為什麼會形成支撐和阻力？5點解讀趨勢的產生！
長期以來，無論是在股票或期貨市場，你一定對其價格波動有著各種分析、判斷和解讀，面對各種言論，有些互相矛盾，有些感覺沒什麼道理。
這次，MC 小編有幸遇到位資深量化專家，他叫Howard Wang，常年在美國從事股票交易，在與他深談後，做了如下的概念分享。
- 為什麼會形成上升和下降趨勢？
- 為什麼會形成支撐和阻力？
- 為何股價會下跌到上漲的起點？
- 引起股價波動的關鍵因素是什麼？
有時股價的走勢，會讓你感到十分吃驚。你會發現股價的上漲或下跌具有很強的規律，股價回落到一定的價位後，自然就停了下來。
這所有的為什麼，是否有個內在核心理論作依據來解釋，不是什麼數學或經濟模型，而是探究人性的最根本邏輯。
要回答所有的為什麼，只有從金融投機市場中，所有交易行為的目的去研究，從以獲利為目標的操作行為去探討。那就是：獲利回吐！
獲利回吐理論認為：價格的漲跌，皆因追尋利潤而起，獲利回吐而終。最終目標就是獲利回吐。拋售獲利股票，將市場中所賺取的利潤兌現，落袋為安，從而形成了股價走勢圖中各式各樣的形狀，包含所有技術分析內容。
這道理看起來簡單，其實你也早就明白，但是，你在實際操作中從未在意過，反而是迷失在各種千奇百怪的雜訊中。
有名的道式理論，我想大家或多或少了解，接下來，我們從五個方面，看看獲利回吐理論如何充分解釋它。
01
在道式理論中的趨勢分類，實際是獲利回吐強弱的表現。任何市場商品都有三種趨勢：短期趨勢，持續數天至數個星期；中期趨勢，持續數個星期至數個月；長期趨勢，持續數個月至數年。
但這三種趨勢的形成，都是由獲利回吐強弱不同的內在因素決定的，取決於市場參入者獲利回吐意願的強弱。
02
整體基本趨勢的形成，是由獲利回吐願望所決定，無論是多頭或空頭趨勢，均由追逐利潤和獲利回吐的行為所決定。例如在市場上升趨勢中，獲利回吐有限，市場的參入者持股觀望，期盼獲得更多利潤空間。
因此，價位就會越積越高，即使發生獲利回吐，也是有限的拋售行為，不改變趨勢。如果市場獲利回吐行為佔據上風，就會出現改變趨勢的拐點，造成趨勢反轉，甚至跌回原點。
03
當在一段趨勢中，交易者僅出現少量獲利回吐，或僅僅是短線交易者的賣出時，就會形成道式理論中的次級折返走勢。這些折返走勢就是波浪理論中的回調，不會改變趨勢。
每一輪趨勢都會夾雜回頭，都是由於部分人獲利回吐，落袋為安的行為導致。只要獲利回吐沒有過量，趨勢不會輕易改變。
04
底部的形成，是獲利回吐最充分的表現。道式理論中的次級折返走勢，其真實原因就是獲利回吐拋售所致。
但連續過度拋售而引起的市場恐慌，以至於崩盤，實際是市場中堅持持股的投資人動搖，最終也加入獲利回吐的行列，拋售股票。
尋找市場底部是個難於判斷和風險很高的操作行為，但獲利回吐理論能幫助你，明白底部形成的來源和道理。
05
當獲利回吐基本完成時，市場底部就會出現。底部是因為市場大部分交易者獲利回吐拋售行為停止所造成的，不是人為認定的，更不是什麼支撐點支撐住的。
所謂支撐點位，描述的僅僅是現象表面，此時用波浪理論來判斷支撐點位是不夠的，會產生誤判，帶來虧損。
從何處上漲就跌回到原處，完全是獲利回吐行為導致，直到所有持倉拋售完成為止。
許多投資朋友或許會問，中國市場的特色，是否會影響獲利回吐理論的有效性呢？
答案是否定的。
因為.......
下期分曉~
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