深藏不露的58歲上海股神告訴你：死啃這十六個字，少走十年彎路
據說，在中國股市近幾年持續低迷的態勢下，散戶沒賺錢的比例超過95%！如果你盈虧平衡甚至小賺一筆的話，那麼恭喜你——你是那5%的幸運兒！事實上，不僅僅是股市，在房地產、黃金、期貨、基金等投資項目上，能夠成功投資並賺到錢的始終是少數人。
而那些賺到錢的人，在我們的印象中總是與常人「格格不入」。他們似乎總是堅定自己的看法，從不會輕易動搖自己的理念，更不會盲從別人的想法。普通投資者一買就跌、一賣就漲的慣常遭遇，好像也從來不會發生在他們身上。難道說成功的投資，就必須要反人性？
從本質上來說，投資本來就是一項少數人才能夠獲得成功的事。如果每個人都能成功投資，那投資就和吃飯、喝水一樣，變得沒有意義了。而絕大部分不賺錢的投資者，在投資的時候都是跟著感覺走。他們往往會根據自己不成熟、不專業的投資經驗，去盲目判斷股價的高低、樓市的漲跌、期貨的走勢等。跟著感覺走固然瀟洒，最後的結果卻往往是投資失敗。
那些看起來反人性的成功投資，是因為投資者從來不會相信自己的感覺。他們更能對抗人性的弱點，更會基於事實、規律等進行分析、判斷。而要做到這一點，就必須有強大的意志力。可惜的是，普通投資者沒有這種意志力，自然會把那些成功投資者的種種理智行為看做是「反人性」。
當熊市即將來臨時，很多人都覺得不會「跌跌不休」，進而瘋狂加倉，結果賠得血本無歸。而在牛市要出現時，很多被「傷透」的人又抱有悲觀情緒，反而變得小心翼翼。太容易被「操控」的投資心態，註定他們只是投資領域中的「犧牲品」。
只有那些不斷做出反人性行為的投資者，才能火中取栗，化不可能為可能。不被情緒干擾的他們，註定在心態上已經領先。「股神」巴菲特曾經說過，「投資必須是理性的。如果你不能理解它，就不要做。」甚至他認為，「要遠離那些在股市中的行為像小孩般幼稚的投資人。」 看來，投資這件事真的不是普通人能夠掌控的。
MACD指標全稱叫指數平滑異同移動平均線，是由查拉爾·阿佩爾（Gerald Apple）所創造的，是一種研判股票買賣時機、跟蹤股價運行趨勢的技術分析工具。它主要由五部分組成，分別是長期均線(DEA)、短期均線(DIF)、紅色量能柱、綠色量能柱和0軸線，由這五部分組成了MACD這個整體。
MACD多空指標判斷轉折點
轉折點也是我們常說的零界點，一個市場永遠是多空雙方的矛盾統一體，兩種力量互相打壓，總會出現某個零界點，也就是我們所說的多空轉折點。在MACD指標中，0軸是多空雙方的零界點，MACD的DIF線和柱狀線分別是中長期和中短期的參考指標，可以通過分析這三方面來判斷市場的轉折點。
不同趨勢下的多空轉換
一、中長期價格趨勢轉換
當MACD的DIF線在0軸下方，自下而上突破0軸，則說明價格趨勢由空方佔優變為多方佔優。如下圖：
圖中可以看出：當MACD的DIF線在0軸之上時，股價處於中長期的上漲或者反彈過程，而在0軸下方時，則處於中長期的下跌過程。
二、中短期價格趨勢轉換
當MACD的柱狀線在0軸之下，由下而上突破0軸，即綠柱翻紅柱，則意味著股價中短期空翻多。
圖中可以看出：當MACD出現紅柱之時，股價迎來短線反彈行情，而在0軸之下時短線都處於空頭趨勢。
接下來著重講解如何利用MACD的紅綠柱把握多空交戰的臨界點。在實際操作中，一般當紅柱發散時，表明市場處於多頭趨勢中，而當綠柱發散時，表明市場處於空頭趨勢。
理論上，一波上漲行情都是從綠柱縮短開始，到紅柱縮短結束，也就意味著在綠柱縮短時買，在紅柱縮短時賣，但是實際操作要更為複雜。
MACD的「縮頭」與「抽腳」
紅綠柱的縮短與伸長表明市場短線趨勢力量的轉換，這些也是通常我們所說的買賣信號。其中主要包括兩種情況：
一、柱狀線抽腳
