股票大作手利弗莫爾的交易規則都有哪些？

利弗莫爾的巔峰有多牛？在他的年代，100萬美元的購買力相當於現在的2500萬美元-3000萬美元，也就是說，他巔峰時期的財富換算在今天大約在700億美元左右。

利弗莫爾一生4起4落，他的交易方式和他的資金使用方式決定了他的交易生涯。當時的華爾街稱呼他為「華爾街巨熊」。認為熊市都是他所放空導致，金融大鱷JP摩根據說都曾經警告過他不要放空。可熟悉他的人都知道，他的交易方法，是順應市場而為。股市的下跌，在於股市本身要跌，利弗莫爾只是成為人們發泄的對象而已。

人們對利弗莫爾的誤解，導致了股票大作手回憶錄的誕生。時至今日，依然有無數的交易員被書中的故事和智慧所指引。

利弗莫爾的交易方法，簡單而純粹，今天，我們就來看看他的交易規則。下列規則主要參考股票大作手回憶錄。一共14條：

1、只買入上漲中的股票，只賣出下跌中的股票，不逆勢。股價創新高，只做多，股價創新低，只做空。

2、不天天交易，只在市場有波動的時候交易。

3、交易節奏需要與價格關鍵點協調。

4、等市場證明了你的觀點後再交易。這一點的意思是，當你有看法，並且行情走出了符合你看法的走勢，再入場交易，實際上說的是要符合自己的交易入場方式再交易。

5、如果單子有利潤，繼續持有。如果虧損，則速度了解。不持有錯誤的單子。

6、當事實證明趨勢已經結束的時候，了結交易。

7、做股票就要做領頭羊，走勢最強的那一個。做期貨也是如此。要相信強者恆強。

8、永遠不要嘗試在虧損的頭寸上加碼，絕對不要攤平虧損。

9、在期貨上，絕對不追加保證金，如果發生了果斷止損任虧。

10、股票下跌，果斷止損，不要把自己當成股東。

11、絕對不因為股價過高而不敢買，也不要因為股價太低而不敢賣出。

12、永遠尊重走勢。

13、盈利最多的交易，往往在一開始就有浮盈。

14、沒有百發百中的規則，沒有無敵的交易方法。

在1900年至今的100多年的時間裡，人性從來沒變過，而那些經典的交易規則，直至今日，也從未變過。

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我是利弗莫爾的忠實擁躉，我的很多交易理念都是師從傑西，還得結合A股的實際情況，才能有好的效果。我們先看一下利弗莫爾的成就：

由上而下操盤法的交易時機秘笈

$TM-THE MARKET大盤：

利弗莫爾說：檢視大盤最小抵抗線來確定目前市場的走向。利弗莫爾從不用多頭或空頭的說法，這會讓人思維缺乏彈性

即只有A股大盤在上升趨勢才操作，在下下降趨勢操作就是九死一生，什麼是上升趨勢，我以前的回答里有闡述。

$TIG-THE INDUSTRY GROUO 產業類股：

假如你想交易美國電話公司，就得多看看電信類股票。

在A股的板塊效應中，如果你買龍頭的話，跟風股的動向是你做出判斷的堅強依據。

$TT---TANDEM TRADIN 協力車操盤法：

檢視選定個股姊妹股的走勢，並且做互相比較。

在A股，買入龍一後，如果龍二、龍三，都上漲，其他小弟股微跌，你就可以放心拿著。反之，如果龍二、龍三，都掉頭向下，而龍一則高開橫盤，此時你需要盯緊市場的變化，有兩種：

1、龍一繼續強勢封板，龍二、龍三會被帶動上漲，無恙。

2、龍一無力上漲，開始下跌，此時就得賣出。

銀龍03年入市，至今已有十多年了。通過十多年的股市闖蕩，練就了高超的看盤功夫，穩健的實戰技能，乾淨利落的操盤手法，銀龍（微信：18872326670），每天講解選牛股思路，在每天早上都會有很多粉絲朋友感謝本人分享的選股法，看懂後選出不少牛股，也是抓住了不菲的收益。

筆者每天堅持講解，繼續講解來反饋粉絲朋友對我的支持，目前已經有很多粉絲都已經學會，近期都抓住了不少短線牛股。如果你也是操作短線的新股民，希望你發3分鐘看完，之前選的牛股很多，就比如：

魯信創投，是在股價回踩的時候選出，當時股價下跌，底部出現反轉，主力進場，是絕佳的布局機會，果斷選出來講解，果然之後股價連續上漲，截止目前股價大漲144多個點，很多看了銀龍直播講解的粉絲朋友都是抓到這波收益，這也是長期看明辰直播的粉絲朋友所能把握的利潤！

其實像魯信創投這樣的短線牛股筆者還在（微信：18872326670）中講解過很多，這不過是本人實力的冰山一角，本人就不在這裡一一講解了。筆者對選出底部啟動的爆發股非常擅長，此類短線股，賺錢速度快，拉升力度大，今天在筆者也是同樣選出了一隻有望從底部爆發的短線股，看下圖：

看上圖，此股經過前期斷崖式下跌後，出現了吸籌洗盤，如今股價突破上方壓力，上行空間打開，能不能超過前期高點，我們試目以待。至於該股後期走勢，也會在選股文章持續跟蹤講解。

