導語


上週,全國有5家企業上發審會,過會率80%,其中2家浙企,運達風電獲通過天元寵物成新一屆發審委首否公司;有4家企業上市,包括浙股——每日互動;有4家浙企入圍前三批科創板受理名單。

 

12家上市公司發佈再融資公告,共融資337.47億元,其中8起增發,其餘均爲可轉債。

 

15家上市公司公告參與併購重組,涉及資金共203億元,8起併購完成交割。此外,吉利與戴姆勒將成立各持股50%的合資公司,聯手在全球範圍內推動smart品牌轉型……


             江

-❶-

-PART 1-

上市,是企業最好的轉型升級

         並                 

過會情況


公司名稱:浙江運達風電股份有限公司

行業:通用設備製造業

地區:杭州市

板塊:創業板

上會時間:2019-03-26

結果:通過

預計發行股數(萬股):7,349

預計籌集資金(萬元):59,011.8

主承銷商:財通證券


運達風電的主營業務是大型風力發電機組的研產銷,屬於行業內龍頭企業。根據中國風能協會數據顯示,2015年以來,公司在全國新增風電裝機容量中排名穩居前十。

 

不過,近年來,公司業績規模呈現出下滑趨勢。2015年,公司收入38.77億,歸母利潤1.34億。2017年,公司收入降至32.57億,歸母利潤9422萬元,其中,利潤較2年前下滑了近三成。

 

                                             

企業成功過會,意味着半隻腳已邁入上市。不過接下來,運達風電還需持續保證盈利規模。


25日晚,證監會發布《首發業務若干問題解答》,其中提到,過會企業在過會後最近一期經營業績同上年相比下滑幅度超50%的,或預計下一報告期業績數據下滑幅度將超50%的,暫不予安排覈準發行。

 

另外,與同行業公司相比,運達風電主要產品毛利率水平偏低


風力發電機組是公司的主營產品,帶來的收入佔總營收的99%以上。2017年,公司銷售風力發電機組的毛利率爲19.3%,比同行業公司的平均水平低4個百分點左右。


公司名稱:杭州天元寵物用品股份有限公司

行業:文教、工美、體育和娛樂用品製造業

地區:杭州市餘杭區

板塊:主板

上會時間:2019-03-26

結果:未通過

預計發行股數(萬股):2,160

預計籌集資金(萬元):30,118

主承銷商:海通證券


天元寵物主營業務是寵物用品的設計研發、生產和銷售。資料顯示,天元寵物原爲新三板掛牌企業,2017年完成摘牌。

 

財務數據顯示,在2014-2016年以及2017年上半年天元寵物實現歸屬淨利潤分別約爲3041萬元3188萬元4504萬元以及2497萬元

 

這家在寵物用品製造行業內摸爬滾打多年的公司,在報告期內經營業績是上升的,但規模偏小


此次上會也暴露除了毛利率和銷售費用率都明顯高於同行的情況、應收賬款激增、對出口退稅依賴嚴重、生產依靠外協廠商等諸多問題。

 


回溯天元寵物的IPO之路也已走了兩年時間,Wind數據顯示,在2017年1月天元寵物做了輔導備案登記,之後公司的首發事項一直處於穩步推進中,在2017年6月招股書獲得受理,在2018年2月招股書預披露更新。


如今,時隔兩年,天元寵物的A股之路暫時告一段落。


新股上市

證券簡稱:每日互動

證券代碼:300766.SZ

行業:互聯網和相關服務

地區:杭州市西湖區

上市日期:2019-03-25

新股發行(萬股):4,010

募集資金總額(萬元):52,450.8


杭州首家A股上市獨角獸


每日互動成立於2010年底,“個推”則是國內主要的APP消息推送系統之一,除個推爲核心的技術服務外,每日互動還提供營銷服務和大數據服務。

 

公司實際控制人爲現年38歲的方毅,背後擁有國內上市公司罕見的豪華股東陣營:新浪、百度、唯品會、賽富等。

 

方毅的夫人則爲浙大同學張潔,張潔是浙大系知名天使投資人,人稱“花姐”,兩人在杭州創投圈頗有知名度。

 

 

每日互動是2019年開年第一家上市的杭州企業,更是杭州50家知名獨角獸公司中第一家A股上市企業。目前,每日互動的客戶包括新浪微博、滴滴出行、快手、去哪兒以及新華社、人民日報等衆多知名App

 

