假定一隻鱷魚咬住你的腳，如果你用手去試圖掙脫你的腳，鱷魚便會同時咬住你的腳與手。你越掙扎，就被咬住得越多。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，你唯一的逃命機會就是犧牲一隻腳。在股市裡，鱷魚法則就是：當你發現自己的交易背離了市場的方向，必須立即止損，不得有任何延誤，不得存有任何僥幸。股市是一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒。

再看一組簡單的數字，如果你有資金10萬元：

如果從10萬元虧成9萬元，虧損率是10%，你要想從9萬元恢復到10萬元需要的盈利率則是11.1%。

如果你從10萬元虧成7.5萬元，虧損率是25%，你要想恢復的盈利率將需要33.3%。

如果你從10萬元虧損成5萬元，虧損率是50，你要想恢復的盈利率將需要100%。

在市場中，找一隻下跌50%的個股不難，而要騎上坐穩一直上漲100%的黑馬，恐怕只能主要靠運氣了。俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。止損的意義就是保證你能在市場中長久的生存，甚至有人說：止損等於再生。

在股市裡，最先應該學會的往往不是追求最大化的利潤，而是保本，是活着。是人就會犯錯誤，這就註定了止損的重要性。截斷虧損，讓利潤奔跑。止損策略的制定和實施，能對沖掉很多由於我們自身決策的失誤而帶來的賬戶虧損的風險，為我們在股市裡增加了一道護身符。

止損也叫“割肉”，是指當某一投資出現的虧損達到預定數額時，及時斬倉出局，以避免形成更大的虧損。其目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。股票投資與賭博的一個重要區別就在於前者可通過止損把損失限制在一定的範圍之內，同時又能夠最大限度地獲取成功的報酬，換言之，止損使得以較小代價博取較大利益成為可能。股市中無數血的事實表明，一次意外的投資錯誤足以致命，但止損能幫助投資者化險為夷。

止損的方法

1、假突破確認後止損法

通常對於趨勢交易者來說，需要做的就是尋找趨勢的突破點並建倉。我們利用前期高低點、均線、期權倉位等技術能夠預測市場共識的關鍵點位，使我們看到行情越過 關鍵點位時可以立刻意識到這可能就是一次“關鍵點位的突破”。然而，“突破”這個東西，卻得“突破了之後”纔能夠真正知道。

正由於假突破的存在，使得突破行情的建倉時機不好把握。

針對此問題，一般有兩種思路。一種是不考慮假突破的問題，只要價格突破關鍵點位就認定為突破，就要建倉。這種思路的問題在於，一旦遇上假突破，由於傳統 止損手段的滯後性，隨之而來就要承擔不小的損失;另外一種則是以收盤價(可以是日線也可以是小時線或任何時段上的收盤線，當然時間長度越長越可靠)而非實 時成交價作為判斷突破的依據，這樣就可以規避許多上影線、下影線的假突破情況。

2、跌穿 60 日均線止損法

60日均線即是某支股票在市場上往前60天的平均收盤價格，其意義在於它反映了這支股票60天的平均成本。60均線一般是中長期走勢，60日均價是最近三個月的收盤平均價，對個股後期走勢有重要意義，很多技術指標已經明瞭，所以個股如果有效跌破60日均價，大多後市看跌。

3、MACD空中漏油止損法

4、紡錘線破位止損法

紡錘線是一種實體很小，影線很長的線形，它即可以是陰線也可以是陽線。紡錘線代表市場缺乏進一步上升和下跌的力量，處於一種均衡狀態。在一波急漲之後出現的紡錘線代表多頭後繼乏力，先前的漲勢因此停頓，在一波急跌之後出現的紡錘線代表空頭後繼缺力，先前的跌勢因此停頓，但是否反轉還需要市場走勢進一步的證明。帶有巨大成交量的紡錘線意義更加重要。

5、高位雙陰線下跌止損法

6、經典頭部形態止損法

第一天，市場在一片狂歡之中繼續漲勢，並且拉出一根長陽線。 第二天，繼續沖高，但尾盤回落，形成上影線，實體部分窄小，構成星的主體。 第三天，突然下跌，間或出現恐慌性拋壓，價格拉出長陰，抹去了前兩天大部分走勢。

止盈——讓你的利潤奔跑

我們說有止損就有止盈，止損和止盈是股票投資資金管理中兩個必不可少的組成部分。而一個只知道止損而不知道止盈的投資者絕不是一個成熟的投資者。

有些投資者不知道止盈，也不知道如何設置止盈位，結果原本翻倍的股票，由於患得患失，到最後反而虧錢出來，後悔得難以忍受。比如投資者10元買了某隻股票，而後它上漲到12元，有20%的盈利，這個時候如果出來再漲會後悔，不出來，又怕利潤在丟掉甚至變成虧損，真是左右為難。這時，就可以通過設置是應為解決這個問題。

1、量價背離走勢止盈法

2、高位低開高走止盈法

3、高位低開低走止盈法

4、MACD 頂背離止盈法

5、橫盤經典走勢止盈法

6、相對高位低開高走止盈法

7、頭部形態經典止盈法

8、超短大陽線經典止盈法

9、烏雲蓋頂經典走勢止盈法

10、高位破位大陰線止盈法

炒股如何設置止盈點和止損點?

