2018年市場開門紅，指數蹭蹭的上了3400點。1月9日在房地產火爆行情帶領下，周期輪番上攻，煤炭兗州煤業、鋼鐵三鋼閩光、水泥海螺水泥相繼帶動板塊上行。市場權重搭台，活躍資金開始布局題材。

3400點上行空間還有多少？這確實值得揣摩。我們從近期上漲的主線看，周期股應該在春節前還有空間。漲價概念接二連三刺激，宏觀政策接連不斷，年報也在炒作業績概念。1月8日房地產板塊走妖奠定周期股在春季躁動期間核心人氣，趨勢將繼續。

從周期板塊配置上看，建材板塊方面，工信部印發鋼鐵水泥玻璃行業產能置換實施辦法，自2018年1月1日起施行，年初開徵環保稅刺激後再添新催化，前期龍頭萬年青開始高位盤整，新龍頭海螺水泥領漲，水泥玻璃等建材板塊繼續走趨勢。水泥關注海螺水泥(600585.SH)、萬年青(000789.SZ)等；煤炭方面，12部委聯合印發了《關於進一步推進煤炭企業兼并重組轉型升級的意見》，煤炭板塊受消息刺激放量上漲；鋼鐵方面，同樣受工信部印發鋼鐵水泥玻璃行業產能置換實施辦法刺激。

從長一點時間的主題上看，智能汽車是2018年第一大重磅機會，繼續看好，國家發展改革委組織研究起草的《智能汽車創新發展戰略》出爐，徵求意見稿提出，到2020年智能汽車新車佔比達到50%。同時，成立國家智能汽車創新發展領導小組由國務院同志擔任組長，如此高規格，智能汽車很可能是2018年的重磅主題。可以關注智能汽車地圖、感測器、車載晶元、中央處理器、車載操作系統、無線通信設備、北斗產業鏈。