作者：艾小妈 

通膨和负利率，听起来确实吓人，把钱放在银行确实也是愈放愈薄，

但其实只要找到报酬率赢过通膨、战胜定存，似乎也没这么可怕的!!

而0050与0056是很多人的入门款，二者有什么不同呢?

简单跟大家分享。只要掌握二者的特性，二者都很适合不想盯盘或不会选股的投资人，

但不管是0050或者是0056，

存股最大的关键就是要不断降低持有成本与交易成本，获利空间就会更显著。

 

 

【0050：元大台湾50】

是「一篮子股票」的ETF，正式名称是「指数股票型基金」，

虽然是基金，但不用跟投信申购，直接像股票买卖即可。

0050包含台湾股市市值前50名的股票，每支股票占比多少都是制定好的，

因此可以排除选股能力不好所造成的绩效问题，

因此属于「被动式」投资，可以到台湾证券交易所网站查到包含哪50档个股(http://www.twse.com.tw/ch/trading/indices/twco/tai50i.php)，

不难发现持股比例第一名是台积电，还有大家熟知的鸿海、统一….，

因此买不起那些高价好股，买0050也是一种选择。

 

(摘录部分参考，来源：台湾证交所)

 

如果不知道如何选个股作投资或者懒得选股，0050就是一个好选择，

因为它是由市值前50名的股票所组成，

因此股价几乎随大盘指连动，相关性高达98%，

再加上是由50家公司所组成，这50家公司要同时倒闭也是蛮难的，

所以配合整体经济面来操作其实不算太难，

在价格愈低点买进，长期持有，获利愈可观。

 

而0050的相关费用，

包括买进0050时要付券商手续费0.1425% (各家券商略有不同)，

卖出时除了券商手续费还要缴0.1%证交税，

但比买卖个股0.3%便宜。

 

0050每年也会配股利，长期下来观察平均股息殖利率约3.1%，

是可以打败通膨和定存利率，

在实质负利率的情况下，与其让钱越存越薄，不如投资0050会更好一点。

而对于比较积极又不想缴股利所得税的人而言，

可以利用0050的区间波段作价差交易，赚价差又不用缴税，

如果，真的不小心买太高被套牢了，

就暂时放著领股息，也不会令人太担心，

因为，大盘终究会循环往上爬的。

 

 

 

【0056元大高股息】

从台湾50与台湾中型100总共150家公司中，

由经理人挑选『预估』未来1年现金股利殖利率最高的30支股票。

而关键也在此，

这其中参杂了经理人「预估选股」的变数，

毕竟经理人也是人，预估能力难免会有差池，

再加上若经理人选股能力不好、操盘能力不优，

其实就会影响0056的绩效表现，

所以属于主动型基金，

而且0056每半年会定期或者因为意外因素作成份股的名单调整。

 

0056的持股比率并不是照市值排名，

而是依照预估现金殖利率多寡来排名，这是与0050最大不同的地方。

可以到台湾证券交易所网站查到0056的成份股 (http://www.twse.com.tw/ch/trading/indices/twdp/taidividi.php)

 

0056具有高股息的题材，长期而言平均殖利率达4%，

因此当股市重挫时，有些投资人会买进0056来避险，

采取一种现金为王的策略。过去0056会发生没有配息的状况，

但在2011年起，每年都会稳定配息，

自2012年开始股息殖利率也都赢过0050

 

而0056的相关手续交易费用与0050一样，

包括买进0056时要付券商手续费0.1425% (各家券商略有不同)，

卖出时除了券商手续费还要缴0.1%证交税，但比买卖个股0.3%便宜。

 

 

【但别忘了，0050与0056都要负担管理费】

ETF也算是基金，因此要负担一些管理费，会从管理的总资金中直接扣除。

一般基金内扣费用是1%~2%，ETF的内扣费用则是0.5%上下，

比起一般基金较低，但相对它能提供的报酬率（5~10%）来说，

0.5%也占了很大的比例。

0050的内扣费用是0.43%

0056的内扣费用是0.73%

 

 

【总结】追求净值成长? 还是股息?

0050净值较会成长，0056股息较优，

若要长期投资0050可能会优于0056；

而0056也可以长期投资，

只是要尽可能持续降低持有成本来增加股息的报酬率。

但其实不管是0050或0056，

积极的人都可以作价差交易，获利又不用再缴所得税

 

 

 

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