MACD柱狀線在0軸下方，在股價下跌過程中，柱狀線往往是發散向下，當下跌動能的綠柱達到最大，開始出現第二天柱子短於前一天之時，就是「抽腳」現象，說明市場下跌動力減弱。如下圖：
抽腳操作一般分為兩種情況，一種是股價在多頭市場中的抽腳，一種是空頭市場。多頭市場由於其確定性強，抽腳更值得關注，同樣成功率也較高，如上圖。在多頭市場中抽腳可以作為買點，也可作為補倉機會，是風險小回報高的買入機會！而在空頭市場中，抽腳只能說明止跌，大家都知道，止跌和上漲完全是兩個概念，止跌如果量能配合不好，不排除二次下探需求。
二、柱狀線縮頭
MACD柱狀線在0軸之上，紅柱在上漲趨勢中將會在0軸上方不斷發散向上，當紅柱達到最長時，之後的柱狀線會依次縮短，這樣就發生了紅柱的「縮頭」，說明市場短期上漲動力減弱，是一個短線波段的減倉信號。
以紅柱縮頭作為買賣點也分為兩種情況：
一是在多頭市場中，多頭市場如果縮頭髮生在放量上漲的過程中，市場無明顯下調跡象，則要持股，後市出現破位再考慮減倉，而如果發生在縮量上漲的過程中，要注意減倉控制風險。
同樣要注意的是：市場由紅柱轉為綠柱發散時，要注意清倉觀望，出現綠柱時不一定需要量能配合。
對比上圖2個賣點，我們可以看出，在紅柱縮短時的賣點對於收益保證是遠大於紅綠柱轉換時的收益的，所以我們在對比買賣點的安全性之時，也要考慮收益空間，在實際操作中，要注意紅柱縮短時量能以及均線配合的變化。
MACD指標之金叉與死叉
金叉
金叉也稱黃金交叉，是由短期均線向上穿越長期均線形成的一種買入形態；出現這種形態一般預示股票短期買入信號出現。但要注意的是，不是任何金叉都是買入信號，在使用金叉的時候必須要與量能和股價所處的位置相結合起來。當股價處於近期低位或大幅回調見底後，量能在出現金叉的同時也在逐步放大，此時介入操作才能有效的降低風險，提高成功率。
案例解析：樂金健康
上圖是樂金健康的走勢圖。該股股價經歷大幅度回調後處於同期低位，同時MACD指標短期均線（DIF）在零軸線以下上穿長期均線（DEA）形成金叉，發出買入信號，在此後幾天該股量能持續放大，顯示有資金進入，此時是非常好的介入時機。隨後該股進入上漲通道，股價大漲。
死叉
死叉也稱死亡交叉，是由短期均線向下穿越長期均線形成的賣出形態。與金叉一樣，在使用死叉時也必須要與當前股價所處位置以及量能結合起來。當股價處於近期高位或短期內經歷大幅上漲，量能在逐步放大的同時突然再次放大，若此時出現死叉，則是比較好的賣出機會。
案例解析：金洲管道
上圖金洲管道一段行情的走勢圖。該股前期經歷了大幅度上漲，股價達到近期的高位，有一定的回調需求。隨後該股在高位出現了一根大陰線，量能在當天也出現了異常放大的現象，同時MACD指標零軸線以上死叉出現，這給出了比較明顯的賣出信號。此後該股股價迅速回調，幾乎到達前期低位，如果錯過出貨的機會，極有可能被深套。
MACD指標的背離
MACD指標的底背離
底背離是指股價是下跌的，低點一個比一個低，而指標曲線（在這裡以MACD指標為例）卻是向上的，即一波一波向上走，高點一個比一個高，股價與指標形成明顯的背離現象，這種在底部形成的背離叫做底背離。
底背離一般發生在下跌末端，暗示股價有反轉向上的跡象，多數是短期的買入時機。其實質是股價經過前期大幅度下跌，風險得到極大釋放，開始有資金介入抄底，但是，空頭仍佔據優勢，股價繼續慣性下跌，一峰比一峰低，甚至是創出近期新低，但MACD指標曲線並未跟隨下行，反而是呈震蕩上升趨勢，曲線一次比一次高。這暗示市場做多動能逐步高漲，股價隨時有反轉向上的預期，是不錯的買入時機。
案例解析：亞翔集成
