再平衡是一种增加投资稳定的一种投资策略

本篇以现金、台湾50与中华电信作为标的

计算2008起自201年若每年年进行再平衡的结果

本篇以保守起见，

1.不计入现金部位的利息，

2.选择以2008年做为评估起点，观察再最不利的情况下实施再平衡策略是否能保护资产

再平衡的回测结果如下，提供大家参考。

 

年度	现金比例	台湾50比例	中华电比例	年初资产	股利总额
2008	40%	30%	30%	5000000	134154
2009	40%	30%	30%	3977478	129696
2010	40%	30%	30%	4947007	196045
2011	40%	30%	30%	5434917	172714
2012	40%	30%	30%	5684367	155814
2013	40%	30%	30%	5772489	132707
2014	40%	30%	30%	5882490	152606
2015	40%	30%	30%	5773711	142504
2016	40%	30%	30%	5688369

 

从表格里可以看到，2008年年初投入的资产为500万元，

当年发生金融海啸，在2009年年初，资产下降到397万元

2010年年初，仍未回到成本(实际上如果把领入的股利加入

已回到成本)。

至2011年初以后资产已回到500万元以上，中间的股利收入

都算是赚到。以500万的本金来看，每年的利息约有2~4%间不定

若将中华电信与现金的比例调整为35%与35%，可以看出股利收入

明显的优于现金40%中华电信30%时的股利收入。

两种策略都选优于现今的定存。

年度	现金比例	台湾50比例	中华电比例	年初资产	股利总额
2008	35%	30%	35%	5000000	148194
2009	35%	30%	35%	3914794	143204
2010	35%	30%	35%	4900455	217026
2011	35%	30%	35%	5442860	193158
2012	35%	30%	35%	5789182	174220
2013	35%	30%	35%	5862379	148884
2014	35%	30%	35%	5970352	173816
2015	35%	30%	35%	5800759	158318

以上提供各为朋友参考。