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聰明的投資者與沙堆理論

爲什麼在聰明的投資者撤離之日，股票市場就有大跌之時?對於這種現象，普·巴克(Per Bak)曾做出巧妙的解釋。這位來自丹麥的物理學家偏偏對股票市場着迷，他與他的兩位同事合着了一篇《多元化股市的價格變動》的論文。

在這篇文章中，巴克把交易者分爲兩種：噪音交易者和理性交易者。噪音交易者，也就是市場跟風者，這些人試圖從市場的變化中盈利，他們或者在股價上升時買進，或者在股價下跌時賣出。理性交易者，也就是聰明的投資者，他們不因價格改變的方向買賣股票，而是根據證券的價格及其內在價值的關係買賣股票，如果證券價值比當前的價格高，他們就買入，反之則賣出。在絕大多數時候，這兩者相互之間影響是平衡的，買與賣在市場總體行爲上並沒有明顯的變化。但是當股價攀升時，市場跟風者所佔的比例就會開始升高，隨着股價的繼續上升，很多聰明的投資者會決定拋出股票，離開市場。取而代之的是大量的市場跟風者被攀升的股價吸引到股市中來。當聰明的投資者的數量相對較少時，股市的泡沫於是產生了。

爲了生動說明這種現象，巴克使用了“沙堆”這個巧妙的比喻。當沙粒從一個儀器一粒一粒掉在很大的平臺的時候，沙子時平鋪在檯面上，然後形成小小的一堆。隨着一粒沙子掉在另一粒沙子上面，堆積越多，沙堆也逐漸升高，直到它在每個側面都形成斜坡爲止。最終，這堆沙子不能再升高了。這時，如果沙子繼續掉落在沙堆上，沙粒就會沿着斜坡滑下，其速度與沙粒掉落的速度相等，當沙粒沙粒在沙堆的一側，這就叫做“坍塌”。如果滑落的沙粒掉在平整的地方，那麼它就會停下，否則就會一直掉下去，還可能撞擊其他不穩定的沙粒，使得更多的沙粒滑落。只有當不穩定的沙粒能運動多遠就運動多遠的時候，坍塌纔會停止。這就是“沙堆”坍塌理論。

在股票市場，當聰明的投資者大幅減少而市場跟風者大量增加的時候，沙堆的傾斜度就逐漸加大了，當加大到不能升高的時候，那麼它“坍塌”也就是早晚的事。聰明的投資者往往就是在沙堆逐漸加大的時候選擇撤離，當他們撤離之時，意味着市場“坍塌”的風險即將到來。看起來，只要聰明的投資者發出撤離的信號，我們都應視爲一個警訊。如果不賣，也要切實保證不買。應當保持高度的警戒，對風險保持清醒的認識，是成功者核心因素之一。要在市場的興衰起伏與羣氓的挾裹中堅守當然是非常困難的。但是狄德羅說，知道事物應該是什麼樣，說明你是聰明的人;知道事物實際是什麼樣，說明你是有經驗的人;知道怎樣使事物變得更好，說明你是有才能的人。我知道，把偉大的投資者與好的投資者區別開的不在於知識或聰明，而在於他們的行爲方式。

今天給朋友們介紹兩種簡單易懂突破式買入法：逐浪上升與斜上雲梯。說是兩種方法，但其實斜上雲梯與逐浪上升基本上是一致的。

一、逐浪上升買入法

在個股沿着趨勢線呈逐波上升時，A、B點分別是波峯和波谷。一旦股價超過A點，便是一個突破點，可以立即買入。這種上漲模式的個股總是不溫不火，進二退一或進三退一，很少漲停，但是不知不覺中就成爲累積上漲最多的明星股。其示意圖如下：

讓我們來看一個實例：蘇常柴(000570)，

按照逐浪上升的買入模式，這隻個股有兩次大的突破機會，四個不錯的買點。

當蘇常柴A漲到7.60元(A點)時，已達到2007年6月至2008年3月之間的歷史頭部的頸線位置，一旦放量突破改阻力位，就意味着新的上升空間已經打開。果然，當該股回調後，收到均線(B點)支撐，然後再度發力，放大量突破了這一重要的阻力位，進入了新一輪的主升浪。請看圖一：

