全文共2610字，阅读大约需要6分钟

3月22日晚间，科创板在千呼万唤中迈出了历史性的一步，首批9家受理企业集体重磅“亮相”。随着公司招股书的披露，上述9家受理企业的经营情况、募资情况一览无余。其中，9家企业预计市值平均为72.76亿元，拟合计募集资金数额约109.88亿元。值得一提的是，作为上述9家企业中唯一一家亏损企业，和舰芯片制造（苏州）股份有限公司（以下简称“和舰芯片”）2018年巨亏26亿元的情形也吸引了市场不少目光。

01

晶晨半导体拔头筹

3月22日晚间，备受市场关注的首批科创板受理企业名单正式出炉。跻身科创板第一批受理公司共有9家，其中晶晨半导体（上海）股份有限公司（以下简称“晶晨半导体”）拔得头筹。

整体来看，上交所披露9家科创板受理企业名单，分别为晶晨半导体、烟台睿创微纳技术股份有限公司（以下简称“睿创微纳”）、江苏天奈科技股份有限公司（以下简称“天奈科技”）、江苏北人机器人系统股份有限公司(以下简称“江苏北人”）、广东利元亨智能装备股份有限公司（以下简称“利元亨”）、宁波容百新能源科技股份有限公司（以下简称“宁波容百”）、和舰芯片、安翰科技（武汉）股份有限公司（以下简称“安瀚科技”）和武汉科前生物股份有限公司（以下简称“武汉科前生物”）。

按照受理名单的更新顺序来看，晶晨半导体是首批获得受理公司的首家企业，而江苏北人也是新三板首家科创板上市申请获得上交所受理的企业。

在首批科创板获得受理的9家企业中，按证监会行业划分，计算机、通信和其他电子设备制造业的企业数量最多，占据4个席位，包括晶晨半导体、睿创微纳、容宁波容百、和舰芯片4家公司。专用设备制造业也有三家企业，为安瀚科技、江苏北人、利元亨。而化学原料和化学制品制造业、医药制造业均为1家。

从注册地来看，和舰芯片、天奈科技、江苏北人技均为江苏的企业，湖北的企业占据名额为2家，为安瀚科技和武汉科前生物。此外，广东、浙江、上海、山东各占一个名额。

此外，科创板的后备军也在不断扩容，上交所表示，厦门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等4家于3月21日晚间9点后及3月22日提交申请的企业，齐备性检查仍在进行中。上交所将按规定的程序和要求，及时进行核对，作出是否受理的决定。

作为保荐机构，首批科创板获得受理的企业中，招商证券、民生证券、中信证券均保荐2家企业。

02

和舰芯片成唯一一家亏损企业

在上述九家企业中，和舰芯片成为了唯一一家亏损企业，2018年巨亏26亿。

据悉，和舰芯片主要从事12应寸及8英寸晶圆研发制造业务，其中和舰芯片本部主要从事8英寸晶圆研发制造业务，公司子公司厦门联芯主要从事12英寸晶圆研发制造业务，公司子公司山东联暻主要从事IC设计服务业务。财务数据显示，和舰芯片在2016年—2018年实现的营业收入约18.78亿元、33.6亿元和36.94亿元，对应的净利润约-11.49亿元、-12.67亿元、-26.02亿元。

和舰芯片在招股书中称，公司上市时尚未盈利及存在未弥补亏损，主要原因是公司子公司厦门联芯前期固定资产折旧和无形资产摊销太大导致毛利率为负且需计提存货减值和预计负债所致。

而剔除和舰芯片，其他8家企业最近一年年末平均总资产为15.32亿元，最近一个会计年度平均营业收入为10.34亿元，最近一个会计年度平均扣非后净利润为1.64亿元，最近一个会计年度各家企业平均营收增速为61.43%，研发投入占营业收入比例范围为5-20%。

北京商报记者通过查询这9家企业招股书统计计算，这9个公司拟合计募集资金数额约109.88亿元，上述9家企业受理预计市值平均为72.76亿元。

具体来看，睿创微纳、天奈科技、利元亨以及江苏北人拟募集资金的数额在10亿元以下。而晶晨半导体、宁波容百、和舰芯片、安瀚科技以及武汉科前生物的募集资金数额均在10亿元以上。

其中募集资金数额最高的是和舰芯片，据和舰芯片的招股书显示，公司拟募集资金为25亿元，用于和舰芯片制造（苏州）股份有限公司集成电路芯片技术改造产能扩充项目和补充流动资金。武汉科前生物以约17.47亿元募资额位列这9家企业的第二。宁波容百、晶晨半导体以及安瀚科技拟募集资金的数额则分别约16亿元、15.14亿元和12亿元。

江苏北人则为9家公司中募集资金数额最少的，江苏北人的招股书显示，公司拟募集资金约3.62亿元。这9家公司拟募集资金除了用于主营业务发展的项目，还有多数公司将部分资金用于补充流动资金，诸如宁波容百拟将4亿元用于补充流动资金，和舰芯片计划将募资额中的5亿元用于补充流动资金。

上交所表示，总的来看，上述企业所处行业、公司规模、经营状况、发展阶段不尽相同，总体上具备一定的科创属性，体现了科创板发行上市条件的包容性。

03

闯关后续还需五步

根据科创板的审核流程，企业被受理之后还需经历5个阶段才可发行上市。

具体来看，被受理之后的第二步为“审核”，上交所审核机构将自受理之日起20个工作日内发出审核问询，审核问询可多轮进行，当审核机构认为不需要进一步问询的，将出具审核报告提交上市委员会。上交所审核时限为三个月，发行人及其保荐人、证券服务机构回复上交所审核问询的时间不计算在内。

在上交所发布的“就受理首批科创企业发行上市申请答记者问”中，上交所指出，对于申请文件形式不齐备的，上交所将要求发行人及保荐机构在30个工作日内予以补正；对于申请文件内容存在明显或者重大瑕疵的，上交所将在审核问询时予以重点关注。根据相关规则规定，申请文件的质量和问询回复的质量将与保荐人执业质量评价挂钩，新股发行信息披露质量将与保荐人资格挂钩。

“审核”之后的第三步为“上市委会议”，上市委召开会议对审核机构出具的审核报告及发行人上市申请文件进行审议，与会委员就审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见。

之后就是“报送证监会”，上交所结合上市委审议意见，出具同意或不同意发行上市的审核意见，上交所同意的，将审核意见、相关审核资料和发行人的发行上市申请文件报送证监会履行注册程序；上交所审核不同意的，作出终止发行上市审核的决定。

最后一个阶段则是“发行上市”，证监会同意注册的决定自作出之日起1年内有效，发行人应当按照规定在注册决定有效期内发行股票，发行时点由发行人自主选择。

上交所就受理首批科创企业发行上市申请答记者问时表示，要严格按照证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则地42号——首次公开发行股票并在科创板上市申请文件》和《上海证券交易所科创板股票发行上市申请文件受理指引》等规则要求，认真制作申请文件，坚持时间服从质量，确保申请文件齐备、规范，避免为抢跑而粗制滥造甚至带病申报。