，另外列出宣告利率高于预定利率的部分，此即回馈金，回馈金加上预定利率计算的保单价值即为该保单当年度的价值。

宣告利率 = 预定利率 + (宣告利率 - 预定利率)

 

利变型保单增值回馈分享金有几种选项可以选，看要继续买保额或是领回现金，但保险局认为，保单回馈金以现金方式发给保户类似银行定存领利息，为了与定存区隔，保险局规定保单前六年回馈金不得以现金发放方式让保户领回，只能抵缴保费或增加保额。

 

利变型保单前六年

抵缴应缴保费：回馈金拿来抵保费

以缴清方式增加保险金额：回馈金再拿来买保额，保额会变多

 

 

利变型保单第六年起

现金给付：以现金方式领取回馈金

储存生息：保险公司将回馈金先存在银行帐户，解约时一次给投资人

以缴清方式增加保险金额 (增额缴清)：回馈金再拿来买保额，保额会变多

 

选择这三种方式会有不同的报酬率，以两年期缴美元保单为例，每年缴20,128，两年共缴40,256

 

第六年起采现金给付

第四年度末解约可领42,537，含领回增值率105.67%

第六年度末解约可领45,344，含领回增值率115%

第十年度末解约可领49,048，含领回增值率133.9%

 

 

第六年起采储存生息

第四年度末解约可领42,537，增值率105.67%

第六年度末解约可领45,344，增值率115%

第十年度末解约可领49,048，增值率134.842%

 

 

 

第六年起采增额缴清

第四年度末解约可领42,537，增值率105.67%

第六年度末解约可领46,282，增值率115%

第十年度末解约可领54,283，增值率134.844%

 

 

以投报率角度来看，第十年增值率：增额缴清(144.844%) > 储存生息(134.842%) > 现金给付(133.9%)