招股書顯示,2014年這家公司的營收只有1600多萬,2015年收入即達到7700萬,並開始盈利。最近三年,其營收從2016年的1.77億增長到2018年的5.4億,利潤從3400萬增長到2.7億

 

個推爲核心的技術服務及大數據產品最近兩年已成爲每日互動最主要的收入利潤來源。2016年,廣告爲主的營銷服務收入還是主要收入來源,佔比達到63%,其次爲佔比32%的技術服務。

 

2017年個推發力,技術服務收入佔比達到六成,營銷服務下降到三成;2018年技術服務收入佔比62%,大數據服務的營收則從2016年的728萬猛增至2018年的9768萬,佔比達到18%。

             江

-❶-

-PART 2-

再融資,是企業發展擴大的重要工具

         並                 


再融資事件

1、浙富控股25日發佈預案,擬以發行股份、可轉換債券及支付現金等方式收購申聯環保集團100%、申能環保40%股權,交易金額尚未確定;

 

2、旭升股份25日發佈定增預案,擬融資12億元用於新能源汽車精密鑄鍛件項目(二期)、汽車輕量化零部件製造項目,提升公司的精密加工能力;

 

3、大豐實業25日公告:公司6.3億可轉債於27日公開發行,所籌資金用於寧海縣文化綜合體 PPP 項目;

 

4、華海藥業26日公告:17.6億定增獲證監會覈準,擬用於生物園區製藥及研發中心項目、智能製造系統集成項目及補充流動資金;

 

5、新界泵業26日發佈定增預案,擬融資155.15億元用於收購天山鋁業100%;

 

6、榮盛石化26日發佈定增預案,擬融資80億用於浙江石油化工有限公司4,000萬噸/年煉化一體化項目;

 

7、榮晟環保26日公告:3.3億可轉債獲證監會覈準,擬用於年產3億平方米新型智能包裝材料建設項目、綠色節能升級改造項目;

 

8、中泰股份28日發佈定增修訂預案,擬通過發行股份融資8.55億元用於收購山東中邑100%股權,同時募集配套資金不超過6.05億元;

 

9、亞太藥業29日發佈可轉債券募集說明書,募資不超過9.65億元用於亞太藥業現代醫藥製劑一期、二期項目、研發平臺建設項目、營銷網絡建設項目;

 

10、萬盛股份29日發佈定增終止公告,原擬融資30.07億元用於收購匠芯之本100%股權;

 

11、露笑科技29日發佈定增修訂預案,擬通過發行股份融資14.85億元用於收購順宇股份92.31%股權,同時募集配套資金不超過3.84億元。

             江

-❶-

-PART 3-

併購重組,是企業最快的轉型升級

         並                 


併購事件

1、浙富控股25日公告:擬通過發行股份、可轉債及現金等方式收購申聯環保集團100%、申能環保40%股權,獲董事會通過;

 

2、東南網架25日公告:年報披露完成3647萬現金收購天津東南25%股權,至此公司持有天津東南100%股權。同時,爲擴大天津東南公司規模,加快業務發展,公司擬以自有資金對其進行增資1億元

 

3、創源文化26日公告:完成120萬元出售紙器時代80%股權,公司不再持有紙器時代股權;

 

4、華統股份27日公告:爲擴大公司生豬屠宰經營規模,擬1107萬元收購臨安深山塢裏90%股權,獲董事會通過;

 

5、華鐵科技27日公告:年報披露完成收購維安建築支護科技公司30%股權;

 

6、華鐵科技27日公告:年報披露完成4518萬元出售華鐵建築設備公司51%股權

 

7、新界泵業27日公告:擬170億收購天山鋁業100%股權,獲董事會通過,交易完成後,公司主營變更爲原鋁、鋁深加工產品及材料、預焙陽極、高純鋁、氧化鋁的生產和銷售;

 

8、華鐵科技27日公告:擬將維安建築支護科技公司12%股權0元轉讓給戚國華先生,完成後公司仍持有18%股權;

 

9、宋城演藝28日公告:年報披露完成4.49億收購南海樵山文化100%股權;

 

10、寧波熱電28日公告:11.40億收購開投集團及能源集團旗下6公司股權,獲證監會有條件通過;

 

11、萬向錢潮28日公告:年報披露完成1.33億收購蘭卓工業10%股權、1.22億收購子公司萬向傳動軸公司剩餘33%股權;

 

12、中泰股份28日發佈修訂預案,擬14.55億元收購山東中邑100%股權;

