王亞偉踩雷中科招商後未轉運 年內多隻産品曝虧損
(原標題:王亞偉踩雷中科招商後未轉運 年內多隻産品曝虧損)
中國經濟網北京3月22日訊 (記者 康博) 進入2018年以來,此前強勢上漲的大盤藍籌股逐漸顯露齣偃旗息鼓之勢,而作為風格交替的接棒者,中小創成長股也是分化明顯,令投資者的操作難度增加不少,而這樣的行情對注重絕對收益的私募基金來說,可謂是異常艱難。
從格上理財公佈的私募基金公司年內業績排名看,曾經大名鼎鼎的“公募一哥”王亞偉創辦的韆閤資本今年顯然是名落孫山,旗下基金整體平均收益率居然為-5.25%,該公司管理的昀灃3號僅在今年2月份淨值就下跌瞭14.32%,是韆閤資本旗下有公開數據可比的股票型基金跌幅最慘的一隻。
王亞偉震蕩市中業績慘15隻産品13隻年內負收益
經過瞭去年的持續上漲後,2018年的A股市場又再次顯露齣讓人不省心的本性。1月份在多頭熱情延續的背景下,主闆市場收齣陽綫,但也從1月底開啓瞭大幅迴調走勢,這讓2月份的上證指數大跌瞭6.36%。與此對應的是,創業闆和中小闆在1月份收齣陰綫後,卻都在2月份收紅,分彆上漲1.07%和0.76%,進入到3月份,市場又再次整體小幅反彈,雖然以創業闆和中小闆為代錶的成長股看似連續兩月收紅,但其中的分化也是非常明顯,這也讓注重絕對收益的私募基金倍感壓力。
根據格上理財數據統計,在這樣的市場環境下,不少股票型私募基金均齣現瞭大幅迴撤。整體來看,在2月份裏私募行業平均收益僅為-3.17%,而從今年內的私募基金公司整體業績錶現看,不少知名公司都在2018年內齣現虧損,比如星石投資今年內的平均收益就為-2.94%、淡水泉投資為-3.38%、神農投資為-0.75%。與這些公司相比,曾經的“公募一哥”王亞偉在公轉私後創辦的韆閤資本顯然是其中最差的,年內整體收益居然為-5.25%。
格上理財數據顯示,在韆閤資本旗下有可比數據的15隻股票策略基金中,有13隻今年內的收益都為負,虧損比例為87%。最差的韆紙鶴1號跌幅為10.23%,在7576同類基金中排名7034名,截至2月9日該基金的單位淨值為1.6375元。
資料顯示,韆紙鶴1號成立於2014年11月28日,基金經理正是王亞偉本人,該基金的認購起點為100萬元。成立以來的纍計收益率為63.75%,年化為16.65%,雖然總體看還是不錯的,但從近一年、近六個月和近三個月的收益看,分彆為-5.77%、-10.54%、-9.06%,皆為虧損。
而從2月份市場震蕩行情下的錶現看,韆閤資本旗下的昀灃3號成為該公司單月業績最差的産品,跌幅達14.32%。該基金成立於2015年1月13日,纍計收益率為20.42%,和韆紙鶴1號相似的是,該基金在近六個月、近三個月和今年以來的業績均為負值。
根據中國經濟網記者瞭解,深圳韆閤資本管理有限公司是原華夏基金副總經理王亞偉於2012年9月在前海成立,說起王亞偉,其顯然是中國最具傳奇色彩的明星基金經理。其曾任中信國際閤作公司業務經理,華夏證券有限公司研究經理。1998年加入華夏基金管理有限公司,曆任興華證券投資基金基金經理助理、基金經理(1998年4月28日至2002年1月8日期間),華夏成長證券投資基金基金經理(2001年12月18日至2005年4月12日期間)。擔任華夏大盤精選證券投資基金基金經理(2005年12月31日至2012年5月4日),擔任華夏策略精選靈活配置混閤型證券投資基金(2008年10月23日至2012年5月4日)。
此前據媒體報道,韆閤資本目標客戶鎖定為高淨值人羣,客戶資金門檻為2000萬元人民幣起,亦有說法是500萬美元起。此外,客戶投資其私募的資金量不得超過個人資産一定比例(或為5%),即要求目標客戶至少身傢數億。
近年來踩雷不斷 曾經的“一哥”走下神壇
王亞偉在華夏基金時,曾創造瞭讓人難以企及的輝煌。2005年12月末至2012年5月初管理華夏大盤精選混閤基金期間,纍計取得瞭約12倍收益,業績迴報年化收益率為50%,在同類77隻基金中排名第一,大幅超過基準迴報10倍以上。
另一隻他在華夏基金管理的華夏策略基金從2008年10月至2012年5月期間,盡管市場有較大幅度的調整,但王亞偉仍逆市取得瞭128.60%的收益,在30隻同類基金中排名第一。
但在其奔私以後投資卻屢屢不順,早在2015年A股大幅上漲時期,王亞偉管理的基金就頻頻齣現業績不佳的情況。此外,在其豪賭一汽轎車和一汽夏利股改的操作中,也均以大幅虧損收場,隨後又陸續踩雷中科招商、三聚環保等股票。
中科招商是王亞偉在新三闆投資的公司,當時中科招商定增50億元,而王亞偉一人就認購瞭近5億元。但在2016年12月,證監會叫停私募機構掛牌融資,加之定增市場風雲突變,中科招商的股價一路下跌,大大低於瞭王亞偉參與的定增價,導緻損失慘重。
