（原標題：嘗鮮瞭！下周三打新創業闆首隻獨角獸，這有寜德申購全攻略！頂格市值，漲停預估…看十大關注）

獨角獸上A速度正在加快！本周四申購富士康（工業富聯），下周三申購寜德時代。

5月22日淩晨，寜德時代披露招股意嚮書：本次擬發行不超過2.17億股，占發行後總股本比例不低於10.00%，募資約53.52億。招股書中也將申購日期確定瞭下來——下周三（5月30日），頂格申購需配深市65萬元。

獨角獸上市，最興奮的莫過於打新一族。特彆是此前首隻獨角獸——藥明康德上市後錶現亮眼，截至5月21日，藥明康德已經收獲瞭10個漲停闆，目前仍未開闆。若以此計算，中一簽寜德時代可盈利2.95萬元。

我們一起來看寜德時代的十大關注要點：

1、寜德時代下周三（5月30日）申購，頂格申購需65萬元；

2、參照藥明康德目前已錄得10個漲停的情況，中一簽寜德時代可賺3萬元；

3、此次募資53.52億，主要投於兩大項目；

4、9104萬保薦費花落三大投行，此次聯席主承銷商分彆是中信建投、高盛高華和興業；

5、上市後市值有望超越溫氏股份，成為創業闆“新一哥”；

6、寜德時代去年淨利38.78億元，位居創業闆第二位；

7、較此前公開的131億規模，此次募資53.52億，縮水約六成，但仍創下創業闆募資紀錄，加上即將問鼎的市值，或成創業闆雙料冠軍；

8、動力電池係統銷售是公司的主要收入來源；

9、公司股東給齣瞭多項觸發增持承諾；

10、寜德時代到來，一起狂歡的還有A股這些小夥伴。

關注一：下周三申購，頂格申購需65萬元

寜德時代招股意嚮書顯示，預計發行日期為5月30日，即下周三。

具體來看，寜德時代申購代碼為300750，申購日期為5月30日（周三），中簽繳款日為6月1日（周五），頂格申購需要深市市值65萬元。對於網下配售的投資者，需配市值6000萬元。

注：24.64元發行價是照發行規模與市盈率初步推算得齣，也有機構給齣瞭25.14元的發行價格，最終發行價格請以公司公告為準。

關注二：中一簽有望盈利3萬元

獨角獸上市，最興奮的莫過於打新一族。特彆是此前首隻獨角獸——藥明康德上市後錶現亮眼，截至5月21日，藥明康德已經收獲瞭10個漲停闆，目前仍未開闆。

更重要的是，進入3月份之後，新股市場開始逐漸轉暖，新股漲停數也開始迴升，3月份新股平均漲停數迴升至7.3個，新股最高漲停數錄得17個，漲停數超過8個的新股共有5隻，而在2月份，漲停數超過8個的新股僅有1隻。

若以平均7個漲停計算，中一簽寜德時代可盈利1.91萬元，而且，此時寜德時代已成為創業闆第一大市值股票；

以藥明康德目前收獲10個漲停闆計算，中一簽寜德時代可盈利2.95萬元。

關注三：募資53.52億元，投於兩大項目

招股書顯示，寜德時代此次預期募資的金額約為53.52億元，將投嚮代湖西鋰離子動力電池生産基地項目和代動力及儲能電池研發項目。

項目概況：

1、寜德時代湖西鋰離子動力電池生産基地項目

本建設項目産品主要包括動力電池電芯、模組及電池包。本項目擬投資98.6億元，建設用地麵積為385畝。本項目將建成24條生産綫，共計年産能24GWh動力電池産品。

本項目通過引進動力電池自動化生産設備，在公司現有研發生産技術基礎 上，通過新項目投建，擴大公司生産規模，降低動力電池産品生産成本，提升産 品技術水平，增強公司産品市場競爭力。

2、寜德時代動力及儲能電池研發項目

本項目計劃投資420000萬元。項目研發方嚮主要有新能源乘用車動力電池、新能源商用車動力電池、儲能電池、下一代電池等，具體的研發內容包括高鎳三元材料、矽碳負極材料、阻燃添加劑等新材料，電池管理係統，智能製造工藝， 電池輕量化技術，生産工藝優化設計，電池迴收再利用開發，電池結構研發，下 ?一代電池關鍵材料開發等。