熟悉銀龍的朋友都知道，銀龍每個周末在微信中通過選股法選出三隻下周有望起漲的牛股，有興趣的朋友，可以自行去查...看最後，如果手中有個..股..被套，不知道如何解..套，買..賣點把..握不好的朋友，都可以在（微信：18872326670）與銀龍取得..聯...系，銀龍看到後，必當鼎力..相助！

股票大作手利弗摩爾的交易規則其實很多的：

牛市以持有不動為主，盡量少打差價。

在《股票大作手回憶錄》中他以介紹投機老手老火雞的一句名言「現在是牛市，不能失去自己的籌碼。。。」為例闡述了自己的交易規則和理念——牛市持股為主才能賺大錢。

獨立思考，不聽信權威和內募消息

在一次期貨交易中，他由於沒有獨立思考卻聽信了一個著名的期貨權威的操作建議，結果損失慘重。從此他不再聽信任何人的消息和建議。

把一部分投機盈利從市場中取出來，不要用所有的錢來投機。

他有一次從市場中提取出了「一百萬美元」拿回家。這讓他的經紀人大吃一驚。因為極少有人會這樣做。他由於買了大量的保險基金，晚年即便他投機一再失敗，他也能衣食無憂的生活。

耐心等待突破關鍵位再買入

在一次破產後，利弗莫爾用別人給他的僅有的幾百元做為子彈，耐心的等待了一個多月的時間——關注一隻股票能否突破關鍵的整數位。

當股價突破整數位後，他勇敢的扣動了板機。最終他再借著這次機會，再次實現人生逆轉。

要遠離市場，才能免受行情的波動影響

每次他盈利出局後，他都要出去度假一段時間。為了休息，也是為了遠離市場才能更好的看清這個市場。

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實際上利弗摩爾的交易規則對於今天的金融交易者也有著重大的指導意義。但是他本人由於性格上的原因，到了晚年並沒有很好的執行他自己的規則，結果晚年的交易生涯非常失敗。

利弗莫爾巔峰時期的財富換算在今天大約在700億美元左右。

他的交易規則有三大鐵律：

1、坐著不動勝過亂蹦亂跳。他在書里提到一個老手白的故事，當好心人勸老手白逢高出貨，逢低買入時，老手白，痛苦地連說三遍：好心人，我知道你是為我好，可這是牛市！

2、逢高買入。一般人都認為追漲殺跌是壞事，可利弗莫爾在買入美國鋼鐵時，70不買，80不賣，過了100才買，完全和普通人相反。

3、不要聽別人的判斷，只有你自己的判斷才是真的，騎著白馬的不一定是唐僧。

此人後來的結局是開槍自殺，很多人以為是他在市場上的挫敗造成的，但是根本不是，因為他的妻子給他惹了很多煩心事，兒子又自殺，一系列的家庭煩惱讓他精力分散，同時市場是個高手，是不斷進化的，而他是沒有進步的，最終不斷進化的市場打敗了這個股市高手。

師從利弗莫爾的劉強，在其書中言必稱師，但是結局也和他一樣，自殺。而同樣師從他的克羅，人稱紅狐，卻在期貨市場上大放異彩。

究其弟子的同師而異途，我們應當看到，盈虧同源，讓你獲得巨大成功的浮盈加倉手法，有一天也會成為瞄準你的冷槍。正所謂成也蕭何，敗也蕭何。

做為一個想在市場上活下去的投資者，我覺得大道至簡，牛市進場，熊市旅遊。

歡迎關注「採訪本上的人生」，向各種不同類型的人物學習。

利弗莫爾的傳奇幾乎可以說是家喻戶曉了，他對我們投資界最大貢獻在於他用一生的傳奇傳達的一些理念和交易守則。

李佛摩爾一生積累了巨大的財富，僅僅在1929年的暴跌中就盈利了一億美元，須知當時的美國全年稅收只不過42億美元，他的財富比例事實上超過了今天的比爾蓋茨和巴菲特，索羅斯更是難望其項背。

個人憑藉天賦和勤奮可以在股市積累富可敵國的財富，同時一個人如果藐視股市規律，無論他創造的財富有多少，終將一貧如洗，李佛摩爾晚年的困境正是他自己沒有按照自己總結的交易規則辦事的結果，這也說明了任何人在股市規律面前都不能例外，哪怕是天才也不行，這些規則包括：順勢、止損、情緒管理、資金管理、謙遜和敬畏。

他發現並總結了這些股市鐵律：炒股要炒領頭羊、研究大盤和個股的趨勢然後順勢而為、學會資金管理、學會等待和耐心、止損不止盈法、金字塔加碼法、學會止損、管理好自己的情緒、順勢交易、尋找最小阻力線、賺錢要在大行情中賺、捂住股票留住自己的位置、不要聽信小道消息自己的股票自己做主。

這些規則今天看來好像不是很重要，那是因為他太重要了，重要的都已經成為了股市的常識和我們習以為常的東西了，就像空氣、陽光和水一樣，太重要反而讓我們感覺不到重要了。這些規則中的任何一條，放在今天都是一個很大的課題，李佛摩爾僅僅憑藉自己的悟性在幾百年前股市還是原始時代的時候就已經認識到他們了。

他屢戰屢敗屢敗屢戰的傳奇經歷激勵了一代又一代人從破產中東山再起，也警示每個人尊重市場、永遠謙卑，否則破產就在不遠處等著你。