盤口數字語言:是股票買賣時右上角上下的掛單或買賣成交的數量，它們暗藏玄機。這些數字在股票看似隨意的買賣中，它們是可以相互組合，從而表達一種含義，告訴另外一些約定的「莊」現在自己操盤用意。操盤密碼最早起源於美國，華爾街股市巨頭為了使用盤口交易數據對本機構內各分支機構之間的操作或其他機構等市場參與者產生快速溝通暗示的作用，通過更改摩爾密碼編碼方式，將隱藏在股市交易數據當中形成最初的操盤密碼。

觀察盤口語言的四個重要指標

1、買一買二買三買四買五或賣一賣二賣三賣四賣五數字現象;

2、個股成交量放量(如倍量)或縮量現象;

3、個股股價走勢逆板塊個股現象;

4、股價有長上影線或下影線，股價拉昇則出現長的上影線居多。

盤口語言大致分為4類

1、承：是盤口語言的基本語法之一。簡單地說，就是莊家或機構主力在下方(掛買盤)承接。

2、護：即護盤，就是主力資金托住股價不使其下跌過多。護盤這種盤口語言，往往出現在莊家剛想拉昇時，突遇大勢不好，或個股突遇利空消息打壓。莊家採取的保護措施。

3、吸：他有許多種方式，比如打壓吸籌、拉高吸籌等，主要運用在主力吸籌建倉階段。

4、轉：又稱對倒或對敲，多見於拉高階段、派發階段。不要看盤中買盤一浪高過一浪，但主力的籌碼並沒有增加，一手進一手出而已，有時甚至在減少。根據主力的目的不同，轉有不增倉位的轉、適量增倉的轉和派發籌碼的轉等不同方式。

一些重要的盤口語言

(1)量比：

量比是衡量相對成交量的指標，它是指股市開市後平均每分鐘的成交量與過去5個交易日平均每分鐘成交量之比。

量比這個指標所反映出來的是當前盤口的成交力度與最近5天的成交力度的差別，這個差別的值越大表明盤口成交越趨活躍，從某種意義上講，越能體現主力即時做盤，準備隨時展開攻擊前蠢蠢欲動的盤口特徵。因此量比可以說是盤口語言的翻譯器，它是超級短線臨盤實戰洞察主力短時間動向的祕密武器之一，更適用於短線操作。

量比反映出主力行為，量比的數值越大，表明了該股當日流入的資金越多，市場活躍度越高;反之，量比值越小，說明瞭資金的流入越少，市場活躍度越低。

一般來說，量比在0.8～1.5之間是比較正常的，0.8以下為縮量，1.5～2.5表示溫和放量，2.5～5表示明顯放量，5～10為劇烈放量。低位放量值得樂觀，高位放量需要小心。

(2)外盤和內盤：

外盤是主動性買入盤，內盤是主動性賣出盤。一般而言，外盤大於內盤是比較好的，表示今天買盤比賣盤要強勁一些。

(3)換手率和5日換手：換手率是指今天的交易量與流通股之間的比率，換手率越大，表示成交量也就越大。和量比意義相似，低位放量比較樂觀，高位放量需要小心。

盤口如何分析莊家

1、決定後市的關鍵時刻9: 30

一般來講,開盤的價格對於後市的發展起著關鍵作用。所謂開盤價，是指某種證券在證券交易所每個交易日開市後的第一筆買賣成交價格。

開盤又可分為高開、低開和平開三種。雖然開盤的價格不能作為判斷股價走勢的唯一依據,但可以作為一種參考,特別是一些特殊的開盤價往往能預示當日全天的走勢。

所謂高開是指當天第一筆撮合的價格高於前一個交易日的收盤價格,它一般意味著市場對該股未來的走勢有所期待,屬於看多個股後市的開盤;平開是指開盤價格與前一個交易日收盤價持平,它表明看好和看空該股的力量是持平的,市場處於一種相對平衡的狀態;低開則是指開盤交易的第一筆成交價低於前一個交易日的收盤價格,它一般表明市場對於該股沒有信心,是看低後市的。

