私募江湖的2019，這十個問題必須解決！
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據中國證券投資基金業協會公佈的數據顯示，截至2019年3月底，已登記私募基金管理人24361家，已備案私募基金75348只，管理基金規模達到12.79萬億元。這個數據看似龐大，但是對比美國私募基金規模（2017年美國私募管理規模爲12.54萬億美元），我國的私募行業發展空間依然巨大。
我國私募行業的法律法規日益規範，如何在行業長期向好的環境下不被淘汰？怎樣安穩度過寒冬期涅槃生長？這是每個私募從業人員都必須思考的問題。
我們諮詢了數十位私募從業者，瞭解到基金主體日常管理、基金運作環節的風險控制以及基金退出的稅務風險等問題。
下列10個私募基金從業者普遍關心的問題，或許也正困擾着你：
1、基金架構到底要怎麼搭？
2、如何選擇合夥企業註冊地？各地對於私募基金的政策到底是什麼樣的？
3、美元基金架構如何搭建？對管理人的身份是否有要求？
4、投資了VIE機構的企業之後，基金該怎麼退出？
5、有限合夥人和普通合夥人在納稅方面有哪些區別？基金既有個人合夥人還有法人合夥人該怎麼處理？
6、“先分後稅”具體怎麼操作？怎樣證券處理基金的本金先行分配？
7、如果基金在中國香港已經享受了稅收優惠，但是中國大陸依然要補稅該怎麼處理？
8、海外基金要減持限售股該怎麼繳稅？
9、合夥企業如果想要轉讓上市公司股票，該怎麼處理？
10、基金管理費算不算營業收入？沒有發票怎麼辦？
稅務無小事，一不留神就很容易踩到雷。尤其是在私募、資管行業競爭激烈的今天，不突破稅務問題，在專業上搭建好城河，很可能在行業洗牌中被競爭對手淘汰。
鑑於此，梧桐樹下聯合併購優塾，推出私募基金、資管產品搭建及稅務規劃主題研討會。本次培訓時間爲2019年5月25日-5月26日。本次特邀嘉賓賀老師稅收百寶箱，精通個稅、企業稅、資管私募稅等多個稅收主題。全程乾貨滿滿，絕不講廢話！
課程安排
2019年5月25日 9：00-17：00
私募股權基金“募投管退”全流程稅務規劃
一、結構篇：基金組織形式與稅制比較
1、私募股權投資基金的主要組織形式
- 合夥型、契約型、公司型的投資結構
- 國內頂尖私募股權結構
2、私募股權基金各種組織形式的納稅差異
- 私募股權基金各個納稅層面
- 基金層面的稅收
- 投資人層面的稅收
- 基金管理人的主要業務類型與涉及稅種
- 稅收案例比較
二、分析篇：四環節全流程分析
1、募集：不同法律形式基金、基金架構的搭設、基金落地的考量
2、投資：合夥人出資的印花稅問題、併購重組項目的稅收優化
3、管理：合夥企業合夥人轉讓權益份額的稅務處理
4、退出：合夥企業的增值稅納稅義務、基金合夥人退出的稅務處理、合夥5、企業轉讓上市公的稅務處理、合夥企業的有限合夥人、普通合夥人稅務存在差異
三、優惠篇：私募股權基金整體稅務規劃思路
1、基於募投管退總體的稅務規劃
2、稅務規劃要點分析
3、家族信託案例分享
4、新三板公司稅負規劃
5、全國稅收優惠地的選擇
四、特定篇：特殊事項的處理
1、合格境外有限合夥人（QFLP）的避稅綜合運用
2、公募基金的認識與選擇
3、股權激勵的比較預處理
4、持股平臺的運用
5、永續債的處理
6、明股實債的處理
2019年5月26日 9：00-16：30
資管產品新政策及實務熱點問題案例剖析
一、政策篇：資管增值稅新政解讀
1、一行三會《關於規範金融機構資產管理業的指導意見》的解讀、稅法對比銜接及影響
- 資管新規實施及其對私募的影響（三大影響解析）
2、六大資管增值稅文件解析
- 財稅【2016】36號文、46號文、70號文、140號文
- 財稅【2017】2號文、56號文、90號文
- 不同資管架構稅負分析及優劣剖析（公司制、合夥制、契約制、合夥制）
3、資管增值稅時代下的增值稅應稅行爲
- 貸款/類貸款服務
- 金融商品轉讓
- 直接收費金融服務
4、資管產品運營過程中如何判斷是否應該繳納增值稅
- 判斷是否繳納增值稅的基本原則
- 免除增值稅的資管產品
- 證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券
- 境外投資者資管產品
二、實戰篇：資管增值稅對資管業態影響解析及應對
1、資管增值稅時代下的應稅收入
- 利息收入—“合同承諾”保本的利息收入
- 保本理財/保本基金
- 金融產品轉讓收入—賣出價與買入價的差額
2、資管增值稅時代下增值稅徵收辦法
- 按3%徵收率繳納，推遲到2018年1月1日徵收
- 自營類機構（銀行自營、保險自營、券商自營）繳稅規則
- 公募基金繳稅規則
- 資管類機構（券商資管、信託、基金專戶等）繳稅規則
- 資管熱點問題分析
3、資管增值稅對資管機構自身影響解析