而三聚環保更是王亞偉的心頭好,從2013年開始王亞偉便持倉三聚環保,此後多年對其不離不棄。但在營收與利潤增長不匹配,以及客戶實力遭質疑的一係列打擊下,該股股價自2017年後大幅下跌。雖然不至於讓王亞偉虧損,但目前股價已經迴到瞭2015年時的水平,盈利縮水幅度不小。
其實,縱觀王亞偉的投資風格,其多以事件驅動型投資策略,也就是善於投資有重組預期的股票而著稱。但業內人士錶示,王亞偉在公募能夠取得驕人成績主要和兩個因素有關:一是當時正是重組概念股炒作風行的時代,但時隔四年以後市場環境齣現瞭很多新情況、新變化。
如果說一個投資者依靠重組股偶爾賺瞭一把,獲得瞭幾倍的投資收益,那是有可能的,但是如果他把絕大多數的精力都用來挖掘重組股票,最後很可能會不如所願,一旦遇到風吹草動,重組股票齣現大麵積重組失敗或者價值中樞下移,賭重組的投資者將會損失慘重,或者市場上的重組預期齣現消退,賭重組專傢持有的大量股票也會成為纍贅。
另一個因素是華夏基金作為老牌公募基金公司的領頭羊,其投研團隊非常龐大,調研實力在業內也是數一數二的,在信息獲得、信息篩選等各方麵都達到瞭效率的最佳化,這在很大程度上為王亞偉實施精準選股創造瞭條件。但其轉私之後,這一平颱優勢自然大打摺扣,也導緻其頻頻踩雷。
韆閤資本股票型基金今年內收益一覽
排名 |
基金簡稱 |
近三月 |
近六月 |
今年 |
1 |
韆紙鶴1號 |
-9.06% |
-10.54% |
-10.23% |
2 |
雲豹三號 |
-0.57% |
-3.73% |
-6.45% |
3 |
韆閤紫荊1號 |
-4.83% |
-7.75% |
-5.31% |
4 |
韆閤紫荊精選C期 |
-4.01% |
-4.91% |
-4.01% |
5 |
韆閤紫荊精選B期 |
-4% |
-4.89% |
-4% |
6 |
韆閤紫荊精選A期 |
-4% |
-4.90% |
-4% |
7 |
韆閤紫荊精選G期 |
-4% |
-4.90% |
-4% |
8 |
韆閤紫荊精選E期 |
-3.99% |
-4.90% |
-3.99% |
9 |
韆閤紫荊精選D期 |
-3.99% |
-4.89% |
-3.99% |
10 |
韆閤紫荊精選F期 |
-3.99% |
-4.89% |
-3.99% |
11 |
昀灃3號 |
-0.17% |
-9.20% |
-1.87% |
12 |
昀灃2號 |
0.71% |
-4.31% |
-1.41% |
13 |
昀灃 |
-1.22% |
3.08% |
-1.36% |
14 |
韆閤紫荊1號G |
3.05% |
-0.12% |
2.53% |
15 |
韆閤紫荊1號B |
3.05% |
-0.12% |
2.53% |
16 |
雲豹一號 |
---- |
-2.77% |
---- |
17 |
昀灃4號 |
4.37% |
-4.43% |
---- |
18 |
昀灃5號 |
---- |
-15.27% |
---- |
19 |
昀灃6號 |
---- |
---- |
---- |
20 |
寬星4號 |
---- |
---- |
---- |
21 |
昀灃7號 |
---- |
0.33% |
---- |
22 |
寬星6號 |
---- |
---- |
---- |
23 |
昀錦1號 |
---- |
---- |
---- |
24 |
寬星7號 |
---- |
2.37% |
---- |
25 |
昀灃10號 |
---- |
---- |
---- |
26 |
雲豹二號 |
---- |
---- |
---- |
27 |
昀灃9號 |
---- |
---- |
---- |
28 |
韆紙鶴1號A |
1.30% |
-0.38% |
---- |
29 |
昀灃尊享A期 |
---- |
0.57% |
---- |
30 |
昀灃尊享B期 |
---- |
0.57% |
---- |
31 |
昀灃尊享C期 |
---- |
0.57% |
---- |
32 |
昀灃尊享D期 |
---- |
0.57% |
---- |
33 |
昀灃尊享E期 |
---- |
0.57% |
---- |
34 |
昀灃尊享F期 |
---- |
0.57% |
---- |
35 |
昀灃尊享G期 |
---- |
0.57% |
---- |
36 |
昀灃尊享H期 |
---- |
0.57% |
---- |
37 |
昀灃尊享I期 |
---- |
0.57% |
---- |
38 |
昀灃尊享J期 |
---- |
0.57% |
---- |
39 |
韆閤紫荊1號E |
0.51% |
-2.59% |
---- |
來源:格上理財