選擇權是什麼?如何買賣?
選擇權是什麼?
選擇權是一種契約,其買方有權利在未來的特定日期或之前,以特定的價格購買或出售標的物。其賣方有義務在未來的特定日期或之前,以特定的價格賣出或買進標的物。通常在臺灣提到選擇權,指的是臺指選擇權。
臺指選擇權是什麼?
通常在臺灣提到選擇權,指的是臺指選擇權;臺指選擇權的標的物是臺灣加權指數。投資人可以依照自己對行情的判斷,進行買進買權、賣出買權、賣出賣權、買進賣權四種操作方式。
臺指選擇權的優缺點?
優點:
1.資金成本低,一點50元,例如買報價10點的選擇權只要500元
2.看大盤,免選股
3.操作靈活且多樣
缺點:
1.選擇權有時間價值,跟其他金融商品大不相同
2.買方雖風險有限,但對於行情的判斷要夠精準纔不會因時間價值流失而錯失獲利機會
3.賣方雖可收取時間價值,但風險無限
臺指選擇權四種基本操作方式
動作\商品 |
買權(Call) |
賣權(Put) |
買進(Buy) |
看短期漲 或 準備大漲 |
看短期跌 或 準備大跌 |
賣出(Sell) |
看不漲 或 緩跌 |
看不跌 或 緩漲 |
※另外還有組合單也就是選擇權複式單,屬於進階操作方式,未免混淆,在此先不列出
臺指選擇權的交易時間
上午盤8:45~13:45
夜盤15:00~隔天5:00
臺指選擇權的交易畫面
如何計算臺指選擇權的損益?
範例1,買進買權( Buy Call)
買進履約價10300的買權,成交價20點,當天即平倉在35點,則獲利為:
(35-20)*50=750元,再扣除手續費成本與稅大約淨賺700元
範例2,買進賣權(Buy Call)
買進履約價10100的賣權,成交價20點,當天即平倉在10點,則虧損為:
(10-20)*50=-500,再加上手續費成本與稅,大約虧損550元
範例3,賣出買權(Sell Call)
賣出履約價10300的買權,成交價20點,當天即平倉在35點,則虧損為:
(20-35)*50=-750,再加上手續費成本與稅,大約虧損800元
範例4,賣出賣權(Sell Call)
賣出履約價10100的賣權,成交價20點,當天即平倉在10點,則獲利為:
(20-10)*50=500,再扣除手續費成本與稅,大約淨賺450元
選擇權到期日?
選擇權最熱門的合約為週選,也就是每週三結算一次的選擇權,選擇權的到期日為每週三,時間為13:30
需要準備多少資金?也就是保證金
選擇權的買方,準備你想買的選擇權的報價乘上50點即為該契約保證金。
選擇權的賣方,權利金市值+MAXIMUM(A值-價外值,B值) 目前A值是22000 B值是11000,更便捷的方式是透過期貨商下單軟體中提供的"保證金試算按鈕"即可知道保證金,如下圖
怎麼開戶?
攜帶身分證、第二證件、任何銀行存摺一本,三樣正本文件親臨各間期貨商即可開戶