50etf期權的賣方是什麼意思？
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50ETF期權賣出開倉稱為做賣方，也就是做義務方。
在50ETF期權交易中，個人投資者買方、賣方都可以做。
- 買入開倉 認購期權——上證50指數漲，賺錢
- 買入開倉 認沽期權——上證50指數跌，賺錢
- 賣出開倉 認購期權——不看漲，上證50指數跌或者橫盤，賺錢
- 賣出開倉 認沽期權——不看跌，上證50指數漲或者橫盤，賺錢
第1和第2，是做50ETF期權的買方，也稱為權利方
第3和第4，是做50ETF期權的賣方，也稱為義務方
50ETF期權賣方是保證金制度，保證金不足有強平風險，每張合約保證金在3000元-5000元左右。
文章首發於：期權知識星球
50ETF期權賣方也就是俗稱的大莊家，跟期權買方是對手方，在交易市場中指持有期權合約的人。既然說是大莊家，是只有大資金的散戶或者機構才能做嗎？
當然不是的，作為期權的買方也可以做賣方，只要你有money，做期權賣方是需要繳納一定保證金的，在行情劇烈較大的情況下還需要追加保證金。
在50ETF期權中賣方的勝率是比買方要高的，雖然在回報率上不高，但是勝在收益較為穩定，可以根據自身情況選擇適合自己的位置。
做50ETF期權賣方有著什麼樣的風險？
在50ETF期權市場中其實大部分時間都是賣方獲得收益，雖然收益有限。不過收益跟風險時不成正比的，期權賣方有著高的勝率卻也有著高的風險，經驗充足的投資者可以把握點位及時止損，就能控制住風險。
在50ETF期權市場出現變化時，期權合約的漲幅是很大的，去年2月份就發生過日內漲幅192倍的期權合約，可想而知賣方的虧損會出現多大?
還有就是上面說的如果市場不利於賣方，此時賣方可能還要追加交納保證金，如果賣方的投資資金不足不能及時補充保證金會面臨被強制平倉的風險。
來源：期權醬公號。
要想形成一個規律的交易市場，有賣方必定有買方，很多投資者都把50ETF期權投資想像得過於複雜，事實上並非我們想像中的那麼難以理解，我們只要將其弄明白，就可以進行基礎的交易。下面期權醬小編就來為大家提供了對於買方和賣方的理解。
來源：公號期權醬
什麼是買入（權利方）和賣出（義務方）？
買入(權利方)可以買入認購和認沽合約；賣出(義務方)可以賣出認購和認沽合約。
作為買方：盈利無限虧損有限，最大虧損權利金。
作為賣方：盈利有限虧損無限，最大盈利為權利金。
而這個權利金，隨著行情一直在漲漲跌跌，買方和賣方雙方都可以在這到期日之前隨時平倉，因為是t+0交易。
大家好，我們以前講過50ETF期權的賣方是如何獲利的，沒有真正的去做一個實盤案例，那張老師今天就結合一下盤面的交易，這樣大家會理解的更深一點，更清晰一點。我們來看一下，現在的持倉。
首先是：
合約代碼10001747
這個可以理解嗎？我們看到t型報價，每一個合約，它對應的後面都有一個代碼，這是交易所來識別你的持倉。我們行權的時候會用到。也就是說我們只要得到一個代碼。通過這個代碼，我們可以直接查詢到它是認購還是認沽，同時也可以查詢到對應的哪個行權價。當時是處於什麼狀態？虛值合約，平值合約，還是虛值合約？
合約名稱50ETF沽9月2850
那這個就是認沽9月份的，後面的2850就是行權價格。
類型 義務
也就是義務方，我們也可以看作是賣方。這個決定呢，我們到底是希望權利金上漲還是下跌，哪個對我們有利？那這個義務方，也就是收取權利金的，所以我們期盼他權利金下跌。
持倉 30張
這個很好理解，就是你的總共的持倉量，交易所規定一次最大的限價委託是30張，如果你想購入300張。那你需要分10次來完成。
買入成本價 -0.0372
這一點為什麼要是個負數？你可能不太理解了。我們反過來想，如果你是買方，這裡肯定是沒有負數的，因為你是賣出看跌期權的，行情如果一直下跌，那你的權利金就會上漲，權利金漲多少你虧多少！你的成本和風險是浮動的不可控的。但是你最大收益你已經知道了，一張最大收益是372元，因為一張0.0372要乘以1萬份，最簡單的方法就是不要看前面的小數點，372元就是一張的權利金！
買入成本 -11160
通過前面一張買入的成本，我們可以得到30張，總共的買入成本是多少，
換句話說。這30張最大的收益是11160元，最大的收益是在什麼情況下？那當然是權利金變成0了。
浮動盈虧 1890元
這也好理解呀，我們看一下2850，認沽期權。現在的價格是多少？309，我們知道權利金越跌，對我們越有利，我們越賺錢。我們看一下權利金跌了多少，我們買入的成本是372－309=63 那我們賣了30張 63*30=1890元，理解了嗎？
持倉保證金 119959
因為我們知道賣出期權的話，你是需要付出保證金的。為什麼需要付出保證金？因為你賣出一份權利合約給別人，如果找你行權的話，到期日如果沒有任何保障的情況下你不去履行你的義務怎麼辦？
所以你需要付出保證金。那保證金是怎麼收取的？這個計算公式比較複雜。像這種系統會直接給你計算好。比例呢你自己可以去算一下，就拿我們的持倉，當時我們是在0.0372的價格買了30張，總共花費保證金，119959元，我算了一下，大概一張需要將近4000的保證金，但是你一定一定不要認為保證金是固定的，你在每個行權價不同的權利金，賣出的保證金是不一樣的。但有一點可以肯定的是，權利金越高保證金越高，反之越低。
那有朋友問，如果說我賣出的期權虧損了怎麼辦？結果只有兩個，要麼強行平倉，要麼會讓你追加保證金！
到最後我們總結一下，發現一個問題賣出期權的話，需要的保證金非常大，而利潤回報卻非常小。到底值不值得？
我可以負責任的告訴你期權這個工具，是非常公平公正的，雖然保證金大，利潤小，但是他有一個時間價值回歸。你有時間的話，可以去翻一翻行情，越到行權日時間衰退越厲害。實值期權變成平值期權，平值期權變成虛值期權，虛值期權變成深度虛值期權直到歸零！
也就是說作為賣方，你的勝率遠遠大於買方，作為買方比如買認購的話行情必須上漲，才會對自己有利。但是作為賣方的話。時間就是你的朋友。你能把買方給拖死耗死，行情只要不漲，越到行權日對你越有利，也就是說你佔了兩個優勢，盤整和下跌對你有利。而買方必須要上漲！
期權的賣方就是賣期權的人。
在期權交易中，期權賣方在收取期權買方的期權費之後，負有在期權合約規定的特定時間內，只要期權買方要求執行期權，期權賣方必須按照事先確定的執行價格向期權買方買進或賣出一定數量相關期權合約標的資產的義務。期權賣方只有義務，沒有權利。
期權賣方
就是賣出期權，收取權利金
最大收益就是權利金總額
最大風險就是結算前，浮動盈虧+收取的權利金
買方的對手盤
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