前陣子和大家分享了一篇內容，《

　　如何成爲一顆優秀的韭菜

　　》其中主要說到如何來做好資產配置，保證自己年化收益的情況。

　　其中提到了10%的可配置資金可以放在P2P平臺中，但是現在改變觀點了，當下的P2P平臺並不值得投入資金。

　　當然，之前已經投資的不在這個範圍裏，因爲在之前投P2P平臺的標的，鎖定的收益率較高，即便頭部平臺，依舊能獲得年化7%-10%的收益率，這在風險可控的情況下，是完全可以接受的。

　　但是，最近發現很多平臺在降息，不少頭部平臺甚至都下降到了5%左右。最直觀的感受是，一些大平臺收益率可觀的標的，基本全靠搶，而且還可能搶不到。同時，很多曾經經常搞活動加息的平臺，活動的頻率也越來越低。

　　從行業平均的統計數據來看，2019年2月份網貸行業綜合收益率爲9.94%，較1月份10.12%的收益下降了0.18%，較2018年峯值期的10.3%，下降了0.36%。

　　這就說明行出現收益率下降並不是個別平臺的情況，而是行業整體的收益率都在下降。

　　至於收益率下降的原因，大約有三個方面。

　　1、高收益平臺減少

　　在行業處於合規、清退的過程中，不少收益率相對較高的平臺，因爲合規的難度較大，一些存在問題還未暴露的平臺也都開始相繼轉型或者退出。

　　2、平臺控制成本

　　對於平臺來說，一方面正常的合規需要增加不少成本，另一方面，本身存在的一些收益率和利潤相對較高的產品不符合要求，爲了迎合監管，就會一直收縮這部分規模直至完全砍掉。

　　因爲這些原因，平臺爲了控制自身的成本，維持正常運營，就會相應的減少出借利率。

　　3、監管的“三降”要求

　　《1號文》出臺後，要求平臺的投資者數量、業務規模、借款人數實現三降。

　　而從這些情況來看，加上流動性較爲寬鬆，因此其實全市場的理財收益率都是有所下降的，並且短期內很難出現上升。

　　雖然，從行業發展的角度來看，收益率下降，也是風險下降的過程，這樣就有更多的資金去做合規和風控，算是行業正規的化的一個表現。

　　但是對於投資者來說，冒着一定的風險去購買年化收益率下降到5%左右的產品，實在是沒有什麼必要。

　　因爲，在市場上，5%收益率左右的固定收益類產品實在是太多了，而且幾乎都還沒什麼風險。

　　比如說券商的理財產品，可以在券商的APP買，不過第三方平臺比如微信、螞蟻財富、京東金融之類的地方其實也都有賣。不過券商的產品有個特點，就是5萬的門檻，而且期限固定。

　　銀行的理財產品，這個相信大家就比較熟悉了，這裏就不多介紹了。不過值得一提的是，現在不少銀行推出了理財轉讓功能，有點類似於P2P的債權轉讓，收益率通常在5%不到一點，這個就讓銀行理財的流動性大大的增加，可以說很大程度上替代了P2P的產品。

　　此外，還有銀行的創新型存款這樣的現金管理類產品或者保險公司的產品，也非常不錯，之前介紹過了，就不多說了。

　　但是總的來說，年化收益率在5%左右的P2P平臺確實不值得去投入，當然，你如果能在頭部平臺搶到鎖定收益率在8%以上的產品還是可以投一下的。