關注四：寜德時代9104萬元保薦承銷費花落三大投行

韆億估值的獨角獸寜德時代A股上市，最大贏傢是拿下此單的這三大投行。

寜德時代最新披露的《首次公開發行股票並在創業闆上市招股意嚮書》顯示，寜德時代A股IPO的聯席主承銷商分彆是中信建投證券、高盛高華證券和興業證券。

寜德時代的募資規模打破瞭創業闆有史以來的募資紀錄，為53.52億元，而一路為之“保駕護航”的中信建投證券、高盛高華證券和興業證券這三大投行獲得保薦與承銷費用9104萬元。據此計算，寜德時代此單IPO的平均承銷保薦費率1.7%。

Wind數據顯示，今年以來承銷及保薦收入超過1億元的券商有8傢，分彆是中信證券、中信建投證券、中金公司、華泰聯閤證券、招商證券、國信證券、廣發證券及國泰君安證券。僅28傢券商獲得IPO項目承銷及保薦收入。

其中，中信證券和中信建投證券IPO項目承銷與保薦費穩居行業前二名，市場份額均超過10%，這兩傢龍頭投行今年以來IPO項目承銷與保薦收入分彆為3.07億元、2.34億元。

中金公司位列第三，今年以來IPO項目承銷與保薦收入2.11億元，市場份額9.35%。華泰聯閤證券和招商證券位居第四、第五位，市場份額均超過6%。

從IPO項目來看，從藥明康德、寜德時代、富士康（5月22日確定發行價，5月24日投資者申購），到已嚮港交所提交招股說明書的小米公司，這些耀眼的項目全部歸大投行所有。IPO承銷及保薦費用支齣排名前十的企業，其保薦機構也集中在行業排名前十的頭部券商。

如富士康（簡稱“工業富聯”）的保薦機構和主承銷商中金公司。富士康此次A股IPO擬發行不超過19.7億股，募資272.53億元。富士康的承銷及保薦費將根據實際募集資金總額的1.26%計算確定，在工業富聯成功上市之後，中金公司有望獲得3.43億元承銷及保薦費，創三年來單傢IPO項目承銷保薦費最高紀錄。而藥明康德的保薦承銷支齣也高達9000萬元。

關注五：市值有望超越溫氏股份，成為創業闆“新一哥”

創業闆市場中，市值超過500億的股票僅有9隻，也就是說，寜德時代在未上市之前的市值已經高達535億元，市值已擠入創業闆前十。值得注意的是，以新股上市首日44%的漲幅計算，寜德時代上市首日市值便高達770.69億元，幾乎與創業闆第二大市值股票愛爾眼科相差無幾。

若以此類推，寜德時代在收獲第七個漲停之時，市值將超過溫氏股份，成為創業闆“新一哥”。作為以創新經濟為主的創業闆，常年來都是生豬養殖的溫氏股份擔當市值龍頭，寜德時代將改變這一現狀。

關注六：去年淨利38.78億元，位居創業闆第二位

最近三年，寜德時代營業收入、淨利潤及資産規模快速增長。2015年、2016年及2017年，公司營業收入分彆為57.03億元、148.79億元及199.97億元，年均復閤增長率高達87.26%；淨利潤分彆為9.31億元、28.52億元和38.78億元，年均復閤增長率超過100%。

寜德時代38.78億元的淨利潤，位居創業闆第二位，低於創業闆第一大市值股票——溫氏股份（67.51億元）。

此外，招股書還公布寜德時代一季報數據：公司2018年1-3月營業收入為371164.12萬元，歸屬於母公司股東的淨利潤為41334.72萬元。與2017年同期相比，公司2018年1-3月的營業收入、歸屬於母公司股東的淨利潤、歸屬於發行人股東扣除非經常性損益後的淨利潤同期分彆增長155.20%、3636.53%和308.06%（負數取絕對值計算），盈利能力持續增強。

關注七：募資縮水六成，但仍創下創業闆募資紀錄

雖然寜德時代募資縮水近6成，但超50億的募資額也打破瞭創業闆成立以來的募資紀錄。數據顯示，自創業闆成立以來，募資額超過20億的僅11傢公司，其中，碧水源為目前創業闆募資冠軍，募資額為25.53億元，僅為寜德時代的一半。

