面特意做了一個特輯，供大家分享參考。以下數據來源於2020年5月7日各大銀行手機銀行。

01 中國銀行

大家可以看到，現在對於低風險理財的描述是業績比較基準。這個業績比較基準，以我淺薄之見，是指這個理財過往的業績都已經基本達到了這個標準。除了傳統的5萬元起購的理財外，中國銀行還新增了許多1萬元起購的理財。1萬元機構的理財達到了年化利率3.5，機構的理財年化利率在3.65。相比較現在的定期存款一年收益率在2.1，已經非常值得了。

推薦指數：???

理由：起購點低；風險可控。

02 中國工商銀行

中國工商銀行也推出了許多1萬元起購的理財。相比較而言，中國工商銀行一年期左右的理財的收益率在4.0左右。弊端在於封閉式無法提前支取。

推薦指數：????

理由：收益高。

02 中信銀行

中信銀行理財我這裡也大多節選了1萬元起購的。最突出的也最令人心動的優點在於很多三個月期限的理財收益率非常可觀，可以滿足人們短期用錢的需求。最令人心動的是中信銀行推出的新客專屬理財，91天1萬起購利率4.250，所以如果您是中信銀行的新客戶，千萬不要錯過這款理財。手動給打一個小花花。

推薦指數：?????

理由：期限短收益高。特別是新客專屬理財不容錯過。

04 招商銀行

招商銀行的理財91天利率在3.7，相比較中信銀行91天的理財利率低0.05~0.1個百分點。所以如果是91天理財，建議購買中信銀行。招商銀行令人心動的在於35天的理財，利率3.4。這給更短期需要資金的人們提供了一個資金保管的場所，並且能夠獲得不錯的收益，值得推薦。此外招商銀行的招招金隨時申贖，利率在2.7左右。這比寶寶類跌破2%的收益率，更加亮眼。與寶寶類產品最大的區別在於不能隨取隨用，還要遵循理財的交易規則。

推薦指數：???

理由：靈活期限或者1月理財較為推薦。申購起點低。

05 中國農業銀行

相比較其他銀行理財產品而言。中國農業銀行在每個理財上都標明瞭非保本浮動，更加嚴謹。相較於其他銀行利率較低。

推薦指數：???

理由：利率低

最後，別忘了點個「在看」~

歡迎大家點個在看,分享至朋友圈

http://weixin.qq.com/r/RjphednExYS6rZ0a929U (二維碼自動識別)

——傳遞知識，傳遞態度——

謝邀，匯總了一些非常重要的理財產品信息，科普+進階，看完以後可以輕輕鬆鬆買理財產品了。

我們投資首要是關注投資品有多大風險、在這個風險下能給我們什麼樣的回報。至於產品出自哪家人，反倒是其次的。掌握識別的技能，遠遠比只認某一家銀行更靠譜。

開始之前，科普下銀行的基礎知識：

銀行是依據相關法律成立的經營貸幣信貸業務的金融機構。根據功能，銀行分為中央銀行、商業銀行、投資銀行、政策性銀行和世界銀行。

中央銀行是執行貨幣政策，進行宏觀調控的政府機構，不是真正的銀行。投資銀行是從事證券發行交易，企業的重組、兼併、收購和投資分析等一些融資業務的非銀行金融機構。比如高盛集團。政策性銀行是不以營利為目的的，進行宏觀經濟管理和社會進步的金融機構，比如中國進出口銀行，中國農業發展銀行和國家開發銀行。世界銀行則是幫助國家克服經濟困難的機構。

一般我們所說的銀行都是指商業銀行，比如工商銀行，農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行和上海浦發銀行等。各銀行都有銀行監管機構比如銀監會進行監督和管理，保證銀行業的合法穩健運行。

銀行理財產品是各大商業銀行自主發行的，為投資者提供閑置資金增值，為銀行帶來資金儲備的理財工具。是銀行對目標客戶羣體進行分析研究後，針對特定的目標客戶羣開發設計銷售的資金投資和管理規劃。在這種方式中，銀行只是授權管理資金，投資收益和風險由投資者自己或雙方約定承擔。

根據資管新規，為實現「賣者有責，買者自負」，將存款與理財資金分開，銀行成立專門的理財子公司開展理財業務。並且子公司發行的公募理財產品，應主要投資於標準化的債權類資產以及上市交易的股票。相較以前的產品，風險增加，購買時一定要看仔細。這意味著除了存款，以後的銀行理財產品不再保本保息。

