大河報·大河財立方記者 陶紀燕

　　河南兩家企業擬發行中期票據，金額共計17億元。

　　4月10日，平頂山天安煤業股份有限公司（簡稱平煤股份）和洛陽市新區建設投資有限責任公司（簡稱洛陽新區建投）分別發佈募集說明書擬發行中期票據。其中，平煤股份擬發行7億元中票，洛陽新區建投擬發行10億元中票。

　　| 平煤股份擬發行7億元中票，用於償債及補充流動資金

　　繼首期6億元中票完成發行之後，4月10日，平煤股份發佈2019年度第二期中期票據募集說明書，擬再次發行7億元中期票據，期限2+1。經中誠信國際信用評級有限公司綜合評定，平煤股份的主體信用等級爲 AAA 級、評級展望穩定，本期中期票據的信用等級爲 AAA 級。

　　說明書顯示，本次發行的7億元中票，發行日期爲2019年4月12日至4月15日，起息日4月16日，兌付日2022年4月16日；發行價格按面值發行，面值爲100元，承銷方式採用組建承銷團，主承銷商餘額包銷的方式，主承銷商及簿記管理人爲民生銀行。

　　對於此次所募集的7 億元資金，平煤股份表示，5億元用於償還債務融資工具，2億元用於補充發行人流動資金。

　　對於償債保障措施，平煤股份在公告中提到，公司貨幣資金持有量較大，近三年及一期末分別爲38.49億元、53.76億元、83億元和79.2億元。同時，平煤股份與合作金融機構均保持良好的業務關係，融資工具和融資渠道多樣， 直接融資渠道通暢，間接融資渠廣泛。截至 2018年3月31日，在各家銀行授信總額度爲 282.4 億元，其中已使用授信額度 57.49 億元，尚餘授信 224.91 億元 仍 具有較大的融資空間。發行人預計 2018 年擬通過應收賬款資產證券化、 融資租賃融資、產業基金等方式融入資金 30 億元以上，確保公司資金鍊安全。

　　截至募集說明書籤署日，發行人待償還各類債券餘額爲 127.72 億元。其中：待償還超短期融資券金額 18 億元、中期票據 11 億元、短期融資券 18 億元、非公開定向債務融資工具 6.02 億元、私募公司債 29.7億元、一般公司債 45 億元。

　　| 洛陽新區建投擬發行10億元中票，用於還債

　　同日，洛陽新區建投發佈2019年度第一期中期票據募集說明書，擬發行金額10億元，發行日爲2019年4月12日，起息日4月15日，期限爲3年；主承銷商及簿記管理人爲中國建設銀行，聯席承銷商爲交通銀行；經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，發行人主體信用評級爲 AA+級，評級展望爲穩定。

　　對於首期所募集的10億元資金，洛陽新區建投表示將用於償還債券17洛陽新 投PPN002金額2億元，用於洛陽新區伊濱區福民工程4號安置小區項目；16洛陽新 投PPN001金額5億元，用於洛陽新區伊濱區福民工程8號安置小區項目；16洛陽新 投PPN001金額3億元，用於洛陽新區伊濱區福民工程9號安置小區項目。據悉，本次募集資金擬償還借款所涉及的棚戶區改造項目爲洛陽新區伊濱 區福民工程 4 號、5 號、8 號、9 號安置小區。

　　對於本次債券償債資金來源，洛陽新區建投在公告中提到，主要包括公司日常經營活動所產生的營業收入、淨 利潤等。

　　財務數據顯示，2015-2017 年發行人營業收入分別爲 57208.44 萬元、100677.63 萬元 和 138734.40 萬元，淨利潤分別爲 23086.13 萬元、24368.74 和 28249.8 萬 元,均呈現穩步增長的態勢。隨着發行人業務的不斷髮展，保障房項目陸續交工 安置、土地整理日益推進，發行人的營業收入、淨利潤水平有望進一步提升，從 而爲償還本次債券本息提供保障。2018 年 1-9 月，發行人實現營業收入 83833.72 萬元，淨利潤 1020.7 萬元。

　　資料顯示，洛陽新區建投設立於2010年6月，註冊資本爲21.21億元，主要從事洛陽新區範圍內城市基礎設施的投資與建設。其控股股東和實際控制人爲洛陽市城鄉一體化示範區管理委員會。2015—2017年，洛陽新區建投營業收入分別爲5.72億元、10.07億元、13.87億元，淨利潤分別爲2.31億元、2.44億元、2.82億元，均呈現穩步增長的態勢。

　　發行人股權結構圖

　　截至本募集說明書籤署之日，洛陽新區建投待償還債務融資工具餘額爲96億元，其中企業債券15億元、 公司債30億元、中期票據12億元、定向工具39億元。