對於多數個股而言,低開或者高開則是常態。投資者需要根據低開或者高開的幅度以及其他方面的因素來對下一步的走勢進行判斷(圖)。

在實戰中，建議投資者從以下三個方面加以把握。

(l)在開盤後立即查看委比,分析大盤多空方向。一般情況下,如果開盤委比為200%,則買氣十分旺盛,投資者可以短線介入;反之,則說明空方賣盤十分強大。當日做空比較有利,立即賣出手中持股,日後逢低再補。

(2)考察單筆成交的數量,判斷主動性買賣盤性質,如果大單進小單出,代表主力買進,反覆多次出現,顯示主力做盤,可大膽逢低承接;反之,則應及時賣出手中所持有的股票。

3)跟蹤漲跌停板的個股,並密切注意價量變化,判斷市場總體力量對比,嚴密注視漲跌停板的股票,觀察莊家是否「多殺多」、「空踩空」。

2、主力抬高股價,準備出貨的良機10: 00

一般情況下,10: 00是大部分股票出貨時間的第一選擇,短期的高位經常在10: 00左右出現。如果隨著成交量放大,股價平穩上漲,一定要小心莊家隨時出貨,此時可用15分鐘或者30分鐘股價圖結合成交量和技術指標分析股價走勢,當短線指標背離時應果斷出貨,此方法在實戰中已經得到了證明(圖)。

3、買賣股票的良機11：30和13：30

事實上,莊家控盤經常反映在上午收盤和下午開盤的時刻,此時一定要密切留意盤口的變化。因此,上午收盤前,下午開盤後的前後幾分鐘,是買賣股票的良好機會。高收者,下午可能高開高走;低收者,下午可能低開低走。另外,半天停牌的股票下午開盤的走勢明顯影響股價的總體走勢和投資者的心態,要結合公開信息對此作出判斷。

4、尾市拉高的慣用時間14：30

所謂尾盤,是指收盤前半小時的盤面表現,開盤是序幕,盤中是過程,收盤纔是定論。尾盤是多空雙方一日拚鬥的總結,故收盤指數和收盤價歷來為市場人士所重視。當前莊家機構都喜歡在尾盤、周線、月線、年線收盤前對持倉個股或者大盤進行尾盤控制,以達到技術上的騙線目的,製造多頭或空頭陷阱。

也有實力機構為了提高持倉市值而人為地造勢,這些多數在尾盤完成,因為這樣既能達到目的,又能節省成本。尾盤的重要性,還基於眾多技術指標也都是在考察收盤價的基礎上尋找規律的。尾盤所起的作用是承前啟後,既能回顧前市又可預測後市。

事實上,很多莊家行情都選擇在臨近14: 30的時候發揮威力,該漲該跌經常表現得凌厲無比,此時強則後市強,此時弱則後市弱。這樣既維持股價和技術指標的走向,也節約了莊家的控盤成本,所以市態偏弱的時候,這種方法尤其常見和有效,此時就是跟風者決定進出的最後時機。

5、關注尾盤異動15：00

尾盤異動也屬於急漲急跌,是指股票交易臨近收盤時所發生的異常波動行為。盤中的急漲急跌與尾盤異動雖然表現形式相同,但其技術內涵完全不同。通常情況下,尾盤異動包括尾市拉昇和尾市砸盤。