經常看到一些新聞，有人在銀行買的理財產品，最後變成了保單。其實銀行也會代賣一些保險產品，所以我們在買的時候要看清楚產品說明書，不做稀里糊塗的投資。

一般國有銀行，全民性的大銀行比較靠譜，它們實力更雄厚，監管更嚴格，風險防控能力強，能更好的確保投資者的資金安全。缺點是可能利率比小地方商業銀行要低。但小的商業銀行也可能因為監管不力，員工出現違規操作，對投資者的資金安全缺少強有力的保證。此外股份制銀行相對收益要高，比如招商銀行，浦發銀行，這類銀行更為市場化，對於用戶需求能較好的進行滿足。

買銀行理財產品要看清投資期限、產品成立日、認購起始日、到期日、起息日、募集期、投資封閉期、開放日和開放期等。

還有收益計算公式及分配方法。另外要特別關注風險等級，各種產品的風險等級在產品說明書中都會有說明。一般來說，高收益意味著高風險，因此我們在選擇銀行理財產品時，要綜合考量收益率和風險，根據自己的風險承受能力來選擇合適的產品。

我們可以從時間和理財產品搭配來規避風險，比如風險高的產品進行短投，低險產品做好時間銜接。

我們都希望買到沒有太高風險，又能有可觀收益的理財產品，這樣可以找找穩健保本型的產品。

比如工商銀行ＰＲ1（ＰＲ是工商銀行內部理財產品的風險等級，ＰＲ1是風險等級最低的理財產品），風險等級低，收益率高於銀行存款。它適合大部分普通投資者理財。

對於ＰＲ1理財產品，有保本浮動收益型，銀行承諾本金的保障，但在最不利的情況下，也沒有額外的收益。非保本浮動收益型，銀行不承諾保障本金，投資者可能無法獲利，甚至損失本金。但這是發生重大國際軍事事件或國家對銀行金融業進行重大調控纔可能發生的事，一般情況下，都能達到預期收益。

購買ＰＲ1理財產品時，要看是不是結構性的理財產品，結構性理財產品指掛鉤股指、股票『匯率和黃金等高風險標的的產品。時間長了就知道，沒有達到預期最高收益的一般都是結構性理財產品。因此我們購買時買非結構型理財產品才能獲得宣傳上預期收益。

各大銀行的收益率相差都不是很大，最好是選擇適合自己的，從時間上做好資金的佈局。另外購買時機也可重要。

1、季末或年末購買。每逢季末年末，銀行面臨考覈壓力，而這時候又比較缺錢，這時候銀行發出的理財產品往往收益率會比平時高。我們可隨時關注動態，發現同類產品收益變高時果斷買入。

2、金融市場行情不穩時買入ＰＲ1產品。這時候整體的投資市場收益低，虧損，這時候國家一般不會對銀行做出調整。銀行內部的低風險理財產品不會受到影響。

3募集期最後一天購買。銀行理財產品在募集期不享有收益，按活期利率來計算，有些產品募集期太長，資金就沒有充分利用，對於那些人氣不旺的理財產品，可在募集期最後一天買入。對於人氣旺的產品，可能募集期初期就提前銷售完畢。

在各大銀行除了債劵，投資者買的最多的普遍是基金，在銀行這個渠道基金銷售一般費率相對較高，同樣的產品在網上基金代銷平臺購買就便宜許多。

優先推薦在天天基金、螞蟻財富這樣的基金平臺購買相關基金產品。

能讀到這裡的人都是願意深度學習的優秀者，最後小馬哥想請你幫個忙，如果內容對你有啟發，可以花一秒鐘點個贊，加個收藏。謝謝你！

我是 @小馬哥的理財日記，5年實戰投資經驗，基金實盤近六月收益33.94%，關注及時接收動態。

每家銀行其實都會推出固定收益類理財產品，收益比例差別不大，相對風險較低，主要包括了銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債、可轉換債券等等。這類資產都有一個特徵：具備到期還本付息，利息在一定時間內相對「固定」的特性。

「投資有風險，理財需謹慎。」

理財的收益來自哪裡？

理財產品賺到的收益到底來自哪裡？

要回答這個問題，我們首先要對理財產品進行一個分類，因為不同類型的理財產品其收益來源不同，收益和風險的特徵也不同。

就像我們通過食材、口味來區分菜式，對於理財產品，其可以投資的各類資產就像是食材。他們有的風險不高收益穩定顯得比較清淡——比如說存款或者債券；有的收益率波瀾起伏顯得辛辣刺激——比如股票、石油、黃金。

理財產品由於投資各類資產的比例不同而呈現出不同的特徵，因此我們一般會按照投資比例將理財產品分為四類：固定收益類理財產品、權益類理財產品、商品及金融衍生品類理財產品和混合類理財產品。

首先來看固定收益類產品。固定收益類理財產品主要投資於固定收益類資產，且要求這類資產的比例不低於 80%。

固定收益類資產主要包括了銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業債、可轉換債券等等。這類資產都有一個特徵：具備到期還本付息，利息在一定時間內相對「固定」的特性。

