观察君：备案中的一些细则，在实施的过程中，依然存在一些值得思考的点。

　　来源 | P2P观察（p2pguancha)

　　作者 | 观察君

　　在刚刚过去的三月里，P2P行业过的很喧闹。

　　先是315晚会点名现金贷业务，接着便是老大哥红岭创投宣布清退，末了团贷网暴雷，实控人唐军投案，一时之间，似乎整个行业前途缥缈。

　　直到备案的消息传来。

　　近日，有媒体透露，P2P备案工作将于今年下半年开启试点。

　　据了解，监管方拟将网贷机构分为全国性和地方性机构，其中全国性实缴资本至少要求五亿元，地方性机构实缴资本至少五千万元。

　　此外，监管也在酝酿要求平台需计提不同层级的风险准备金和风险补偿金，投资人在同一平台出借余额控制在20万元以内，在不同平台的出借余额不超过50万元。

　　呼吁P2P备案的声音已经喊了两三年，此次试点备案的消息传出，也让整个行业都安心不少。

　　但是，备案中的一些细则，在实施的过程中，依然存在一些值得思考的点。

　　01

　　网贷机构分为全国性和地方性

　　全国性平台，即能在全国多个地区开展业务的P2P平台，区域性平台，则是在某地区（省级）范围内开展业务的P2P网贷平台。

　　将网贷机构进行分类，避免了一刀切的监管方式，相对来说比较科学合理。

　　但是，在此前的175号文中，已经将网贷机构分为已出险已立案、已出险未立案、僵尸类、规模较小、规模较大高风险、规模较大正常运营。

　　本次备案的重新分类，与175号文要求的“能关尽关、能退尽退”的大方向有所区别。

　　造成的结果，可能是全国性机构的存量上升，而一些规模较小的平台，能够划入地方性机构而得以留存。

　　另外，区域划分，尤其是针对投资人和借款人而言，归属的标准比较模糊，在实践上难度较大，或许效果不如设想的那么好。

　　同时，网贷业务的基础，在于依托互联网进行精准快速的审批、低成本高效率的获客，如果将网贷机构进行区域性划分，业务范围被限定，网贷业务的先天优势会被削弱不少。

　　对于整个行业的未来发展，会产生什么样的影响，还未可知。

　　02

　　实缴资本、风险准备金、出借余额

　　据统计，目前全国实缴注册资金达到5亿的平台不到10家，达到5000万以上的则有200余家。

　　考虑到首批试点集中在北上广地区，目前能达到全国性机构标准的平台数量，不会太多。

　　为了达到全国性机构备案标准，一些中型平台可能会尝试兼并扩张，迅速提升规模，以期望能成功备案。

　　抢地盘、军备竞赛的现象，可能会在中型平台间发生，行业的不稳定，可能会影响备案进程。

　　在出借余额方面，本次备案要求投资人在同一平台出借余额控制在20万元以内，而投资人在不同机构的出借余额不超过50万元。

　　这一硬性要求，导致的直接结果是，已经有资金池的平台的后续资金必然会遭到缩减。

　　除了百分之百正常经营的平台以外，可能会有相当一部分的平台，无法完成备案。

　　实缴资本和出借余额两道门槛，实际上加速了P2P行业的出清速度。

　　最后，计提准备金和赔偿金，对于投资人来说，自然是降低风险的好事。

　　但是，从法律定性上而言，网贷机构属于信息中介机构，而对于实缴资本、风险准备金和赔偿金的要求，实际上是对金融机构的监管措施，这样的案例在国际上并不多见。

　　当这一监管标准落地后，网贷机构的定位是否会发生变化，还有待观察。

　　03

　　结语

　　P2P备案，对于投资人来说，有了一份保障，投资上也更加有方向性。

　　对于平台来说，备案的落地，避免了盲目的发展，如果能够结合实际争取上备案的话，也有了生存的空间。

　　我国的P2P成长于征信系统不完善、监管水平低、民众习惯刚兑的环境中，因而备案之路，也走的并不轻松。

　　但也正因为先天的不足，才需要不断的完善监管体系，引导行业正确健康的发展。

　　关于P2P备案，你有哪些想说的，欢迎在留言区和大家分享~

　　END

　　*声明：文章内容仅供传递信息，不代表【P2P观察】观点，不构成投标建议；理财有风险，投资需谨慎。