來源 | P2P觀察（p2pguancha)

　　作者 | 觀察君

　　“再也不用蹲點搶購了！”

　　作爲互聯網移動支付和理財的一大法寶，餘額寶上線六年來，深受老百姓追捧，坐擁6億用戶，規模一度達到了1.6萬億元，堪稱國民級理財“神器”。

　　然而，樹大招風，理財規模過大，面對的則是集中風險。

　　在監管的要求下，餘額寶不得不採取“限購”措施。經過兩年的緩釋，天弘餘額寶的基金規模蒸發近三成，約4500億元。

　　昨晚（4月9日），馬雲無奈大招，官宣於4月10日起，取消餘額寶相關限購，同時，已接入20只貨幣基金供大家選擇。

　　6億人的“零錢袋”再次被激活，餘額寶能否重回巔峯？

　　01

　　餘額寶取消“限購”背後的故事

　　4 月 9 日晚間，天弘基金管理有限公司發佈公告稱，將於 4 月 10 日起取消天弘餘額寶貨幣市場基金個人交易賬戶持有額度及單日申購額度限制。

　　換句話說，投資者購買天弘餘額寶貨幣基金，將不再受到單日2萬元的申購額度限制和個人最高持有10萬元的額度限制，想怎麼買就怎麼買。

　　這也表明餘額寶經過兩年的調控後，效果顯著，將繼續平穩運行，滿足用戶的理財需求。

　　在那個人們對“理財”還一知半解的年代，馬雲獨具慧眼，胸懷膽識，一路拼殺，不斷創新，站到了互金行業的制高點，天弘餘額寶是背靠支付寶流量誕生的大衆“零錢袋”。

　　餘額寶理財門檻低，精準1分起投，通過手機就能即時存取，擁有支付功能的同時，還能享受比銀行高得多的利息，具有小額分散、方便快捷的普惠特色。

　　作爲深受老百姓追捧的國民級理財“神器”，餘額寶自2013年6月誕生以來，就不斷地壯大自己，突破各種消費領域邊界。

　　小到買菜出行，大到買車購房，只有你想不到的，沒有餘額寶做不到的。同時，作爲餘額寶用戶還能享受特殊的優惠權益。

　　數據顯示，截至2017年底，天弘餘額寶規模達到1.6萬億元，較2016年的8082.94億元，接近翻倍。

　　不僅“碾壓”多數銀行的個人活期存款餘額，還佔到中國貨幣市場基金資產總額的三分之一，成爲全球規模最大的貨幣基金。

　　一路高歌猛進的餘額寶，自然是引起了監管的注意，相關部門早就對餘額寶可能存在的風險表現出極大的關注。

　　天弘餘額寶曾前後多次調整服務制度“主動維穩”，配合監管要求：

　　 2017年5月27日零點起，餘額寶個人持有的最高額度由原來的100萬元調整爲25萬元，但已有存量、轉出等其他服務功能均不受影響。

　　 8月14日零點起，個人持有餘額寶的最高額度再次下調，調整至10萬元。

　　 12月8日零點起，餘額寶單日申購額度調爲2萬元，即對於投資者個人交易賬戶單日累計超過2萬元的申購申請將不予受理。

　　 2018年2月至5月，餘額寶設置每日申購總量，當天購完爲止。若投資者申購時間太晚，可能會因爲餘額寶當日總量已滿，而無法申購成功，但轉出、消費、收益結算等功能不受影響。

　　 6月6日零點起，餘額寶轉出到銀行卡當日快速到賬額度將下調爲單日單戶1萬元。

　　截至2018年底，天弘餘額寶規模降爲1.13萬億元，相較2017年底縮水28.5%，約4500億元。

　　相反的是，持有用戶漲到近6億人，相當於每3箇中國人中就有一人使用餘額寶。

　　目前，餘額寶仍是中國規模最大的貨幣基金，但對於餘額寶再次敞開申購條件，網友的“熱情”卻以不再。這主要與限量限購以來，餘額寶日益趨下的收益率有關。

　　02

　　餘額寶共對接20只貨幣基金，天弘基金獨霸局面不再

　　2013年，天弘基金和支付寶共同推出貨幣基金餘額寶。值得注意的是，支付寶的母公司螞蟻金服同時也是天弘基金的大股東，目前持有天弘基金51%的股份。

　　5月3日，螞蟻金服宣佈，餘額寶分別接入博時、中歐基金公司旗下各一隻貨幣基金產品，從5月4日零點開始會逐步向用戶開放。

　　同時，天弘餘額寶直接從支付寶上下線，天弘餘額寶只能轉出，不能轉入，很大程度上分流了餘額寶的資金。

　　這也意味着，天弘基金作爲餘額寶近五年唯一管理方的獨霸局面不在。

　　此舉，一方面是緩解“秒殺”困局，方便投資者申購餘額寶，更好地提升用戶服務體驗；另一方面也是進一步減輕單隻貨幣基金規模增長過快的壓力，降低單一貨幣基金集中度高的風險。

　　2018年6月之前，餘額寶的7日年化收益保持在3.6%以上。

　　隨後，天弘餘額寶收益一降再降，直接導致了規模縮水。截至2019年4月9日，7日年化收益只有2.3%左右。

　　據最新數據顯示，目前餘額寶平臺已經接入了20只貨幣基金。

　　如今，市場上貨幣基金遍地開花，不僅傳統銀行、金融機構在做，互聯網巨頭騰訊也在做。可以說，餘額寶取消限購併不一定會出現資金規模“力挽狂瀾”的局面。

　　但“字字珠璣，金句頻頻”、正能量滿滿的馬雲爸爸還是很“吸粉”的。

　　有媒體報道，不少投資者表示有“餘額寶情懷”，“反正零錢理財也不是衝着收益去的，我還是喜歡在餘額寶平臺上買（天弘）餘額寶。”

　　只不過餘額寶想要回到昔日巔峯，還需要點“運氣”。

　　03

　　結語

　　隨着大衆理財意識的不斷提高，“寶寶類”貨基已成爲普羅大衆的必需品。

　　只有金融監管制度持續的完善，才能讓更多的人擁有更加安全的理財渠道。

　　面對低息，很多人可能會說，餘額寶已不再是當初的餘額寶。但在經濟不景氣，裁員潮暗流湧動的時刻，穩健纔是王道。

　　觀察君在此提醒，不要一味的追求高收益理財，或許你看中的是別人的利息，別人看中的卻是你的本金！

　　END

　　*聲明：文章內容僅供傳遞信息，不代表【P2P觀察】觀點，不構成投標建議；理財有風險，投資需謹慎。