這種特性也是它名字的由來。雖然收益並非絕對固定，但固收類產品風險相對其他資產類別較小，收益在一定範圍內小幅浮動。因此，可以說這類產品的口味清淡，比較適合希望把握穩穩小確幸的投資者。

相較於固收類，權益類理財產品則「口味」辛辣刺激得多，這類產品投資於權益類資產的比例不低於 80%。

權益類資產主要包括股票和非上市公司股權。股票的漲漲跌跌是家常便飯，而對非上市公司股權的投資也會面臨較大的不確定性，以至於對有些創業早期公司的股權的投資被稱為風險投資。因此，相對於固收類產品，權益類產品可能獲得的收益率更高，但同時風險也更大。如果投資者樂於嘗到收益大幅上漲的暢快，又能承受價格起伏帶來的酸爽，那權益類產品顯然是他的菜。

第三類，商品及金融衍生品類理財產品投資於商品及金融衍生品類資產的比例不低於 80%。這些衍生品包括期貨、期權、互換等等，而他們之所以叫衍生品是因為他們的價格衍生於，也就是依賴於另外一種資產的價格表現。

如果該衍生品依賴於商品則是商品衍生品，而如果依賴於股票、債券等金融資產則被稱為金融衍生品。很多衍生品往往具有高桿槓、高風險、高收益的特性。比如今年出鏡率較高的石油期貨；但也有其他風險相對小一些的，比如槓桿較小的紙黃金等。

正是由於商品及金融衍生品資產內部之間這些較大的差異，這類理財產品的風險收益特徵也呈現各異：有的可能具有高波動性、高槓桿等特點，其「辛辣」程度較之股權類資產有過之而無不及，比如投資於某些商品期貨的產品；但也有低波動收益相對穩定的，比如內部採用對沖等方式使得產品整體波動較小。

混合類理財產品則有些「大雜燴」的感覺，如果某類產品投資於債權類資產、權益類資產、商品及金融衍生品類資產，且任一資產的投資比例未達到前三類理財產品標準，也就是沒有哪一類資產佔比能達到 80% 以上，那它就屬於混合類理財產品。

這種產品由於不會僅僅主要投資於某一類資產，因此通過不同資產的搭配會呈現出不同的風險收益特徵：比如可以投部分權益，然後用衍生品來對沖部分的風險；也可以部分靠固收打底，部分用權益資產去衝擊可能的高收益等等。

介紹完四類理財產品後，我們再來看看每一類產品的收益來源。正如你要想了解一道菜的口味，得先了解食材的特質，接下來，我們就來追溯下組成理財產品收益的「原材料」。看看這些「原材料」們到底是賺的什麼錢？

首先，來看看固收類產品的收益來源。作為固定收益類資產的投資人，我們的真實身份其實是債權人。債權人主要賺取的是一個事先約定好的收益，也就是利息。但是難道我們的收益就真的只是完全固定的，說多少就是多少？

實際上，我們並不一定選擇當債權人直到別人還完錢，從而只獲取這些資產的到期收益，我們還可以通過交易債權資產來賺取價差。

債券就是固定收益類資產中交易較為活躍也是最為重要的一種資產，搞清楚它的收益有哪些也就明白了固定收益類資產的收益來源。

來源之一：票面利率

票面利率很好理解，就是指我們買來的這個債券，每一年或者一個時間節點所付給我們的一個利率，例如國家發行的 10 年期國債，面值為 100 元，票面利率 5％，付息頻率為每年一次，那麼債券投資者每年固定都會拿到 5 塊錢的票息收入。

來源之二：資本利得。

是指我們擁有債券後，除了持有收取利息，還可以選擇將其在債券市場賣給其他投資者，並賺取價差。如果當時市場利率相較我們買入時有所下降，那麼我們將獲得正的價差收益。

來源之三：槓桿收益

此外，在債券投資中往往會利用槓桿來增厚我們的投資收益，這部分被稱之為槓桿收益。阿基米德曾經不無誇張地說過槓桿的威力：「給我一個支點，我可以撬起整個地球。」在債市中槓桿的威力也不容小覷。

舉個例子，你買了 1000 元的國債，年化收益是 3%，那麼持有一年你將獲得 30 元的利息收益。但此時，你發現你總是可以在市場上借到 7 天或 14 天年化收益是 2% 的錢，於是你心生一計，打算將 1000 元的國債押給別人，然後滾動的借 7 天或 14 天的錢再次購買 500 元的相同國債。如果順利的話，一年以後這部分槓桿將為你帶來 500×（3%-2%）=5 元的增厚收益。這樣算下來，你只用 1000 元，一年就獲得了 35 元的收益，也就是對應著 3.5% 的年化收益。

