在金融科技市場，出現了大量的上市公司，這充分表明金融科技公司正在迎來收割季。

一方面，監管政策變得愈加清晰，即降低了實力派玩家的政策不確定性，也將魚龍混雜的市場進行了清理；另一方面，金融科技公司在用戶圈佔完畢後，已經形成了穩定的市場地位，不用再將主要精力放在跑馬圈地上，可以積極探索健康可持續的變現模式，進而走向 IPO。

當一個市場進入收割季的市場，往往意味着其對創業者關閉了大門。

就如吳軍在《浪潮之巔》中所言：一個成熟市場，老大會拿走60% ～ 70% 的份額，老二、老三會拿走 20% 的市場，剩下的 10% 被眾多中小玩家瓜分，當一個市場已經有顯著的老大，甚至老二、老三後，創業者再進入這個市場是不明智的行為。

尤其是當一個領域出現上市公司後，更是沒有創業者的機會了，因為成功的公司通過 IPO 募集的資金又可以強化和擴張業務。目前，至少支付、借貸、保險等領域已經成為紅海市場，留給創業者的機會不多。

不過，這並不意味着金融科技市場沒有創業的機會。

回顧互聯網歷史不難發現，每一波上市公司潮中就會誕生下一波新興贏家，比如搜狐、網易和新浪在 2000 年左右 IPO 時，BAT 才剛剛成立。創業者是否還有機會的關鍵，就在於能否在巨頭已經出現時另闢蹊徑，找到下一個“藍海”。

出現上市公司的市場趨於成熟，密集融資的市場則還處於高速成長中，這些市場就是當下金融科技的新“藍海”，結合相關融資消息來看，下面這些金融科技細分市場很具潛力：

一，消費金融

2017 年 4 月，國家金融與發展實驗室發布的《中國消費金融創新報告》顯示：“我國當前消費金融市場規模估計接近 6 萬億元，如果按照 20%的增速預測，我國消費信貸規模到 2020 年可超過 12 萬億元。”

2015 年 6 月，國務院常務會議決定放開消費金融的市場准入，2015年 11 月，國務院發布《關於積極發揮新消費引領作用加快培訓新供給動力指導意見》，加速消費金融發展，與教育、裝修、汽車和零售等結合的消費金融不斷出現，部分消費金融服務開始普及。

螞蟻花唄和京東白是最知名的大眾消費金融產品，然而，它們只是消費金融市場的冰山一角，中國擁有超過 5 億互聯網用戶沒有信用卡卻有消費需求，同時，即使有信用卡，許多消費場景也無法得到好的金融服務，這給互聯網消費金融帶來機會。

一方面，擁有消費場景或徵信數據的超級平臺推出自己的消費金融產品，比如天貓、京東等電商巨頭的分期業務，海爾、蘇寧等傳統零售巨頭的消費金融業務，去哪兒、攜程等 OTA 平臺的分期等等；另一方面，每一個行業都有大量的獨立消費金融玩家，因為不同行業壁壘較高、客戶資源很難共享、消費場景截然不同，所以消費金融很難一家通吃，對於創業者來說，深耕某個消費場景，爭取與互聯網巨頭或者傳統金融機構合作。

截至目前，消費金融的明星公司已有美利金融、麥子金服、買單俠等數十家，堪稱百花齊放。

二，財務金融

2017 年 10 月，個人理財應用服務商隨手科技獲得來自全球私募股權投資機構 KKR 領投的 2 億美元 C 輪融資。在這之前，隨手已獲得包括紅杉資本、復星集團以及源碼資本在內的投資。

在許多人看來，隨手只是一款記賬軟件，頂多隻能通過給金融科技公司導流獲利。事實上隨手不只是一款記賬軟件，它幫助用戶進行更好的個人財務管理的同時也提供金融服務，也屬於金融科技公司的範疇。

隨手科技開創的是一個正在崛起的細分金融科技市場：財務金融，就是指將財務管理與金融服務結合在一起，基於個人財務安排而研發的金融行為。消費金融抓住的是消費場景，財務金融抓住的是財務管理場景。

餘額寶、微信理財通讓中國大眾用戶明白了，理財不只有銀行儲蓄這種方式。網貸和消費金融公司，則讓中國用戶更便捷地借錢。財務金融要做是讓用戶更加合理、有效和科學地獲取金融服務。

財務金融有望成為下一個金融科技的“藍海”，這是因為：

財務管理有很好的用戶基礎。隨着可支配收入增加，家庭財務場景正在復雜化，財務規劃管理意識將越來越高，一個直接體現就是用手機記賬的人多了。不過，從滲透率來看，記賬用戶還有非常大的增長空間，這是用戶“藍海”。

財務金融有清晰的商業模式。用戶理財意識變強的同時，可獲取的金融服務也變得前所未有的豐富。金融服務的選擇也成了一個痛點，在獲取金融服務時，只要與財務管理結合就能科學決策。財務管理軟件通過獲取的海量理財數據，可以成為用戶的智能投資顧問，讓用戶進行更有效的投資。

互聯網理財和借貸的增長，將給財務金融帶來了巨大的增長空間。比如成立於 1983 年的財務金融始祖美國 intuit，全球擁有超過 1 萬名員工，年收入已超過 50 億美元，最新市值 37.38 億美元。

中國的隨手科技，2016年營收也超過 4 億元並實現全年盈利。KKR 投資隨手科技也表明，中國財務金融市場正在被美國資本市場重視，有望誕生下一個 intuit。

三，農村金融

馬雲說過：“新金融”的核心價值，是將過去金融業的 28 改為82——不再像傳統金融機構那樣從 20% 的頂部客戶上賺取 80% 的利潤，而是從 80% 的長尾客戶上獲取，要關注沒錢的人，這也是百度金融等金融科技公司所倡導的“惠普金融”的價值所在。

說到長尾客戶，就不得不提農村市場，中國有 9 億農民，他們能接觸到的金融服務可能只是儲蓄匯款取現。

事實上，他們所面對的不只是“金融鴻溝”，還有信息鴻溝、物質鴻溝、教育鴻溝等等。而移動互聯網的普及正在改變這種現象，許多用戶通過手機接入了移動互聯網，從而也接入了包括金融在內的各種互聯網服務。

農村用戶對金融服務均有剛性需求，在購買生產資料、加工業收購糧食，土地流轉等生產環節都有貸款需求。在消費環節，農村物質消費正在前所未有的強勁，買小汽車摩托車電動車或者家電等都有分期需求。

不過，農村金融也存在一定的挑戰：一是監管方面對涉及三農問題的農村金融十分嚴格，因為農民用戶羣體較為單純容易被騙，金融創新很可能出現非法集資、金融詐騙等問題，政策鼓勵農村金融創新更多是支持傳統金融機構；二是農民羣體徵信數據較少，如何做風控是巨大挑戰；三是農民羣體可能更相信銀行或者信用社，讓他們接受新金融有一定的難度。

（作者陳建可&禮翔，摘自圖書《金融科技》，匯智博達出品）

作者簡介：陳建可， 數字經濟先行者，十年專注於金融科技行業，看好人工智能和區塊鏈技術方向。曾經任職於微軟、商業銀行，創立浙江炬鏈科技股份有限公司，投資十多家優質企業，還擔任浙江省金融科技協會執行會長、杭州市溫州商會副會長等職務。

禮翔，致力於經濟法律實務和研究已有十五年，擅長經濟法律、金融創新、投資並購、三農經濟等領域研究。