全球“最賺錢企業”沙特阿美即將發行的首批六支國際債券，引發了市場濃厚興趣。

　　4月8日美股收盤後，據英國《金融時報》和路透社旗下媒體IFR援引多位知情人士稱，原計劃發行總額爲100億美元的債券已收到超過600億美元的競買，即獲得了至少六倍的超額認購。北京時間9日早5點50分，彭博社獲悉，沙特阿美債券拍賣的認購金額已達750億美元。

　　知情銀行家稱，預計沙特阿美的“國際發行美元債首秀”最終規模爲100億至150億美元，且接近區間上限。

　　週一北京時間下午，沙特阿美的美元債券獲得了三倍認購；同日北京時間晚22點左右，這批債券獲得了四倍認購，又過了六個小時變爲了六倍認購，再過兩個小時變成7.5倍認購，可見投資者的需求之高漲。

　　此前市場分析認爲，此次債券發行，極有可能超越卡塔爾去年120億美元債券發行獲得的530億美元創紀錄投標規模。從最新認購金額來看，沙特阿美的美元債投保規模確實創下了新高紀錄。

　　上週開始，全球最大石油生產商沙特阿美在歐洲、亞洲和美國等地爲這批債券舉行路演，路演已於週一結束，倫敦時間當日下午公佈了債券的初步價格指引，市場預計倫敦時間週二下午將確定正式價格。

　　初步價格指引顯示，沙特阿美標售的3年、5年、10年、20年和30年期的固定利率債券，分別較同期的美國國債收益率高出75、95、125、160和175個基點，還有一支3年期的債券以與Libor等同的浮動利率出售。

　　英國《金融時報》稱，惠譽和穆迪等機構給沙特阿美的企業債評級與沙特政府主權債一致，首批沙特阿美債券的融資成本也與沙特政府債券類似。但鑑於超高的需求，可能最終沙特阿美的借貸成本會低於沙特政府，有投資者預計，週二確定的正式債券票面利率會下跌。

　　摩根大通、摩根士丹利、花旗集團、高盛集團、匯豐和NCB Capital是本次債券發行交易的經辦行。媒體報道稱，摩根大通的首席執行官戴蒙上週罕見現身，在紐約的一個午餐會上推介這批債券。另據路透報道，沙特能源部長法利赫週一在利雅得的活動中表示，此次債券交易或於週三再結束。

　　沙特阿美的財務主管此前表示，該公司其實並不需要籌集資金，因爲具有“堡壘般的企業地位”，相反，這筆交易只是爲了首次向公衆揭開這家集團的神祕面紗。

　　上週一，在被國有化40年以來，沙特阿美首次公佈了利潤數據，也揭開了這個超大油田的神祕面紗。公司的債券招股說明書顯示，2018年度收入爲3550億美元、同比增長35%；息稅前收益（EBITDA）爲2240億美元，淨利潤同比增長46.2%，至1111億美元。

　　這令沙特阿美超越了蘋果公司，成爲全球最具盈利能力的企業，淨盈利不僅是2018年蘋果公司的兩倍，是中石化和中石油利潤之和的六倍，還比埃克森美孚、殼牌、雪佛龍和英國石油等幾家同類企業的淨利潤之和還多。

　　債券招股書同時顯示，沙特政府不會對沙特阿美的票據提供擔保，也沒有義務向該公司提供財務支持。市場分析認爲，此次債券發行表明，在沙特阿美去年推遲首次公開募股後，沙特阿拉伯正在改變資金籌集方式，將其推廣到石油以外的領域。