有沒有種頓悟的感覺，從現象看到本質，固收類投資產品收益來源於資金的時間價值與信用風險補償。其實，很多資產類投資的收益都跟這兩點息息相關。

接下來，我們看看權益類產品的收益來源。

作為權益類資產的投資人，我們的真實身份其實是股東。股票和股權對應的都是對企業的所有權，無論是持有股票還是股權，都相當於擁有了公司的一部分，包括企業資產的所有權、企業經營管理的決策權、企業利潤的分紅權等等。

作為股東的我們收益來源，一方面與我們所投資企業的經營情況息息相關：當企業經營良好時，股東可以享有按照所擁有的權益份額分享企業的盈利；而當企業經營不善時，股東也會承擔相應的投資風險。

這個收益的直接體現就是股息，公司每年可以選擇將其部分盈利以現金等形式發放給我們。股息收益其實也是股票收益中很重要的一部分，只是有時會被一些投資者所忽略。

當然與固定收益類資產一樣，權益類資產也會有由交易產生的收益，特別是對於交易活躍的股票資產。

另一方面，股票價格也取決於市場對該公司的看法，也就是估值。估值的高低取決於大家對未來經濟的看法，對公司的成長性的判斷等等。

比如 A 公司目前的每股盈利才 1 元，但大家都看好其未來發展，從而使得每股盈利能達到 2 元，這種樂觀的看法會表現為，市場給這家公司一個比較高的估值。又比如，大家對未來經濟發展持樂觀情緒的時候，也可能會給上市公司一個比較高的估值。如果盈利沒有變化，但估值上升時，我們也會獲得相應的回報。

第三類是商品和金融衍生品的收益來源。商品及金融衍生品類產品的收益來源並不完全相同，多數衍生產品賺的是價格波動及槓桿帶來的收益。

舉個例子。比如石油，投資者 A 預期一個月後石油價格為 45 美元一桶，投資者 B 認為只會在 41 美元一桶，A 與 B 之間達成了一個期貨合約，即 A 願意在一個月後以 43 美元來買一桶石油，而 B 願意以 43 美元來賣出。之後，A 與 B 的最終收益就取決於石油價格的走向到底符合誰的預期了，如果漲到 43 美元以上，那麼 A 獲得收益，而如果在 43 美元以下，則對手方 B 獲得收益。

對於商品衍生品來說，影響預期以及實際價格的很重要一點就是該掛鉤資產的供求關係

對於金融衍生品來說，由於其掛鉤的是股票或者債券等金融產品，其影響因素則要進一步考慮會影響該類金融資產的方方面面，政策面、宏觀面、基本面都要面面俱到，才能保證投資後不會「關燈喫麪」

最後一類是混合類產品的收益來源。混合類產品由於投資於各類資產的比例比較均衡，其各類資產的搭配方式也比較多樣，所以其主要收益來源也不盡相同。

相通的一點是，這類產品會利用資產間不同「口味」的化學反應，比如股票和債券的價格有時有一定的負相關性，從而利用這種特性搭配出的股債混合類產品的風險收益特徵，就可以做到比任意單一資產更符合某些投資者的要求。

如果理財產品是一道菜的話，現在我們已經知道了其食材構成及味道的來源，但僅僅知道這些還不夠，怎麼去做這道菜，用什麼樣的烹飪手法，又是另一個關鍵問題。

購買該電子書，查看完整內容

本內容來自

電子書

理財一刻堂

招銀理財

招銀理財出版社

￥0.00

發佈於 2020-09-22繼續瀏覽內容知乎發現更大的世界打開Chrome繼續金女神說理財?

利得資本南京分公司副總經理

我買了很多的理財，應該說風險大的，風險小的我都買過，一般說的好理財，應該是在風險適中的前提下，收益不錯，收益不錯的應該就是固定收益類的理財了，其實理財收益不錯的有銀行理財和券商理財，風險相對低，收益也穩定，

先說銀行理財吧，就數江蘇銀行和寧波銀行的理財收益相對高些，他們都屬於商業銀行，其餘的更大的國有銀行，比如工農中建交，這五大行的理財收益相對低一些，先上江蘇銀行的理財產品的圖吧，注意看好時間和認購起點

再上兩張寧波銀行的中期和長期的理財的

那麼除了銀行理財，券商也有兩種好的理財產品，一類是國債逆回購，

國債逆回購,本質上是一種短期貨款,是通過滬深交易所將資金借出並獲得固定利息的投資行為。債券質押式回購由滬深交易所監管,具有安全性好,風險低,本息自動到賬等優點。在月底、年底資金面緊張時,往往能夠獲得很高的年化收益率。滬深交易所各有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天九種期限,共18個品種,其中深交所最低參與金額千元,上交所最低參與金額10萬元。