唐維 胡可

據張家港市公安局官方微博最新消息稱，2019年5月12日，康得集團董事長、康得新復合材料集團股份有限公司大股東及實際控制人鍾玉，因涉嫌犯罪被警方採取刑事強制措施。

早在2月12日，康得新（為便於表述，下文均採用康得新作為簡稱）公告稱鍾玉先生因個人原因，申請辭去公司董事長、董事、董事會下設各專業委員會委員等相關職務，仍為康得投資集團有限公司的董事長及本公司的實際控制人。

5月10日，康得新回復深交所關注函時表示，目前無法確定公司資金是否已經被康得投資集團非經營性佔用。

就在11日，易會滿在中國上市公司協會2019年年會上表示，上市公司大股東和董監高必須牢牢守住四條底線。第一是不披露虛假信息。二是不從事內幕交易。三是不操縱股票價格，四是不損害上市公司利益。對照這四條底線，上市公司要認真開展自查自糾，對於問題嚴重拒不整改或者整改不力的，證監會將綜合運用監管措施行政措施，追究公司特別是大股東、上市公司董監高實控人的責任。

10億債券違約引爆康得新財務地雷

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原本是白馬股標桿的康得新首次爆雷，是今年1月15日晚間，康得新公告稱，公司未能按照約定籌措足額償付資金，“18康得新SCP001”不能按期足額償付本息（約10.4億元），已構成實質違約。但康得新2018年三季報數據顯示，截至9月30日，賬面貨幣資金約150.14億元，現金餘額高達143.13億元。手握巨額現金卻無法支付10億的短期債務，外界對此感到不解。

1月21日晚間，康得新發布公告稱，因公司主要銀行賬號被凍結，公司股票觸發其他風險警示情形。自1月23日開市起，公司簡稱由“康得新”變更為“ST康得新”。

1月23日，因公司涉嫌信息披露違法違規，根據《中國人民共和國證券法》的有關規定，證監會決定對公司立案調查。

2月12日，康得新公告稱鍾玉先生因個人原因，申請辭去公司董事長、董事、董事會下設各專業委員會委員等相關職務，仍為康得投資集團有限公司的董事長及本公司的實際控制人。

4月30日，康得新發布了2018年年報及2019年一季報，同時，由於年報被瑞華會計師事務所（特殊普通合夥）出具了無法表示意見的審計報告，公司股票自2019年5月6日起被實行“退市風險警示”的特別處理。

在年報發布當日及之後，獨立董事及董事會祕書隨即辭職。

公告顯示，對康得新2018年年報表示無法保證內容真實準備完整的董監高包括三名獨立董事、1名副總裁、2名董事、3名監事（含職工監事）及董事會祕書，合計共10人。

在董監高異議聲明部分，楊光裕、張述華、陳東三名獨董對公司賬面在北京銀行西單支行的122.10億元存款提出強烈質疑，原因是這筆存款既不能用於支付也無法執行，並且北京銀行西單支行曾經口頭回復可用餘額為零。“我們從任職的第一天起就反覆要求管理層採取一切手段弄清這筆存款是否存在，但很遺憾至今才啟動投訴程序，並準備進行訴訟”。

此外，獨董們對康得新子公司對外簽訂的一系列委託採購設備協議同樣提出質疑：“為什麼要委託採購而不直接採購？為什麼要預付這麼大一筆資金，這還叫預付款嗎？合同中為什麼沒有約定交貨日期？預付款項後對方一直沒有交貨，前管理層為什麼沒有採取措施？”

在一系列質疑之下，在年報發布當日，康得新披露了獨立董事陳東的辭職報告，稱其因“個人原因”，申請辭去公司獨立董事及董事會下設各專業委員會委員等相關職務。

5月6日晚間，康得新再次公告稱，董祕杜文靜因個人原因辭去公司一切職務。杜文靜的異議點在於：1.公司2018年度財務報告，被瑞華會計師事務所出具了非標準無保留意見的審計報告；2.公司因涉嫌信息披露違規被中國證監會立案調查，目前尚無結論。

122億存款“不翼而飛”：集團“現金管理”迷霧重重

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事情源於康得新4月30日發布的年報，年報顯示，去年公司實現營業收入91.50億元，同比降低22.38%；利潤總額3.43 億元，同比降低88.24%；歸屬於母公司凈利潤2.81億元，同比降低88.66%。年報中同時稱公司賬面貨幣資金153.16億元，其中 122.1億元存放於北京銀行西單支行。

然而，瑞華會計師事務對這份年報也出具了無法表示意見的審計報告，其中的原因之一，就是無法判斷上述銀行存款期末餘額的真實性、準確性及披露的恰當性。瑞華會計師事務所核對了相關的網銀記錄，顯示餘額與公司財務賬面餘額記錄一致，但銀行回函顯示：“銀行存款該賬戶餘額為0元，該賬戶在我行有聯動賬戶業務，銀行歸集金額為 122.09億元。

