汇控(00005)下周二公布季度业绩，美银美林预料集团将要为新加坡兴隆集团减值拨备4亿美元，全年拨备将增至14亿美元。

该行预期集团季度盈利35亿美元，一级资本充足率14.6%，按年跌50点子。

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汇控为兴隆集团最大债权人，涉及贷款约6亿美元，美银美林称，金额在该行预期之内，但预计油价或至20美元以下，该行估计汇控已致力降低风险，或采取较其他银行更高的安全措施，但油价跌幅太大，集团减值拨备将显著增加。

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美银美林料汇控在公布季绩时，将同时计入全数减值拨备。资本充足率因而下降。然而由于取消派息，一级资本充足率料可回到15.1%水平，美银不预期集团在季绩时公布改变派息策略，但相信会重申情况许可将尽快恢复派息。

该行订定汇控目标价44.7元，评级「中性」。