在衆多理財產品中，銀行理財產品是繞不過的牆，它一度被認爲是風險係數較低的，是安全的代名詞。而“去剛兌”的政策出臺，使得銀行理財產品向“淨值型”過渡，保本類的理財產品退出市場將成爲趨勢，其地位正在受到挑戰。銀行爲了降低“去剛兌”影響，留住客戶以及完成“攬儲”任務，“大額存單”悄然興起，而且收益率上浮幅度還很大。

　　那麼，大額存單是否可以替代銀行理財產品，成爲銀行的新寵呢？我們來分析一下。

　　銀行理財產品

　　銀行理財是銀行鍼對有不同理財需求的客戶銷售的產品，客戶委託銀行幫其理財，銀行收取一定的費用，餘下的投資收益歸客戶所有。銀行理財產品由銀行親自發行與銷售，屬於銀行自營（與它對應的則是銀行的代銷理財產品），根據所投資方向的不同，其風險程度也不同，風險從小到大分爲五個級別：R1（謹慎型）、R2（穩健型）、R3（平衡型）、R4（進取型）、R5（激進型）（每個銀行的劃分方式不同，但原理是一樣的），不同風險級別的理財產品對應不同風險承受能力的投資者，想知道自己的風險承受能力是哪個級別，可以去銀行櫃檯測試一下，這裏不多做闡述。

　　認購門檻：一般都是5萬元起購，雖然現在有消息說認購門檻降到1萬元起，但這樣的產品現在並不多。

　　投資期限：從幾天到1年以上，期限多樣，對大多數有資金分配管理計劃的投資者來說都適合。

　　費用：銀行理財一般都會收取一些費用，如：認購費、申購費、銷售費、投資管理費、贖回費、託管費。但並不是每款產品都會收費，或者要收取多少項費用，主要看產品說明書。而這些費用在收益裏直接扣除，不需要額外支出。

　　收益：現在6-12個月的銀行理財收益在4.5%左右，1年以上的稍微高點。

　　風險：銀行理財產品並不是存款。銀行理財將從固定收益型向淨值型轉變，不保本將成爲趨勢，客戶有虧損本金的風險。

　　流動性：銀行理財有固定的期限，在這期限內不能贖回，流動性並不好。投資者可以根據自己的資金使用安排，選擇不同期限的理財產品，以求資金流動性最大化。

　　銀行大額存單

　　大額存單，是指由銀行業存款類金融機構面向個人、非金融機構、機關團體等發行的一種大額存款憑證。是存款類金融產品，屬一般性存款。

　　投資期限：包括1個月、3個月、6個月、9個月、18個月、1年、2年、3年、5年9個期限，期限靈活。

　　投資門檻：投資起點最低爲20萬元，有的30萬，有的50萬甚至100萬爲投資起點，並以整數遞增金額。

　　收益率：大額存單爲人民幣標準類固定利率產品，收益比定期存款高，但比銀行理財收益低。比如，招行發行的某款2年期的大額存單，利率才3.192%。

　　安全性：大額存單爲一般性存款，保本保息，不存在本金和收益損失風險，納入存款保險範圍之內，只要不超過50萬，就算銀行破產也是保本的。

　　流動性：大額存單可以提前支取、贖回、轉讓給別人，還可以把它作爲質押物辦理質押貸款、質押融資等，流動性性顯然比銀行理財好很多。而提前轉讓和支取，只需要損失一小部分的收益，如本來年利率3%的大額存單，提前支取可能會按2%的利率來辦理結算。

　　如果有100萬，如何配置更加合理？

　　如果手裏有100萬，買銀行理財還是大額存單，如何配置更合理？

　　選擇一款理財產品，要衡量的因素是它的收益性、風險性和流動性。在這個基礎上，按資金的使用情況劃分爲以下幾種配置方案：

　　1、明確知道這筆錢在某一段時間不會使用

　　這是最容易配置的，如果知道這筆資金在未來1年都不會用到，那可以直接購買一年期以上的銀行理財產品，如果是風險厭惡型的投資者，則可以購買風險級別最低的理財產品，即使這樣，收益也比2年期大額存單高。如果不想孤注一擲的，就按自己心裏認爲覺得合適的比例，把資金分配到銀行理財和大額存單上。

　　2、這筆資金在不同的時期有不同的用途，需要的資金也不一樣

　　這個情況也好配置，根據資金需要使用的時間和多少，把它分成不同的額度，在銀行理財與大額存單之間交叉投資就行。比如，6個月後要用的購買銀行理財；9個月後用的就放大額存單，講究的是靈活與收益最大化。

　　3、一部分資金有明確的使用時間和用途，另一部分不知道什麼時候需要

　　明確知道什麼時候要用的那部分資金，如果銀行理財產品的期限能配對得上就購買銀行理財，如果不行則放在大額存單；不知道用途的那部分資金，因爲有很大的突然性，則可以分成不同的等份，分別買入不同期限的大額存單，這樣，即使某個時間要用錢了，也可以提前贖回其中的一份而不會影響其他的投資份額。

　　4、整筆資金都不確定要不要用到

　　這種情況說明投資者對資金的使用分配情況是極差的，應避免。遇到這種情況，沒啥好說的，只能分成不同的等份投大額存單了。當然，如果除了這筆資金，還有其他的閒錢用於生活支出和應急儲備，則可以考慮買不同期限的銀行理財產品，畢竟收益纔是理財的主要目的。

　　理財產品很多，都有着不同的風險與收益水平，這裏只是拿銀行理財與大額存單來對比，並不是說這兩種理財工具就是最好的。沒有最好的理財工具，只有最合適的，如果覺得其他的理財方式更適合，完全可以按自己的想法配置。

　　作者：半兩銅錢/審覈：趙溪

　　鄭重聲明：本文內容爲希財網作者版權所有，任何單位或個人未經本站書面授權不得轉載、鏈接、轉貼或以其他方式複製發表。否則，本站將依法追究其法律責任。