如何根據成交量異動判斷莊家？

1、高位巨量：莊家跑，投資者也要跟着跑

在股價上漲達到了翻倍的程度時，莊家獲利豐厚會想方設法在股價高位出貨。出貨時放大成交量是莊家的必然選擇，既然莊家已經有了獲利出局的打算，那麼投資者再繼續持股也就沒有任何意義。沒有莊家的拉昇，股價很難有連續上漲的行情出現。不僅如此，莊家在出貨的時候會造成股價的大幅度下挫，下跌的股價會因爲投資者的大幅度殺跌而出現連續跳水的現象。最後，不論上市公司的業績如何，進入跌勢的股票在很長一段時間內是不會有多麼大的起色的。

巨量在高位出現時是莊家出貨的表現，那麼多大的成交量纔算是巨量呢？通常如果是穩定交易的股票是不會有很大的成交來量出現的，只有股票真正進入了出貨階段時纔會出現巨大的成交量（當然,，莊家加倉時也是可以出現巨量現象的）。判斷成交量大小，可以通過比較一段時間內的成交量來得出結論。例如：比較一年以內的日線中的成交量大小，如果在股價的頂部出現了非常大的成交量，並且在之前一年多的時間裏都未曾出現過，那麼投資者就可以認定其爲巨量了。配合換手率和日K線形態，投資者可以進一步判斷出莊家是否已經出貨。

如圖8-17所示，當華聯控股(000036)在上漲過程中達到了最高價7.40元股時，對應的成交量放出了天量，股價隨之見頂回落。該股從最低價1.58元股開始上漲，股價最終上漲了368%，可以說漲幅算是比較高了。漲幅驚人不一定代表今後就沒有上漲潛力，只要莊家沒有放量出貨，投資者就可以繼續持股不動。莊家在此時既拉昇股價又放大成交量的做法，顯然是爲出貨做了充分準備的，散戶見到這樣的情況時切忌猶豫不決，不論盈利與否趁機離場纔是投資者要做的事情。

2、低位巨量：莊家進，投資者也應該跟着進

在市場經歷了長時間的熊市之後，股價下跌的幅度已經非常之大，一旦指數迅速企穩，可能莊家自己也會因爲來不及反應，而在匆忙中完成建倉的過程。莊家的資金量是非常大的，短時間內大量買人某隻股票一定會引起成交量的放大，甚至在近幾年的時間中都未曾出現過的成交量會在短時間內出現。通過放大的成交量，莊家可以在短時間內基本上實現建倉，從而爲今後的坐莊做充分的準備。

在股價的底部出現巨量時，投資者也可以通過對比檢驗成交量來判斷莊家是否建倉。莊家大量建倉之前，股價會長時間地處於陰跌中而沒有任何的起色。莊家開始頻繁活動時，所“製造”的巨大成交量就像是在平地上豎起一根旗杆一樣清晰可見。如此一來，投資者只需要將日K線圖的比例縮小一些即可看出莊家是否在活動。

如圖8-18所示，伊利股份(600887)在三聚氰胺有毒奶粉的影響之下，連續地以跌停價收盤，股價從2008年9月12日的14元股附近一路狂跌到了6.5元股附近，下跌幅度超過50%。就在股價跌停被打開時，成交量在2008年9月22日放出了天量236萬手，藉機抄底的莊家和散戶一致將大量的資金砸向了該股。當日幾乎以跌停開盤，在收盤時卻以1.38%的漲幅收盤。