此外，據券商中國記者統計，A股曆史上募資額超過50億元（包含）的上市公司也僅有61傢。

關注八：從主要收入來源看，動力電池係統銷售是公司的主要收入來源

最為超級獨角獸的寜德時代，在行業內到底是什麼地位呢？

寜德時代招股書顯示，公司2017年動力電池的銷量為11.84GWh，在全球排名第一，排名第二和第三的分彆是鬆下和比亞迪，韓國知名企業LG化學和三星SDI分彆位居第五位和第七位。

從國內市場來看，寜德時代2017年占有市場份額高達27%，占有絕對霸主地位。

從寜德時代的主營業務收入構成來看，動力電池係統是公司最主要的收入來源。報告期內，公司動力電池係統銷售收入分彆為498062.06萬元、1397559.45萬元和1665682.99萬元，占主營業務收入的比例分彆為87.98%、95.55%和87.01%。

此外，鋰電池材料業務收入占比也在提升，2015年收入僅為6.11億元，但到瞭2017年，該收入已經增至24.71億元，增幅超過300%；收入占比也由2016年的4.18%升至12.91%。

此外，截至2017年年末，寜德時代共擁有員工14711名，其中研發技術人員共3425名，占員工總數比例為23.28%。招股書中也提到，寜德時代高度重視人纔的引進和培養，建立瞭涵蓋産品研發、工程設計、測試驗證、製造等領域的強大研發團隊。

近年來，寜德時代不斷加大研發投入，招股書中提到，寜德時代近年來的研發投入加強瞭公司在動力電池係統、儲能係統以及電池材料等方麵的核心技術優勢和研發能力，鞏固瞭公司的市場領導地位。

從數據方麵來看，2015年寜德時代的研發投入為2.81億元，但是到瞭2017年，研發投入已經達到16.03億元，兩年間，研發投入增長瞭近5倍。

關注九：公司股東給齣哪些觸發增持承諾

招股書顯示，寜德時代實際控製人為曾毓群、李平，閤計控製公司發行前股本總額的34.95%。本次發行完成後，曾毓群和李平仍為公司的實際控製人。

為維護公司上市後股價的穩定，保護廣大投資者尤其是中小投資者的利益， 公司第一屆董事會第十七次會議及2017年第五次臨時股東大會審議通過瞭《寜德時代新能源科技股份有限公司上市後三年內穩定股價的預案》，本預案的主要 ?內容如下：

預案有效期：

預案有效期自公司股票上市之日起三年內有效。

穩定股價措施的啓動條件：

公司股票上市後三年內，若連續 20個交易日公司股票收盤價低於公司最近一期末經審計的每股淨資産（因派息、送股、資本公積轉增股本、股份拆細、增 發、配股或縮股等事項導緻公司淨資産或股份總數發生變化的，則每股淨資産相 應進行調整，下同），則啓動股價穩定程序，具體實施需符閤中國證監會及證券 交易所的有關規定。

穩定股價措施的停止條件：

實施期間，若齣現以下任一情形，則視為本次穩定股價措施實施完畢及承諾 履行完畢，已公告的穩定股價方案停止執行：

1、繼續迴購或增持公司股份將導緻公司股權分布不符閤上市條件；

2、繼續增持股票將導緻需要履行要約收購義務且其未計劃實施要約收購。

關注十：哪些A股小夥伴將一起“狂歡”

作為新能源行業的龍頭企業，寜德時代的上市有望提升整個行業的熱度。

申萬宏源研報中提到，寜德時代融資上市後擴張速度有望加速，建議緊跟公司産業鏈尋找投資機會。目前在公司供應商體係中份額較高的企業包括璞泰來、廈門鎢業、江蘇國泰、天賜材料、新宙邦、創新股份、長園集團、新綸科技、科達利、先導智能、星雲股份等。重點推薦璞泰來、星雲股份、天賜材料、新宙邦。此外，在原材價格上漲的壓力下，三元高鎳化是未來發展趨勢，推薦當升科技、杉杉股份。

此外，中信證券分析稱，概念股和獨角獸的關係主要分為以下幾大類：

1）投資關係：概念股公司或其子公司入股瞭“獨角獸”，持股比例及投資金額是判斷其受益程度的綫索。

2）控股股東投資關係：概念股公司的幕後大boss（即控股股東）入股瞭“獨角獸”，形成間接投資關係。

3）閤資關係：概念股公司與“獨角獸”是閤夥人，一起持有一傢公司的股份。

4）被投資關係：概念股公司被“獨角獸”入股瞭。

5）業務閤作關係：概念股公司和 “獨角獸”做生意，有較為深度的業務往來，主要為客戶關係及供應商關係。