該股的第一次底部突破也是個不錯的買點，這是類似頭肩底形態的買入方法。請看圖二。具體分析參考頭肩底形態分析。

二、斜上雲天買入法

其突破形態具有如下特徵：

該形態由兩個階段構成，第一個階段是小角度平滑上漲的階段，要求股價的上漲要沿着一條小角度的斜線一字展開，越平整越好，越平整就證明和主力對股價的控制力度越強，那麼後市出現主升浪的概率就大;主升浪的起點通常以放量的長陽或漲停板開始，上漲角度陡然改變，通常幅度在50%以上，多則幾倍，是實現獲利的最快階段。其示意圖如下：

斜上雲梯可以說是逐浪上升買入法的深入，是出現頻率非常高的一種形態，這種形態是一種比平臺整理更爲強勢的整理方式。出現此形態的個股的走勢，表現出上攻凌厲迅猛的風格。投資者應該對這種形態多加留意，一旦股價出現放量突破前期高點的長陽和漲停板，就要趕快加價買進或在漲停前以漲停價買進，肯定會獲利豐厚。

讓我們看一個實戰案例：雙錢股份(600623)。

下圖中，雙錢股份開始圍繞30日線震盪上行，後來站上30日線，偶爾會擊穿30日線，逐漸過渡到偶爾觸及30日線，最後過渡到站上20日線，到最後起飛前，沿着10日均線，最後索性踩着5日線展開大角度的飆漲之勢，整個走勢蔚爲壯觀，氣勢如虹。2009年8月12日，該股逆市放量上揚，然後不斷漲停加長陽，僅僅22個交易日，該股就翻了3倍。這就是經典的斜雲上天形態。該形態是至強無比的上漲形態，買在突破點，盈利是又快又穩的事。

短線炒股必備操作

炒股分爲短線、中線、長線，其中來也匆匆，去也匆匆的短線炒股最受歡迎。但如果沒有短線炒股的技巧，基本都是血虧，所以小編給大家分享一套短線的炒股技巧，幫助大家在選股中能夠趨利避害。

1、首選短期領頭羊：短線操作的對象就是要選擇被市場廣泛關注，而大部分人還在猶豫而不敢介入的個股。在熱門板塊中挑選個股的時候，最好參與走勢最強的龍頭股，而不參與補漲或跟風的個股。

2、上漲加價，下跌減價：這同我們騎的自行車道理一樣，上坡時，用盡全力猛踩，一鬆勁就可能倒地;下坡時，緊握剎車，安全第一。注意：一旦剎車失靈，要棄車保人，否則撞上汽車就險象環生了。

3、再爛的股票，觸底也會反彈：好比坐過山車，從山頂落到山谷，由於慣性總會上衝一段距離。遭遇重大利空被腰斬的股票，不管基本面多差，都有20%的反彈。注意：不能熱戀，反彈到阻力平臺或填補了兩個跳空缺口後要果斷下車。

4、利用分時圖操作：分時圖能看到主力意圖的動態表現，可用現有資金和股票籌碼進行“動態轉換”，完成日內T+0併爲次日操作做好準備。可參考15分鐘、30分鐘、60分鐘圖，利用圖形的波谷與波峯加以操作。

5、高位三連陰賣出，低位紅三兵買入：如同每天的天氣預報，陰線烏雲瀰漫，暴雨將至;陽線旭日當空，豔陽高照。注意：莊家將用此騙線洗盤或下跌中繼，應結合個股基本信息甄別。

6、尾市操作法好處多：根據尾市理論決策，如果尾市有消息，效應會延續到第二日一早。在尾市好消息之下買入，第二天在利好消息仍然發生效應之下，趁高開之機平倉。不過，如果尾市看錯，就要在第二天開盤後及時止損。

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