投機市場裡面什麼是最能考驗交易者的功力？我覺得是平倉。

我說的平倉專指盈利頭寸的平倉，是拿的久的單子如何平倉，在什麼情況下平倉，從而使盈利最大化。如果是虧損的單反而容易，到止損位平掉即可。開倉考慮的是風險，平倉考慮的是利潤。所有的風險都來自於開倉，所有的利潤都來自於你盈利單子的平倉。

平倉的方法總結出來兩種：主動平倉與被動平倉。被動平倉相對而言考慮的是不要錯過行情，主動平倉相對而言考慮的是不要錯過利潤；被動平倉檢驗的是個人的交易系統，主動平倉檢驗的是個人的交易眼光。兩種方法結合起來使用，百分之五十的頭寸主動平倉，百分之五十的頭寸止損，也就是所謂的被動平倉。這種想法是不錯的，也有很多多交易者的確是這樣做的，但是，有沒有更好的方法呢？或者說這種方法有沒有不足或是缺陷呢？

當然有。這種方法遇到頭寸只有一手的情況就無法操作了，比如只有一手滬銅或者是隻有一手股指。遇到比較大的行情時，一般不要有目標盈利位，因為你的眼光往往沒有莊家看得長遠，你的眼光要根據盤面走勢不斷放大，一般要看形態，看日K線的圖形，如果你抓住了一波下降趨勢的行情，當趨勢從下降變成振蕩趨勢，應該考慮頭寸出來一部分。很多人順著單邊趨勢賺的錢，往往到了振蕩趨勢，就又都還回去了，這就是因為不懂休息，不懂觀望的原因。一段行情做完，要懂得把利潤取出來，把交易停掉，等待下一波行情的到來。

如何優化平倉的問題，其實就是個人的交易眼光加比較完善的交易系統，二者完美的結合。一波行情到來，你抓住了，進場點很好，那你交易的宗旨就是儘可能拿長久些，等到有什麼消息，或者有什麼突發事件影響行情，切記不要輕易動它，那些只是插曲，行情終於還是會回到它自己的軌跡上來。你要關注的其實就是形態，看看趨勢有沒有改變。你要觀察，特別是下影線、上影線，如果上影線或是下影線特別長時，把大倉位平掉一般是不會錯的。還要觀察多空主力倉位的變化，看他們是在加倉還是減倉，目的是什麼？是主動進攻還是被動自救。一般一波行情走了很久，一小段時間的急拉或是急跌，往往是主力出倉或是換手的行情，這樣的話你就應該平倉出來了。以上就是個人的交易眼光的功力水平，非一朝一夕所能完成。

交易系統沒有最完美的，適合你自己手法、性格、所在平臺的系統，就是你個人最完美的交易系統。把你的盈利頭寸分成三份，當行情出現明顯的頂或者是底，出現明顯的變化時，盈利頭寸先出50%。繼而觀察，當行情出現次高位或是次低位沒有破新高或是新低時，出剩餘的百分之五十里的百分之五十，也就是四分之一。最後的四分之一，被動平倉，行情走勢發生明顯改變了，破趨勢線了，或是破日K線的均線了，止損打掉，這樣一波行情會平得比較完美，距離利潤的最大化最近，心態也會較好。

這裡需要提及的一點是，一般當行情走到次低位或是次高位的時候，激進的交易者就可以反向建些倉了，止損就設在出現的最低或是最高位，這時你的手裡應該會有一部分多單和一部分空單，這也就是為什麼多數時候，主力多頭或是主力空頭手裡面既有多單又有空單的原因。把自己手裡的資金運用好，把自己的事情做好，你會成為一名出色的期貨交易者。

如何建立交易系統，晚上睡不著的時候就看看

如果你不知道自己要去什麼地方，你將可能在不該停留的地方停下腳步。

如果交易者沒有嚴格的方法保證贏利交易及時平倉，那麼他就不可能獲得最大收益。這有別於贏利交易在順勢方向上「繼續奔跑」，兩者是不同的話題。贏利目標是必不可少的，因為你在市場中必須要有做出抉擇的各個點位。每宗交易遲早要平倉出市，交易宣告完結。當時間/價格關係達到你的點位時，你進行平倉，等待下一次交易。

做出平倉抉擇的最佳時機是你進人這宗交易之前。在你人市前制定一個贏利目標，這對你的交易方法體系和個人紀律大有裨益。贏利目標有助於你集中注意力，從贏利交易中獲得最大收益。

把贏利目標牢牢地烙在腦海里，對你的持續成功非常關鍵，這有兩個原因。第一，它有助於你對已有頭寸保持正確的風險/回報比率。這方面的「神奇」數字是，贏利交易佔所有交易的42%,合理的贏利/虧損比率是2:1。你的表現維持在這個比率的水平上，說明即使你掌握了贏利的方法，但如果不持倉贏利交易，你同樣難以填補虧損交易遺留的「漏洞」。知道自己在一宗交易中要掙多少錢，有助於你對這些比率保持關注。瞭解這些比率以及確定贏利目標，將使你避免陷人贏利能力差的交易中。平倉指令的設置價位等於市場價或在其之上，就可以保持這個贏利比率，但並不能保證只要交易就能得到贏利。擁有為獲取利潤服務的跟隨市價指令,你就可以從交易中獲利並有助於你保持紀律性，以加強贏利交易。

