未來5年天然氣行業將迎來三大變化

7月19日上午，國際能源署聯合上海石油天然氣交易中心在上海發布國際能源署《天然氣市場報告2018》（IEA Market Report Series：Gas 2018）。國際能源署能源市場與安全部門負責人Keisuke Sadamori現場對報告主要觀點進行了闡述。

報告認為，未來5年全球天然氣市場將迎來三方面主要轉變：一是中國將成為世界上最大的天然氣進口國，二是工業將超過電力行業成為全球天然氣需求增長的主要驅動力，三是美國將成為全球天然氣供應的最大增量來源和LNG市場新的領軍者。

中國將成為世界上最大的天然氣進口國

報告認為，受到經濟發展和治理空氣污染的強力政策驅動，在2017-2023 年間，中國將貢獻全球天然氣消費增長的37%，高於任何其他國家。由於國內產量無法滿足需求，中國將在2019年成為世界上最大的天然氣進口國，到2023 年天然氣進口量將達1710 億立方米，其中大部分為液化天然氣（LNG）。

圖1：2017-2023年全球天然氣消費增量構成預測

來源：IEA

Market Report Series： Gas 2018

圖2：2013-2023年中國天然氣供應構成及預測

來源：IEA

Market Report Series： Gas 2018

被視為清潔能源的天然氣，獲得「十三五」規劃強力政策支持，將在中國經濟的各領域中發揮越來越重要的作用。報告預計，在預測期內，中國的天然氣需求年均增長8%，佔全球需求增長的三分之一。中國天然氣的進口依存度將從39%上升到45%。其他新興亞洲經濟體用於工業領域（包括肥料和化工）以及發電的天然氣消費也將增加。

報告同時指出，價格競爭力和市場改革是新興市場天然氣需求持續增長的關鍵因素。新興市場比傳統買家對價格水平更為敏感；無論產自國內還是進口的天然氣，價格競爭力是保持這種需求增長水平的重要條件。根據中期預測，新興亞洲市場佔全球天然氣消費增長的一半，仍將主要採用與石油掛鉤的機制來決定天然氣價格。進口國應當進行充分的市場改革，進一步開放國內天然氣市場，推行基於市場的天然氣定價機制，才能受益於更具競爭力的天然氣批發市場。

工業將超過電力行業成為全球天然氣需求增長的主要驅動力

報告預計，2017-2023年間，工業將取代電力成為天然氣消費增長的首要驅動力，貢獻消費增長的40%。新增工業天然氣用途包括：新興國家生產化工產品（如肥料）過程中的燃料消耗和原材料，以及天然氣富集地區石化產品出口的原材料。

以亞洲為主的新興市場將天然氣作為工業生產的燃料，推動天然氣需求增長。天然氣主產地，例如北美和中東，由於化工行業的擴張，工業用氣需求也在增長。

圖3：全球天然氣分行業消費構成變化預測

來源：IEA

Market Report Series： Gas 2018

報告認為，作為全球天然氣增長最快的市場，中國未來5年的天然氣消費增量將重點來源於工業領域、發電、民用與商用，其中工業用氣佔比最大。

圖4：2005-2023年中國天然氣消費構成及預測

來源：IEA

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美國將成為全球天然氣供應的最大增量來源和LNG市場領軍者

報告預計，2017-2023年間，美國新增天然氣產量將佔全球增長的約45%，其中的三分之二預計將通過管道出口到墨西哥或以LNG 形式出口到全球。相比之下，天然氣產量上升的其他主要產氣地區，例如中東、中國和埃及，新增產氣量大多會投入到國內市場。澳大利亞和俄羅斯的出口增量將顯著低於美國，其中俄羅斯將尋求通過新增出口基礎設施實現出口多元化，如建設到中國的天然氣管道和LNG出口港。與此相反的是，由於北海產量的逐漸耗盡和格羅寧根（Groningen）氣田的關閉，歐洲的天然氣供應缺口擴大，需要更多地進口LNG和管道氣填補空缺。

圖5：2017-2023年部分國家及地區天然氣產量增長預測

來源：IEA

Market Report Series： Gas 2018

報告認為，在強勁的出口產能擴充的支撐下，LNG成為跨區域天然氣交易增長的主要驅動因素。2018-2023年間，出口LNG項目投資的浪潮將增加約1400億立方米液化產能，將全球產能提高約30%，其中超過一半來自美國。澳大利亞和俄羅斯將分別貢獻300億立方米和150億立方米。到2023年LNG貿易將達到5000億立方米，佔全球天然氣貿易的三分之一左右，其中亞洲市場將佔全球LNG市場的接近一半。

圖6：2013-2023年全球LNG出口構成及預測

來源：IEA

Market Report Series： Gas 2018

圖7：2013-2023年全球LNG進口構成及預測

來源：IEA

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報告指出，美國作為全球出口大國嶄露頭角，將對傳統LNG貿易格局發起挑戰。未來2年湧現的液化項目保障了充足的供應和LNG貿易的增長，但也對傳統供應合同的要素造成衝擊。與傳統的定點運輸、以石油價格為基準的供應協議模式不同，美國LNG出口的目的地靈活、以天然氣樞紐交易為價格基準。新的全球參與者澳大利亞和美國可能在亞洲市場挑戰卡達的地位。

報告同時提醒，2020年後新增LNG項目的稀缺可能會導致市場緊縮。Keisuke Sadamori指出，到2020年幾乎所有的新增液化產能應該開始投產，短期內這些產能增加可能引起過剩，但由於亞洲新興市場的迅速增長，寬鬆的市場不會維持很久。因此，未來幾年市場需要做出新的投資決策，才能確保2023年後的供應充足。

圖8：2012-2023年全球LNG液化產能及利用