 

13、仙琚製藥29日公告:擬1608萬元公開掛牌轉讓子公司哼哈口腔醫院100%,已簽訂股權交易合同;

 

14、壽仙谷29日公告:年報披露子公司壽仙谷藥業完成0元受讓李明焱持有的老字號信息科技28%股權;

 

15、民豐特紙29日公告:年批披露分別完成1428.98萬元收購民豐山打士25%股權、2元收購上海先數剩餘58%股權。


股權轉讓事件

美盛文化28日公告:


公司控股股東美盛控股及實控人趙小強與中合國信等四家單位分別簽署股份轉讓協議,合計擬轉讓公司40.1%股份,交易作價25.93億元。完成後,中合國信將持有公司24.8%的股權,成爲公司控股股東


買smart?圖個“吉利”!


3月28日,戴姆勒股份公司和浙江吉利控股集團繼2018年2月的股權交易後再“撒糖”:雙方將成立各持股50%的合資公司,聯手在全球範圍內推動smart品牌轉型,將smart打造成爲高端電動智能汽車品牌。

 

合資公司總部將設在中國,預計2019年底成立。吉利smart三年後即在2022年投放市場,還將有望推出緊湊級車型。

 

事實上,Smart自成立以來,一直處於虧損狀態。雖然戴姆勒沒有公佈Smart業績,但據Evercore ISI估計,Smart每年虧損5億至7億歐元。早在2017年美勒茨就預計,Smart品牌已經累積損失了約46億美元。

 

2018年,Smart品牌全球銷量爲12.9萬輛,同比下滑了4.6%。相比之下,寶馬集團旗下定位與Smart相近的MINI品牌全球銷量則高達36.15萬輛。

 

這也迫使smart開始改變品牌戰略尋找新的存在意義,2018年年中,戴姆勒規劃將Smart品牌轉型成全電動城市汽車

 

 

對吉利本身而言,入手smart是締造其汽車帝國中較爲重要的一步棋。李書福對奔馳的垂青,再加上吉利去年2月份購入戴姆勒約9.69%的股權,成爲其最大的單一股東,開啓了對戴姆勒的戰略性長期投資。

 

戴姆勒在新能源領域積澱深厚,從奔馳EQ電動車子品牌到奔馳B級燃料電池車,以及同中國比亞迪、北汽的新能源合作等,朋友圈的範圍在不斷擴大。

 

而吉利近年來加速佈局新能源業務,將新能源業務獨立運營,可見其對觸電的決心和野心之大。

 

再直接點來說,smart作爲一款精緻小型車,直接彌補了吉利在目前產品線上的不足,加上其他品牌及車型,吉利逐漸完善了自己在車型上的“閉環”。

 

設想一下,單身人士通勤可選smart,成家換購吉利品牌,愛時尚SUV可以選領克,有錢了買沃爾沃,想開跑車還能選購路特斯,對於未來出行還有飛行汽車……


             江

-❶-

-PART 4-

白沙泉中國併購指數

         並                 


2019年3月18日~24日週報:


指數值:4534.33,周增長率爲18.14%。近30天新發起併購數量317筆,新發起併購金額523.65億元,新發起併購均價爲16519萬元。


白沙泉中國併購指數省份排名:北京、廣東、江蘇、上海、浙江


TOP5併購金額佔比:67.45%。表示併購活躍度增長的併購新銳指數省份排名:寧夏、海南、雲南、安徽、重慶。


白沙泉中國併購指數城市排名:北京、深州、上海、香港、杭州


TOP5併購金額佔比:50.05%。表示併購活躍度增長的併購新銳指數城市排名:潮州、南平、曲靖、郴州、銀川。


白沙泉中國併購指數行業排名:商務服務業、科技推廣和應用服務業、批發業


表示併購活躍度增長的併購新銳指數行業排名:黑色金屬礦採選業、餐飲業、住宿業。行業TOP5併購金額佔比:77.87%


(指數詳情內容,點擊文末“閱讀原文”查看


             江

-❶-

-PART 5-

金融資本政策解讀

         並                 

資本動態:

 

央廣網:325日起,地方政府債券將首次對個人投資者開放。首批6個參與地方債櫃檯發售的試點省市分別爲寧波市,浙江省、四川省、陝西省、山東省和北京市。

 

浙江關注:

 

上週,上交所共披露了3批共計19家科創板受理企業名單,其中有3家浙江企業,分別是寧波榮百、虹軟科技鴻泉物聯

 