(1)尾市拉昇的技術意義主要包括以下四個方面。

①莊家製造收盤價。收盤價具有重要的技術價值。主力往往在尾盤時拉昇或打壓股價,形成特定收盤價,以達到騙線目的,這種手法所花的代價較小。

②尾市大成交量拉昇,在低位是行情即將啟動的信號(圖)。

③在持續下跌行情中,尾市搶盤是行情反轉的信號。

④尾市拉昇表明莊家封死下一個交易日的下跌空間。

(2)尾市砸盤的技術意義主要包括以下兩個方面。

①莊家出貨最後階段,此時主力出貨基本完成,可以不計成本砸盤出局。

②莊家拉昇前或拉昇不久的洗盤行為。

盤口常見的信息

1、查看盤口數據

股民在實時盯盤過程中，除了關注分時曲線的走勢之外，更應關注股票的具體成交數據。這些數據俗稱為盤口數據，顯示在分時圖右側的信息欄中。

所謂盤口，指的就是在股票交易時看盤觀察分析市場交易動向的俗稱。分時圖中交易的盤口數據在實戰分析中具有極高的影響，是即時把握市場走勢變化的直接根本。

如圖所示，對分時圖中盤口數據區域進行了劃分，通常包括以下幾個區域：

委比，顯示委託買入與委託賣出數據之比。

賣盤，顯示委託賣出的最低五檔價格及賣出數量。

買盤，顯示委託買入的最高五檔價格及買入數量。

成交數據，顯示已經成交的數據或根據成交數據計算出來的一些指標。

財務數據，顯示該股的一些財務數據，如總股本、流通盤、凈資產、收益率等。

成交明細，顯示每一筆成交的時間、成交價格、成交數量等信息。

圖以中國平安(601318)為例的盤口數據劃分

下面簡單介紹圖中右側出現的名詞含義(按從上到下的順序)。

委比，委託買入手數減去委託賣出手數之差除與這兩者之和，得到的值就是委比。當委比大於零時，表示買方力量較賣方強，股價上漲的幾率大;當委比小於零時，表示賣方力量較買方強，股價下跌的幾率大。

委差，委託買入手數與委託賣出手數的差值。若其值為負數，將顯示為綠色。

賣一、賣二、賣三、賣四、賣五指的是五種委託賣出價格，其中賣一為最低委託賣出價格。

買一、買二、買三、買四、買五為五種委託買入價格，其中買一為最高委託買入價格。

現價，前一筆成交的價格。

漲跌，現價與前一交易日收盤價之差，表示股價漲跌的金額(單元為元)。

漲幅，漲跌金額與上一交易日收盤價的比值(用百分比表示，若漲跌金額為負值，表示下跌的幅度)。

總量，當天已成交的總手數。

外盤，成交價等於賣出價時成交手術總和稱為外盤。

內盤，成交價等於買入價時成交手數總和稱為內盤。當外盤累計數量比內盤累計數量大很多，而股價也在上漲時，表明很多人在搶盤買入股票。當內盤累計數量比外盤累計數量大很多，而股價下跌時，表示很多人在拋售股票。

今開，當天的開盤價格。

最高，當前交易日中成交的最高價格。

最低，當前交易日中成交的最低價格。

量比，指當日總成交手數與近期平均成交手數的比值。如果量比數值大於1，表示這個時刻的成交總手量已經放大;若量比數值小於1，表示這個時刻成交總手萎縮。

換手，當天成交數量與總股本的比值(按百分比表示)，即換手率。換手率高的股票表示市場交股活躍。

凈資，該股票每股凈資產的值(單位為元)。

收益，每股收益(單位為元)，通常在收益後跟上一個數字，表示該收益是某個季度之前的收益值，如圖1-1所示的數字「(四)」，表示的是該股前4季度的收益(也就是年度收益)。

股本，顯示該股票的總股本數量。

流通，顯示該股票的流通股數量，若該股已無鎖定股票，則流通股和總股本數相同。

PE，該股的市盈率，在「PE」後面有一個「動」字，表示顯示的該股的動態市盈率。

2、從盤口發現異動

莊家的買賣股票操作會在盤口表現出來，細心的、有經驗的散戶可以通過分析盤中每一筆成交發現莊家資金的真實意圖。下面介紹一下莊家建倉時期的盤口特徵。

(1)莊家在賣一處掛出大單(大單的定義根據個股流通盤的大小不同而不同)，在買一處掛上相對較小的買單。有的莊家為了製造盤中拋壓盤很重的假象，會在賣二、賣三、賣四、賣五處都掛上大單，以此達到讓散戶產生恐慌情緒而拋出手中籌碼並建倉的目的。

例如，圖顯示的是某隻個股在某一時刻的買賣盤數據，在賣一16.10元處掛有1136手賣單，而在買一16.09元處的買單只有94手，而在賣二至賣五處掛的賣單也比買二至買五處的買單多，這會給散戶一種賣壓沉重的感覺。有賣出意向的散戶擔心不能成交，可能會掛出16.09元或16.08元的賣單，這時莊家就要耐心地逐步在16.09元、16.08元等多處掛小買單，等待散戶的拋盤。