- 資管機構自身系統需要改造
- 分配給資金方收益降低
- 資金方與通道公司需要會談確定承擔主體
4、資管增值稅對資管行業影響解析
- 合同的修訂—從資產中扣除 or 客戶另行支付
- 稅收分擔—“向上分擔”or “向下分擔”
- 產品估值—淨值型產品的稅費扣除
5、資管增值稅對整個固收市場影響解析
- 信用利差的擴大，會不會加大內部信用評級投入力度？
- 免稅資產、信用債將何去何從？
- 資管產品預期收益率下降幅度有多大？
- 政策不明確地帶如何引導稅收優化調整？
- 發行人融資成本會不會增加？增加多少？
- 委託人收益會不會降低？降低多少？
- 資產管理人利潤會不會下降？下降多少？
6、政策不明確區域探討
- 關於保本的界定
- 關於持有到期的界定
- 關於產業基金回購是否保本的界定
- 關於優先級投資回購是否保本的界定
三、優化篇：交易架構詳解及優化
1、資管產品運營模式的交易架構優化及稅收規劃
- 非商業銀行資管產品投資於商業銀行理財產品
- 債權投資類資管產品
l 委託貸款
l 信託貸款
l 名股實債：應收賬款轉讓+回購
l 收益權轉讓+回購
- 證券投資類資管產品
- 股權投資類資管產品
- 資管產品參與上市公司併購基金
- 資管產品參與企業資產證券化
l 信貸資產證券化稅收政策
l 租賃收益權證券化
- 信託+專項計劃的雙SPV結構
- 私募基金+專項計劃的雙SPV結構
- ABS
四、應對篇：各環節稅收優惠運用及規劃
1、資管增值稅時代下的納稅服務主體
- 資管產品管理人
管理人管理費收入各類避稅方法
（增值稅、企業所得稅、個人所得稅各類稅種的避稅模式及結構搭建）
-投資人投資收益及分紅稅負優化
（從10萬元利潤到10億元利潤節稅的祕密）
-國內頂尖私募結構搭建及稅負分析（案例分享）
2、投後推出路徑的稅務規劃
-自然人股東減持的稅務規劃
-企業股東減持的稅務規劃
-實現路徑及操作（重點案例分析）
-實務中風險點分析
3、各類稅收規劃方案的組合運用
-利用稅收優惠政策（高新技術企業、軟件企業等）
-創業投資企業稅收優惠政策及案例分享
-研發費用加計扣除
4、案例解析
導師介紹
賀先生
中國證券協會主講老師，高級會計師、經濟師，會計師/稅務師事務所高級經理，上海交通大學海外學院、上海國家會計學院上海財經大學商學院、高頓財經學院特聘講師，上海稅務學會、上海會計學會資深會員。
賀老師是稅收百寶箱，精通個稅、企業稅、資管私募稅等多個稅收主題，同時能夠將財稅和商業模式、產品結構設置融會貫通。曾爲數百家上市公司、國有企業、五百強做內部培訓，實戰派稅務專家。
課程收穫
1、理清稅務規劃的路徑，知曉納稅差異及政策依據；
2、意識到組織形式及設計的重要性，瞭解私募基金組織形式的設計方案；
3、清楚資管產品運營過程中的稅收，不同的業務情境下從哪個角度進行稅務規劃；
4、學習通過資管產品或債務結構引入，降低稅負的思路。
業內交流
常常在線上學習的你，是不是有這樣的苦惱？每每聽完老師講課，舊問題解決了，但新問題又冒出來了；但是沒有人幫忙解答，也沒有小夥伴可以一起討論。那麼機會來了，在此次線下研修班中，你可以在現場立即向專家提出自己的困惑，獲得及時反饋；另外，你還可以和一起參與此次課程學習的小夥伴，進行交流探討，瞭解他們的問題，發散自己的思維！
項目合作
在這裏，你可以接觸到司法領域的專家、金融機構的管理人、投資者、政府系統企業的領導以及學術領域的大咖，通過交流溝通，你可以拓展自己的人脈資源，尋找潛在的合作機會。
資本對接
本次研討會，不僅有投資方，也有融資方，在面對面的接觸中，可以有更多多元化的選擇，提高投融資機會和效率。
適合誰聽
1、基金管理人；
2、財務人員；
3、資管類產品相關機構；
4、一二級私募機構；
5、有計劃註冊成立私募機構的公司企業。
時間與地點
時間:2019年5月25-26日（週六-週日），共2天
地址：上海（具體地址開課前一週通知）
費用與優惠
原價：5600元/人
早鳥票：4900元/人（3人及以上或5月13日前付款）
滿35人封班！
報名費用包含學習資料、學員通訊錄、茶歇，食宿自理；
報名流程
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Q&A
關於報名
Q：如何報名？
A：聯繫梧桐客服（梧桐小教練）繳費即可，請勿直接在本頁面購買商品！！！
關於發票
Q：可以開發票嗎？
A：可以的，開票內容爲諮詢服務/服務，支持專票/普票，電子/紙質票，我們將在培訓結束後統一開。
退款須知
Q：因爲xx原因不想去了，可以退款嗎？
A：1.開課10天前，可享受全額退款。；
2.開課5天前，可享受90%的退款保障；
3.開課3天前，可享受80%的退款保障；
4.開課前2天以內，不接受退款申請。不去參課可將餘額轉爲梧桐餘額、會員卡及下期線下課程等