寧波榮百

 

寧波容百成立於2013年9月,是國內較早實現高鎳三元材料量產的企業,產品類型涵蓋NCM333、NCM523、NCM622、NCM811,成爲國內第一家批量生產NCM811的供應商,其中,高鎳811材料由2016年小規模量產的出貨量躍升至2017年全球出貨量第一

 

2018年,公司完成C輪融資13.9億元。據悉公司估值已超過百億元。

 

虹軟科技

 

虹軟科技是全球最大的智能手機視覺人工智能算法供應商之一,提供的視覺人工智能解決方案主要應用於智能手機行業。


根據IDC統計,2018 年全球出貨量前五的手機品牌中,除了蘋果,其餘安卓系統手機廠商,三星、華爲、小米、OPPO、LG的主要機型均有搭載虹軟科技智能手機視覺解決方案。

 

目前虹軟科技是中國企業中少有可以按計件模式對國內外客戶收取軟件技術授權費用的企業,也就是說三星、LG這些國際手機廠商,每生產一部手機,都要向虹軟科技繳納授權費。

 

作爲行業的隱形王者,虹軟科技的估值自然不會低。2018年8月19日,浙商創投將其持有的虹軟科技0.5319%的股份轉讓給了杭州牽海,轉讓價格爲5500萬元,以此計算,虹軟科技估值爲103億元

 


鴻泉物聯

 

鴻泉物聯主要銷售智能增強駕駛系統、高級輔助駕駛系統等產品,公司擁有一系列獨有的核心技術,包括人在迴路的智能增強駕駛技術、基於人工智能的商用車輔助駕駛技術、專項作業車智能感知及主動幹預技術和商用車大數據與雲平臺技術等,擁有28項專利、86項軟件著作權。

 

與上兩家不同的是,鴻泉選擇第一套上市標準:即預計市值不低於人民幣 10 億元,最近兩年淨利潤均爲正且累計淨利潤不低於人民幣 5000 萬元。

 

2016年-2018年公司營收分別爲1.52億元、2.71億元、2.48億元,歸母淨利潤分別爲3231.82萬元、4779.57萬元,5711.87萬元,綜合毛利率分別爲46.88%、51.17%、50.35%。

 

2016年-2018年,公司研發費用分別爲1755.56萬元、5165.23萬元、3989.17萬元,研發投入營收佔比分別爲11.54%、14.13%、15.98%。


當虹科技


當虹科技成立於2010年5月,屬於視頻安防領域,專注於智能視頻技術的算法研究


公司擁有高質量視頻編轉碼、智能人像識別、全平臺播放、視頻雲服務等核心算法的研究與應用成果,是面向傳媒文化和公共安全等行業提供智能視頻解決方案和視頻雲服務的國家高新技術企業。

 

從財務數據來看,當虹科技2016年、2017年和2018年營業收入分別爲1.02億元、1.39億元和2.04億元,對應淨利潤分別爲3567.41萬元、4068.12萬元和6389.81萬元。

 

值得注意的是,當虹科技股東名單中,華數傳媒資本、謝世煌及其旗下湖畔山南投資基金、浙商創投、浙江成長文化投資基金等知名投資機構和個人在列,此外還有光線傳媒華數傳媒中信證券浙江東方等上市公司直接或間接持股。

 

據瞭解,當虹科技近期剛剛入選《2019杭州獨角獸&準獨角獸企業榜單》。


             江

-❶-

-PART 6-

鳳凰“企”飛之高管動態

         並                 

1

諾力股份 25日公告:

董祕 李裕豐 離職


2

萬豐奧威 25日公告:

董事長 陳愛蓮 離職

新聘 董事長 陳濱


3

愛柯迪 27日公告:

董祕 陽能中 離職

新聘 董祕 付龍柱


4

美都能源 28日公告:

總裁 聞掌華 離職

新聘 總裁 陳保印


關於我們

白沙泉併購金融街區由西湖區人民政府聯閤中國併購公會浙江分會、杭州白沙泉投資發展有限公司共同打造,是浙江省首個以併購爲主題的金融街區,以“聚焦併購、服務併購、成就併購”爲己任,着力打造併購資本集聚中心、併購需求信息中心、併購項目配對中心、併購服務配套中心和併購人才交流中心五大中心,致力於打造一個全產業鏈要素集聚的併購交易市場


長按二維碼關注

相關文章