(2)莊家在賣二和賣三處掛上大賣單，賣一處掛很小的賣單，並且下面掛的買單都很小，然後莊家慢慢地把賣一喫掉，隨後依次撤銷賣單。

例如，莊家在賣二16.11元處掛出3000手的大賣單，在賣三16.12元處掛出4000手的賣單，在賣一16.10元處只掛出200手的賣單。散戶們看到這種盤面之後，會誤以為是莊家在出貨，為了避免被套，可能就會在賣一16.10元處，或者在16.09元處掛單賣出手中的籌碼，莊家這時再掛16.10元的買單，即可將這些拋盤吸納。等賣一處的200手(隨著散戶的拋出，賣一處的賣單可能會增加一些)賣單被喫掉後，莊家馬上將賣二16.11元處的3000手賣單撤掉，只留100手～200手在盤面上。這時由於賣一的16.10元的賣單被全部喫掉，原來的賣二就變成了賣一，莊家繼續重複上面的過程吸籌。

(3)收盤前突然下砸股價。為了快速將股價打到底，莊家經常在收盤前讓股價瞬間跌下來，讓散戶來不及做出反應。這種操作有兩方面的作用：一是使日K線形成光腳大陰線、十字星或陰線等較難看的圖形，使持股者產生恐懼感;二是降低第二天買入的股價，降低建倉成本。第二天，莊家在開盤時順勢向下打壓股價，散戶看到盤面上出現這種情況後，可能會立即拋出手中的籌碼。

(4)股價在進過一段時間的下跌後，盤面出現較大的買賣單。如果一隻股票在經歷了長期下跌後股價止跌企穩，而這時盤面賣單處會出現很大的賣單，但買單卻很小，並且在不久後，盤面上出現大單，直接把之前出現的大賣單一口吃掉，就表示莊家在建倉喫貨。

(5)下跌過程中出現大買單。股價下跌過程中，如果盤口上的買一、買二、買三處出現大單的話，應該是莊家在護盤。不過這時股價不一定能馬上站穩，因為有股價下跌的趨勢，莊家的護盤也無法對抗。莊家出面護盤，形成在下跌趨勢中建倉的效果。由於有莊家的強力買入，股價下跌空間一般不大。如果盤面出現這種情況，散戶應該十分注意，一旦市場轉強該股票將會上升。

以上這些盤口特徵都是莊家建倉過程中常常出現的，同時也是分析判斷莊家建倉行為最基本的盤口語言。散戶要想成功跟莊，必須要抽出時間觀察盤口，以便從中發現莊家操作的蛛絲馬跡，及時掌握莊家的動向。

散戶通常都有本職工作，如果在開盤時沒時間看盤，在復盤時可通過分時成交明細瞭解個股當天的走勢，重點關注其大單成交情況。如圖所示是中國聯通(600050)2015年5月28日收盤1分鐘的分時成交明細，圖中框出的是大買單和大賣單，從圖中可看到，該股收盤前受大盤暴跌影響，大量賣單湧出，而大買單卻少得多。

盤口語言解讀

1、收盤前瞬間往下砸

在全日收盤前突然出現一筆大賣單減低很大價位拋出,把股價砸至很低位。

在全日收盤前突然出現一筆大賣單減低很大價位拋出,把股價砸至很低位。

【目的】

A、使日K形成光腳大陰線,或十字星,或陰線等較「難看」的圖形使持股者恐懼而達到震倉的目的。

B、使第二日能夠高開並大漲而擠身升幅榜,吸引投資者的注意。

C、操盤手把股票低價位賣給自己,或關聯人。

D、為日後拉高出貨打下基礎。

2、盤中瞬間大幅拉高

主要為做出長上影線，瞬間大幅拉高，盤中以漲停或很大升幅一次拉高,但瞬間又回落。

【目的】

A、試盤動作,試上方拋盤是否沉重。

B、試盤動作,試下方接盤的支撐力及市場觀注度。

C、操盤手把籌碼低價賣給自己或關聯人。

D、為主力拉高出貨作掩護，掩人耳目。

【盤口語言實戰案例】

推薦閱讀：