前兩天，招商銀行發佈了自己的2018年業績報告，其中私人銀行業務突飛猛進，而其中的一個數據吸引了大家的目光，再次刷新了人們的三觀。

　　招商銀行金葵花的客戶達到236萬，他們的總資產超過5.5萬億，這部分人只有1.9%，卻佔據了招商81%的總資產，這個數據讓人大喫一驚。

　　財富的分配一直以來，都遵守所謂的“二八定律”，這是經濟學家帕累託的發現的，也就是20%的人佔有了80%的財富，不過近幾十年來，這個比例開始變得更極端。歐洲和日本相對而言還算保持得不錯，而另外幾大經濟體則數據不斷拉大了。

　　當然，招商銀行主打的就是私人銀行，可能富人們更傾向於選擇招行，則個數據相對而言比現實情況有一些差距。不過另外一份報告的數據，可信度就很大了。

　　那即是西南財大的《家庭財富調查報告》，比如2017年的數據顯示，10%的人佔據了所有存款的75%，接着35%的人，佔據存款總額是25%，剩下的55%中國家庭的存款是零。當然，雖然存款是0，但是並不意味着財富是0，畢竟大部分中國家庭都是有房子的，畢竟中國家庭的住房自有率已經超過了90%。這些存款爲0的家庭，可能每個月的收入還萬了房貸，剩下的錢就只夠用來生活，當個月光族了。

　　從這些數據來看，未來的消費潛力是越來越小的，畢竟消費不能指望富人，他們的邊際消費率是遞減的。未來經濟的增長，內生的動力是創新，最直接的動力是消費。前者需要企業的大量投入，特別是民營企業的試錯，因爲創新實際上是個概率問題。而後者則依賴收入和既往的儲蓄。

　　以前我們依靠後發優勢，跟着發達國家的步伐走，方向是很清楚的，只需要將資本和勞動力投入進去就可以了，效率非常高。而現在，我們產業鏈無論是5G，新能源、人工智能等等，都是到了挑戰歐美的時候，根本沒有可以模仿的了，只能靠自主創新了。