第二，擁有贏利目標有助於你抵抗各種誘惑，避免過早地結束一宗贏利交易，減少利潤，只要你的交易仍在掙錢，你就更有能力持倉等待；同時，你亟須的個人紀律也日臻完善，可以任由「好事」奔騰。無論你的想法如何，沒有一個市場會向著或背著你的目標價位一飛衝天或飛瀉直下；而在市場價位達到你的目標前，總需花費一定的時間。如果小幅回調或價格暫跌便能嚇得你退出交易，那麼你就無法填補虧損交易的漏洞。贏利目標將給你提供一個獨特的視野，這一視野正是你持倉等待、平靜對待價格?反向移動所需要的。每個市場都是有生命的，漲落就如呼吸。

贏利目標是你持有贏利交易時有效的交易管理工具，它幫你集中精力，尋找好的風險/回報率機會並藉此人市；更重要的是，它們有助於你持倉贏利交易，以獲得最大收益。只要你好好利用贏利目標這一工具，你就將獲得更多的贏利交易，並且可以更長久地持有這些交易。

在風險/回報比率「陪同」下，贏利目標「起步」的前提就是：如果你進人了交易，市場會按照比率要求的那樣走多遠。將你希望的贏利目標與你之前市場研究得到的結果進行比較，這可以更好地告訴你是否真正地掌握了一宗贏利的交易，其贏利能力是高是低取決於你所選擇的各種交易參數。你需要將風險與你必須得到的回報進行比較。換句話說，如果你可以承受50點的風險，那麼市場給你回報不能少於150點；瞭解自己的贏利目標，可以防止你步人沒什麼獲利潛力的交易。

我的第二目標是通常的3:1的回報/風險比率。如果我正確地預測了凈指令流，而且時間框架比自己長的交易者也將加人「派對」中來，那麼當市場價格達到我的目標時，我必須做出決定，判斷交易在同樣的方向上是否具備更多的贏利潛力，這便涉及到一個時間因素。如果「派對」轉瞬即逝，市場價格達到第二個目標之後，又退回去了一點，這很可能是止損買單發揮了作用，與此同時，虧損空頭平倉，而較長時間框架的交易者也開始平倉。這種情況下，這次「派對」可能不會走很遠，我要麼獲得一點利潤退市，要麼移動止損單價位，至少要保本。不過，如果「派對」持續很長時間，目標實現以後，買賣雙方仍呈現出良好的「接著幹」的勢頭，市場價格停留在目標價位上或在其周圍「溜達」，那麼很可能說明一些「巨型」時間框架將「參演」。更長時間框架交易者的加人，意味著市場繼續向前的潛力正在形成。如果市場仍停留在目標價位上或在其附近徘徊，但日交易量和未平倉合約數量卻上升了，那麼市場很可能還要向前跑一段時間。此時，我將為手中的交易追加一定數量的投入，因為交易跑到下一個目標的可能性大大提升了。

為自己的頭寸加碼後，如果市場繼續前行，那麼下一個目標就將進人「表演舞臺」。在這個目標所在的價格區間，較長時間框架的交易者將從市場的另一個方向「表明立場」。比如，1小時內的最低點是多頭人市的正確價格區間，隨著市場發展，天或周交易者同樣對多頭一方萌生興趣。而當我們「抵達」月度有效交易區間（新交易期的開始階段），月交易者就會睜大眼睛觀察市場動態。由於市場價格是一路慢慢升到那個點的，月交易者很可能會預測月度有效交易區間內將遭遇反攻，於是準備入手短期空頭頭寸；或者，他對「派對」繼續進行很有信心，準備加人到多頭一方。凈指令流很可能在包含所有人的價格/時間關係後開始前行。只要價格進人了月度有效交易區間，這一價格就將是每個人價格走勢圖上的一個高點。

在進行交易前，制定一系列贏利目標有助於你在持倉贏利交易的過程中集中精力。所有的市場都是動態的，時刻處在變化之中。贏利目標可以幫助你保持自己的優勢，原因很簡單，它們可以使你把注意力集中在需要關注的事情上：進人交易或離開市場時，凈指令流發生的變化。制定目標的重要一點是，你需要在價格/時間關係的某些點上找到一些變化，這將促使你進行相應變化或維持原狀。當你的目標實現時，價格走勢將為你提供重要的線索，審視市場以確定是平倉、持倉還是為贏利交易加倉。無論在哪種情況下，價格目標都應事先在你的腦海中確定，並且你要在它的領域裡做些事情或至少要想著做些事。市場是否達到或超過了你的價格目標並不重要，重要的是交易者在交易管理中需要保持前瞻性。

價格目標是許多的「停止點」，它們有助你對交易傾注全力。在交易前，在腦海里確定一個價格目標，將幫助你選擇優質的風險/回報比率機會；制定一系列價格目標，敏銳地反映價格、時間以及多重時間框架內的行為，將幫助你從贏利交易中獲得最大收益。

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