沙特阿拉伯国营石油公司沙特阿美开始在国内招股,最快下月在国内交易所上市。不过,集资额较预期小,未必能成全球历来最大新股招募(IPO)。

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沙特阿美公布更多招股详情,每股指导价范围介乎30至32里亚尔。发售约30亿股,相当于总股本1.5%,是公司曾经考虑发售规模的一半。公司估值1.6亿至1.7万亿美元之间,明显低于沙特王储穆罕默德最初寻求的2万亿美元。

如果以上限定价、集资超过250亿美元,有望打破阿里巴巴2014年在美股上市的纪录,成为全球历来最大型新股。不过,一旦只以中位数甚至下限定价,则只能成为第二大的新股。

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据报外国投资者反应较冷淡。英国《金融时报》引述银行界指,虽然沙特阿美过去数周曾到访中国、俄罗斯等寻求认购,但不少外资机构都认为,1.2万至1.5万亿美元的公司估值才较合理。

彭博报道,沙特阿美已取消前往美国、加拿大和日本等举行投资者推介会,招股书亦没有列出基础投资者。意味今次招股可能要依赖国内投资者。据报沙特金融管理局已经将个人投资者在新股的贷款限制扩大一倍,至相当于现金投资的两倍。

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沙特阿美行政总裁纳萨虽然同意未来二十年全球石油需求可能见顶,但强调由于生产成本低,公司届时有望提高市占率。

至于海外上市,虽然港交所等曾积极争取「落户」,但由于上市后限制再出售股份,意味最快明年下半年才有进展。

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