根據自己的個人承受能力，以及大勢來確定，一般是上下10%，如果耐受力強一點，心理承壓高，可以以均線為參考，比如跌破10日、20日均線為止損，上漲則根據實際來定，新手的話可以用個模擬軟件試着練習一下，從中摸索經驗，這樣操作炒股也能減少風險。

可以通過三種方式設止盈點：

①設比例。假設10元買的股票，而後它上漲到12元，可以設定股票在回調10%位置時出倉。即，假如股票從12元回調到10.8元，一旦回調到位，就出來。如果沒有回調到位，就一直拿着，然後，穩步修正止盈點(一定要嚴格遵守)，使自身利潤接近最大化。

②設價位。比如，10元買的股票，而後它上漲到12元，設定如果跌破11元就出倉，如果它沒有跌到此價位而是繼續上漲到了13元，那麼，就設定如果跌破12元就出倉……這樣通過價位設定逐級擡高標準，鎖住自己的利潤，也不至於因提前出倉後悔。

③根據時間設置止盈點，即當時間走到某一關鍵點，疑似一個上漲週期完成的情況下及時出倉。

三種方式設置止損點：

①當股價跌幅達到一定比例時。比如，跌幅達到10～15%即砍倉，比例大小需要根據市場狀況及自身心理承受能力而定。

②當股價跌破某一價位時，比如，該股跌破8元就止損出倉。

③時間止損。比如，當股票到達某個時間點(敏感點、事件點)時，無論價格在何處，都出倉(這是我從“利益分析法”中總結出來的一種止損方法，我常用此法，止盈點亦如此)。比如，北京奧運會開幕日的8.8日，就是一個時間止損點，在這一日，股指破位大跌!也即，在8.8來臨之前的最後一個交易日7.7日，為一個極其重要的敏感點“重大事件點、重大時間點”。設置止損，可以避免因為一次錯誤的投資決策而全軍覆沒。

止損很重要!止損分以下幾種情況：

第一種是浮虧下的止損，只要不是最後那個最低價都不算晚!可以想想你有多少次因為不止損而大虧。

第二種是行情走弱的止損，這要結合量價關系和K線組合及資金情況下等等來判斷。記住一旦不符合你的預期就撤!

當然你的預期取決於你的水平。

“進三退一”的華爾茲操作法：上設30%止盈，下設10%止損，非常實用!

“華爾茲操作法”，顧名思義，上設30%止盈，下設10%止損的方法。因為這種“進三退一”的操作好比是在跳“華爾茲”舞，所以，稱它為“華爾茲操作法”。

如果你自認對股價的起伏變化無法拿捏準確，而且又是屬於緊張型的人，建議你不妨在買進股票後便立刻在兩端同時設立10%的停止損失點與30%的獲利了結點。

假設你在30元股價買進了一隻股票，可以先在心中盤算好，若股價不幸跌到27元(10%)，二話不說，趕緊賣掉它!假若股價如願漲到39元(30%)，不要猶豫不決，立刻賣掉它!

總之，27元與39元這兩個事先設定價位，哪一個先到，哪一個先賣。在股價周遊於“定價”之間的空檔時段，盡可安心睡大覺，用不着多管它。設立這種“進三退一”賣出點的用意是:賠的時候，只賠10%;賺的時候，可賺30%。只要“一”賺、可抵“三”賠。

一個平常沒有時間盯着盤看的人，採用這套‘’進三退一“操作法既可以免掉操心，可以高枕無憂，又能看緊荷包，做到小賠大賺，一舉兩得，何樂而不為呢?

投資者在買入股票被套後，首先面臨的問題就是必須在賣還是留之間做出選擇，也就是在止損和捂股之間做出選擇。筆者認為，具體選擇時可參照如下標準：

1、分清造成套牢的買入行為，是投機性買入還是投資性買入。凡是根據上市公司的基本面情況，從投資價值角度出發選股的投資者，可以學習巴非特的投資理念，不必關心股價一時的漲跌起伏。

2、分清該次買入操作，屬於鏟底型買入還是追漲型買入。如果是追漲型的買入，一旦發現判斷失誤，要果斷的止損。如果沒有這種決心，就不能參與追漲。

3、分清這次炒作是屬於短線操作還是中長線操作。做短線最大的失敗不是一時盈虧多少，而是因為一點失誤就把短線做成中線，甚至做成長線。不會止損的人是不適合短線操作的，也永遠不會成為短線高手。

4、認清自己是屬於穩健型投資者，還是屬於激進型投資者。要認清自己的操作風格和擅長的操作技巧，如有的投資者有足夠的看盤時間和盤中感覺，可以通過盤中“T+0”或短期做空來降低套牢成本。

5、分清買入時大盤指數是處於較高位置，還是處於較低位置。大盤指數較高時，特別是市場中獲利盤較多，股民們得意洋洋，誇誇其談時要考慮止損。

6、分清大盤和個股的後市下跌空間大小。後市下跌空間大的要堅決止損，特別是對於一些前期較為熱門、漲幅巨大的股票。

7、分清主力是在洗盤還是在出貨。如果是主力出貨，要堅決徹底的止損。但要記住：主力出貨未必在高位，主力洗盤未必在低位。

8、根據自己倉位的輕重，如果倉位過重而被套的，要適當止損一部分股票。這樣不僅僅是為了迴避風險，也有利於心態的穩定。