謝謝大家，做最後一個演講者不容易，大家剛才上臺都是以創業者的身份來講消費金融，基本上該講的都講透了。我覺得唯一好一點的就是我還是一個投資者，投資者的身份跟運營者的身份有一點不一樣，VC是怎麼樣看待消費金融的呢？

首先主題是消費和金融，很多人花了很多時間在金融裡面，當然金融很重要，可是如果沒有消費，消費金融是不存在的，其實我們可以多花點時間去了解消費，這兩個詞加起來才會令這件事情更美更有效。

大家都知道美國人怎麼樣花錢，信用卡都刷爆了。在中國還有很大的成長空間，這個是肯定的。可是這個空間我們可以再想一想怎樣去細化，看這個行業是怎樣變化的。我們可以看到，當下中國的消費金融很簡單，大家去買手機、電腦，分十二期、二十四期還款，中間會有利息的收入，這個是今天中國典型的消費金融的狀態。我需要去做風控，可能有一部分的壞蘋果，有一些人跑路，有一些人拿着錢套現，去做別的事情。

對比一下美國，除了數據更高以外，他們的形態也已經變了。

第一，海外做消費金融幾乎沒有利息，在香港所有都是免息分期的，美國基本也是一模一樣；第二，幾乎沒有審批，任何一個人想要去做分期都能做，都能夠放貸給你；第三，基本上任何一個地方都有出現，沒有任何的場景限制，可能買手機、電視比較容易，可以看到買任何東西，裡面都有分期的存在。

中國金融很重要，大家做金融都在講怎樣控制風險，怎樣賺裡面的利差。而在今天海外的市場，沒有利差了，沒有太多風控了。我們在裡面賺什麼錢？是消費的錢還是金融的錢？其實大家可以想一想，當然這件事情不能一刀切，不是任何一家公司都能從金融變成一個消費的公司。但在這過程中，你很有可能看到，每一家公司在裡面能夠賺的錢的比例，很有可能慢慢從金融的利差變成消費入口，拿到其他的分成，這是非常有可能的。

我們看得遠一點，海外是一個怎樣的情況，其實有幾個特點我們是可以拿出來研究或者想一想的。

第一，分期也好，消費金融也好，是一個刺激消費的方法。很多人可能只是今天沒有錢，通過借錢去買，花未來的錢。可是，實際上未來的狀況是，美國、香港是有錢的，本來也買得起，消費金融對於每個人來講只是一個金融的工具，不是說我不分期就買不起了。

第二，剛才第一位演講嘉賓說得很對，其實沒有那麼多壞人，既然沒有利息，我也能借錢給你。真的要在裡面騙錢的人，可能在大規模的範圍內沒有那麼多。這件事情可能不能完全對比，因為中國的環境跟美國不一樣，可我們還是能夠看到，你把欺騙的人剝離掉，其實沒有能力還錢的人真的沒有那麼多，大家還是非常守規矩的。

第三，沒有那麼多的爛蘋果，風險可以控制，當未來大家根本不是沒有錢去買，只是說我方便，我希望分12個月去還，對於我來講是金融工具，反過來可以看到另外的場景，服務可以在消費分期時發生，以及延伸出來一些新的商業模式。

剛才很多的演講嘉賓都在說場景，從一個VC的角度我會怎麼看這個事情呢？也就是說我要投場景公司了，或者說今天沒有獨立的消費金融的東西會出現。因為我覺得最好的場景被市場上的人囊括了，我不可能投到一家公司可以創造場景，如果我投一家金融公司希望先創造場景，不如我去投C2C，B2C的交易平臺好了。

我們的機會在哪裡？我天天都在問自己，房子我投不了，車子我投不了，3C投不了，基本上最大的幾個垂直領域裏，都已經被行業的龍頭老大佔領。反過來我想，沒有場景的創業公司，還有沒有可能突圍？這是一個非常好的問題。

如果資金、用戶、交易不在你手上，你提供一個人家沒想到的方案去給別人做分期，當有一天別人能夠想到，你就很難有希望在裡面吃到任何東西。反過來能否基於消費的形態撬動交易，把分期的計劃變成不存在的場景，從中間去賺錢。我覺得這件事情某種程度上不是完全沒可能的。很多線下的商家是沒有能力去做這件事情的，可是我們給他提供類似的工具，幫他們去做審批，幫他們去做事情，這中間才會有我站穩位置的空間。

從另外一個角度，中國有三四千萬線下中小型企業，他們不是獨立的平臺，沒有像京東這樣的能力，我可以把所有的用戶都掛在我自己手上，去做一個京東白條，幫你去做分析，一整套的風控系統做好。反過來對於創業公司，有沒有這樣類型的機會，能夠同時間服務一千家，一萬家甚至更多類似的中小型企業，統一去處理他們的貸款需求，把本來可能需要付款的東西變成分期，這個是我今天在看的機會。

我可以舉一個例子，美國有一家公司，是幫助這些可能在家裡裝修的、做牙醫的各種大規模的花費，當他們花一筆比較大的錢，變成分期付款的方案。大家試想，我是單個的牙醫，不可能給用戶分期，這件事情不合理，我不可能做模式。

可是一家公司幫我做後面所有的審批跟信審，裡面挑選部分人提供這樣的服務，這個等於沒有場景的公司變成一個場景，他們幫沒有能力做金融的一些連鎖店，或者小的個體戶提供消費信貸的服務。當然這件事情可以經過銀行借款或者信用卡借款得到同樣的效果，可是當你把這件事情做透做好的話，還是有很多的空間可以給你去賺的。

第一批消費金融的公司核心競爭力是擁有自己的交易平臺、用戶。可新一代會否有另一批跟消費金融相關的公司，同時撬動很多線下的商家，幫他們去做信貸的服務還有待證明，我們也一直在研究。怎麼樣纔能夠在行業裏長期的發展，我覺得一定要去擁有一些別人沒有的東西。今天場景別人有了，下一步如果要在這個行業裏創業，一定要去想一想你能否給行業裏其他的機構帶來長期的價值，我覺得這才能在消費金融裏繼續發揮。謝謝大家！