亞翔集成自從創出38.39新高後，走出沖高回落行情，風險得到一定釋放。在下跌過程中，中間多次出現小級別的反彈行情，但是，空頭力量仍佔據優勢，並未扭轉下跌趨勢，股價依舊是慣性下跌，股價一次比一次低，甚至創出18.5的新低。但是，MACD指標曲線並未跟隨下行，反而呈現震蕩上行趨勢。於是，亞翔集成呈現明顯的底背離形態。
隨著股價風險不斷釋放，股價被嚴重低估，資金抄底的意願越來越強。但是，此時還不是絕佳的買點。因為底部不是一蹴而就的，而是反覆築底夯實的。出於安全考慮，投資者還要耐心等待，等待底部出現持續堆量或者放量的時候，這個時候安全係數較高，投資者可再採取分批逐步介入的操作策略。果然，亞翔集成在創出18.5新低後，出現持續堆量的現象，股價隨即反轉向上，大漲近83%。
MACD指標的頂背離
頂背離是股價走勢一峰比一峰高，股價一直往上漲，而MACD指標曲線並未跟隨上行，而是呈現震蕩向下趨勢，低點一次比一次低，這就是典型的頂背離現象。MACD頂背離其實質是量價的背離導致新高無法持續，或者是主力打壓從而導致股票出現滯漲跡象。但每一次的頂背離一定會造成股價的回調，而回調幅度又往往不一樣。所以投資者在觀察背離形成的時候，要結合量價關係、熱點行情來綜合判斷，若成交量嚴重不足，那麼回調幅度會相應大些，可考慮逢高減持一部分倉位，等股價調整充分時在低吸回來，做波段操作，達到攤低成本的目的。
案例解析：惠達衛浴
惠達衛浴經過前期回調，風險得到一定釋放，有資金開始介入抄底，股價呈現震蕩上行的趨勢，而MACD指標曲線繼續向下空頭髮散，並未改變下跌趨勢。於是，股價出現明顯的頂背離形態。隨著股價運行到前期高點，面臨前期套牢盤壓制，市場追高做多意願並不是很強。資金出現分歧，圖中的大綠柱逐漸增多，暗示拋壓盤增多。股價也走出「雙陰出貨形態」。此時，投資者要格外提高警惕心理。當前的股價已經是外強中乾，若沒有重大利好刺激，惠達衛浴大概率會反轉下跌。果然，惠達衛浴在之後的53個交易日里，暴跌33.18%。
MACD指標的二次金叉和二次死叉
MACD低位二次金叉
當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。
買點精講：當第一次地位金叉出現的時候不著急進場，可以先保持觀望的態度；MACD在低位運行的時候與股價形成了底背離的走勢；當股價上穿60日線的時候，上漲趨勢確定，加倉的機會；0軸下方出現第二個金叉的時候為精準買入點。
使用「MACD低位二次金叉」尋找短線暴漲股，需注意下列事項：
（1）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但「MACD低位二次金叉」出暴漲股的概率和把握更高一些。
（2）「MACD低位二次金叉」出暴漲股的概率和把握所以更高一些，是因為經過「第一次金叉」之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的「二次金叉」面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。
（3）「MACD低位二次金叉」，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，資金將更容易下決心介入。
MACD高位二次死叉
當DIFF和DEA均為負值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成死叉，表示市場上做空力量較為強大，下跌行情仍將持續，此時投資者應該殺跌賣出。
當DIFF和DEA均為正值，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸上方形成死叉，表示市場上的做多氛圍有所鬆懈，持股者有高位回吐的想法，股價可能滯漲回落，此時投資者需要藉助其他技術指標來分析是否應該賣出。