針對122億元現金真實性的問題，深交所連發兩次關注函。在康得新的最新回復中，披露了控股股東康得投資集團與北京銀行西單支行（以下簡稱“西單支行”）簽訂的《現金管理合作協議》，根據這份協議，康得投資集團與康得新的賬戶可以實現上撥下劃功能；因此，康得投資集團有機會從其自有賬戶提取康得新賬戶上撥的款項。康得新表示，目前無法確定公司資金是否已經被康得投資集團非經營性佔用。為什麼賬上顯示有122億元存款，賬戶實際餘額為0呢？這“歸功”於這份協議的一項一項奇葩約定，“呈現餘額管理”。 尤其值得關注的是，協議中有這樣一項約定，“甲方及成員單位理解並同意，呈現餘額將作為有權機關對其賬戶查詢、凍結、扣劃的依據。”也正是因此，雖然康得新賬上是“零餘額”，但根據協議能顯示出上百億的資金！

關於這份神協議，具體請戳 ：*ST康得披露“神協議”！實際餘額0元，查詢時卻顯示百億！稱無法確定資金是否被大股東非經營性佔用

昔日千億市值白馬暴跌8成 多家機構踩雷

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康得新（002450）於2010年7月上市，Wind行情數據顯示，康得新股價曾在2015年5月25日觸及高點68.12元/股（未復權），隨後股價總體呈現下跌趨勢，最新股價收報4.07元/股。Wind統計數據顯示，在2017年11月，康得新市值一度逼近千億元，最高時達942.66億元，而目前其市值僅剩144.11億元，縮水超8成。

從其一季報來看，大股東康得投資持股24.05%，前十大流通股東中有兩家公募機構，分別是天弘基金持有3813.3萬股以及華富基金持有3981.2萬股。

值得注意的是，今年一季度，著名牛散沈滄瓊新進成為第十大股東，持股2229萬股。據公開資料顯示，沈滄瓊生於1973年，杭州餘杭區人，在2000年只是餘杭臨平第一人民醫院的一名普通護士，後辭職，沈滄瓊先後多次參與了上市公司的非公開發行申購，成為網絡上眾所周知的股市名人，早在2010年左右身價即已達到5億。

此外，陸股通和中央匯金公司於一季度雙雙退出前十大股東，躲過一劫。

易會滿：上市公司大股東、董監高必須牢牢守住四條底線

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5月11日，中國上市公司協會2019年年會召開，證監會主席易會滿出席會議，並作了題為《聚焦提高上市公司質量 夯實有活力、有韌性資本市場的基礎》的演講，詳細談及上市公司監管問題。

易會滿在演講中表示，上市公司大股東和董監高必須牢牢守住四條底線。第一是不披露虛假信息。二是不從事內幕交易。三是不操縱股票價格，四是不損害上市公司利益。

易會滿表示，對照這四條底線，上市公司要認真開展自查自糾，對於問題嚴重拒不整改或者整改不力的，證監會將綜合運用監管措施行政措施，追究公司特別是大股東、上市公司董監高實控人的責任。

在談及上市公司監管時，易會滿表示，提高違規成本是核心舉措，要推動證券法、公司法、刑法修改和相關司法解釋的出臺，創新執法手段，研究優化公開譴責、有獎舉報等制度機制，加大審計力度，增強監管的震懾力，讓做壞事的人必須付出代價，讓心存僥幸的人及時收手。

雷霆出擊打擊不手軟

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據金杜研究院公佈的《2018年上市公司刑事犯罪報告—概要》報告統計，2018年共計74家上市公司涉及78起刑事犯罪，其中包括17家上市公司因他人犯罪行為成為被害人，剩餘57家上市公司，涉嫌構成刑事犯罪的不乏上市公司實際控制人、高管人員以及相關子公司。在涉刑的74家上市公司中，涉刑的華東地區上市公司佔比最大，幾近三分之一；其次是華北地區上市公司，佔比超過四分之一。東北、華中、西北及西南地區上市公司涉及刑事犯罪比例較低，主要原因可能是前述地區上市公司整體數量偏少。

在犯罪類別上，已經檢索到的78起上市公司涉及刑事犯罪中，除其中2起上市公司未明確公告涉及罪名情況，剩餘76起刑事案件可以分為9類，分別是安全類犯罪、環境類犯罪、集資類犯罪、交通類犯罪、職務類犯罪、經營類犯罪、網絡類犯罪、詐騙類犯罪以及證券類犯罪。整體來看，發生率最高的案件仍屬詐騙罪案件和職務類案件。

今年以來，已有多家上市公司發布控股股東、實控人、高管等涉嫌刑事犯罪的公告。

5月7日，愷英網絡（002517）《關於控股股東、實際控制人失聯的進展公告》

公告表述：2019年5月6日，公司收到王悅先生的家屬送交的《告知函》，其家屬稱近日收到上海市公安局的《拘留通知書》，王悅先生因涉嫌操縱證券市場罪被上海市公安局刑事拘留。

4月27日，大智慧（601519）《關於公司控股股東接受公安機關調查的公告》

公告表述：2019年4月26日，公司董事會獲悉，控股股東及實際控制人張長虹先生因2016年中國證券監督管理委員會《行政處罰決定書》（[2016]88號）涉及事項涉嫌違規披露、不披露重要信息罪被公安機關拘留，接受調查。