總而言之，MACD指標在0軸下方形成死叉才是可靠的賣出信號。
如圖所示，2015年8月25日，處于震盪整理的美的集團放量收出一根T形線。同時，DIFF線向下跌破DEA線，在0軸下方形成金叉，看到此情形，投資者不宜介入。2015年8月17日， MACD的兩條指標線在0軸下方形成死叉，說明股價會出現下跌走勢投資者宜迅速出清手中的股票。
股票「五不買」
第一：利好公開股價卻沒有上漲的股票不買。
股市有句話說的好：利好出儘是利空，有的股票利好公開，很多人都知道了，但是股價卻是震蕩就是不漲，該漲不漲理應看跌。但是有很多股民仍是抱著他們所謂的價值投資、利好消息不放，自己一根筋也就吧了，還到處向身邊的股民推薦買入，講起來頭頭是道。結果不但自己手裡的票越跌越虧，還要拉著身邊的人被套牢！
第二：前期暴漲，最近出現放量滯漲的股票堅決不買。
前期股票連續大漲，漲了三波甚至四波，股價翻了兩倍甚至更高，又在高位放出天量，出現帶上影線的k線和穿腸大陰線的股票堅決不買。那表示莊家已經換籌走人，你再進去就會被套。原來的市場主力抽身跑掉時，新的市場主力不會很快形成，通常不大會有大買盤馬上接手，短期內價格難以上漲。
第三：大除權過後的股票不買（注意尤其是除權前大幅上漲過的股票）
大除權過後的股票不買，這裡說的大除權過後的股票指的是除權前大幅上漲過的股票，主力已經開始出逃的股票。這點大家要注意，因為有的股票剛剛大除權後就開始走出一波填權行情，這種股票很少，但是還是存在的，這種股票也是能事先察覺到的，至於怎麼抓填權行情的股票。有的人認為大除權後的股票都不能買是不對的，那些人都是半瓶子水！
第四：破位後一直陰跌的股票不買。
股價處於下跌趨勢，上方有多條均線壓制，股價陰跌的股票不買。俗話說：股票不怕暴跌就怕陰跌，暴跌必有強反彈，有操作賺錢的空間。而陰跌的票屬於主力已經出貨，沒有主力介入的股票猶如一灘死水，即使大盤上漲，陰跌的股票跟著反彈也沒有什麼空間，這也是很多股民反應的股市都漲瘋了，我的股票怎麼就是趴著不動的原因！
第五：基本面有大問題的股票堅決不買
受管理層嚴肅處理的先不進去，先觀望一下再說。問題股如果出現大幅上漲，則可以肯定地認為是機構在炒作。但是，這些股票或者面臨監管，或者會出現資金鏈斷裂，風險巨大，跟進去容易被套，散戶股民駕馭不了，不值得去冒險。尤其是業績連年虧損面臨ST或者面臨退市的股票，還有業績造假被處罰的股票堅決不買。好股票多的是，沒必要為了那些蠅頭小利去冒大風險！
股票「四不賣」
一：股價在年線上方或者年線附近長期盤整，底部放出量堆，上漲溫和放量，下跌縮量的股票不要立即賣出。這種股票底部有量堆放出證明有主力介入，上漲溫和放量，下跌縮量證明主力在鎖倉洗盤。一旦突破盤整區間上軌，將開啟主升浪拉升。
二：封死漲停的股票不要立即賣出。很多股票當天封死了漲停，很多散戶賣出這是不划算的，因為封死漲停的股票第二天大概率都會高開，而散戶資金少，完全可以趁著高開沖高時賣出，不用像主力和遊資一樣擔心賣不出去的情況！
三：股價出現了幾波下跌，近期再度下跌但量能逐步萎縮，此時不必害怕，不要盲目殺跌，尤其是還在長期均線上方的股票。股價幾波下跌但是量能一波比一波萎縮，底部出現背離的情況，證明賣方力度衰歇，籌碼惜售，很快將有反彈行情出現！
四：當天大盤下跌，而手中個股卻是不跌，在均線和開盤價上方橫盤強勢震蕩的股票不要隨便賣出。因為一旦大盤企穩反彈，這種股票很大概率會強勢拉升！
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