根據央行公佈的數據，2019年1月中資全國性銀行的結構性存款規模爲109812.17億元，較2018年12月增加了13645.76億元，環比增長14.19%，同比2018年1月增長37.67%。

這也是繼2018年8月和9月突破10萬億元規模後，第三次規模上10萬億元，並且創歷史新高。

其中單位結構性存款規模增幅要高於個人結構性存款，1月份單位結構性存款規模爲64171.14億元，環比增長20.26%，個人結構性存款規模爲45640.43億元，環比增長6.62%。

根據融360監測的數據顯示，2019年1月結構性存款發行量爲614款，較上個月增加了158款，環比增幅爲34.65%。

無論是從規模還是數量來看，1月份結構性存款增長都非常顯著，增幅創近一年最高水平。

融360數據顯示，2019年1月結構性存款平均預期最高收益率爲4.18%，較上個月上升了0.13個百分點，其中人民幣結構性存款的平均預期最高收益率爲4.30%，較上個月上升了0.14個百分點。

其實不僅是結構性存款利率上升，融360數據還顯示，1月份銀行定期存款、大額存單利率均環比上漲。

1月份人民幣結構性存款共565款，其中191款產品的購買門檻是1萬元，佔比爲33.81%，較上個月下降了7.1個百分點。

爲何1月份結構性存款量價齊升？

春節前夕是各大銀行的攬儲高峯期，銀行之間的攬儲競爭非常激烈，一季度尤其是1月份對銀行來說是一個關鍵時期，一方面春節前資金流動性偏緊，另一方面1月份拉來的存款當年大概率會留存在銀行。銀行在旺季也會設置更高的獎勵制度，銀行員工的拉存款積極性會更高。

除了上調利率，春節之前銀行也會搞一些存款送禮的活動，在三四線城市的銀行網點比較常見，而且儲戶在1月份存款，小額存款有可能會享受到大額存款的利率。

隨着保本理財逐漸被壓縮，結構性理財作爲保本理財的最佳替代品，越來越被大衆所熟知，而且銀行也在大力宣傳結構性存款，結構性存款成爲銀行攬儲的一大利器，預計未來結構性存款規模會繼續上升。

結構性存款能否完美替代保本理財？

2018年保本理財佔比持續下降，不過近兩個月下降趨勢有所放緩，畢竟投資者對保本理財的需求還很旺，銀行不會立刻停售保本理財。不過未來兩年，保本理財肯定會越來越少，越來越難買到，如果保本理財退出理財市場，那麼結構性存款能否完美替代保本理財？

融360理財分析師認爲，結構性理財能在很大程度上替代保本理財，但不能說完全替代。

保本理財分爲保證收益類理財、保本浮動收益類理財，過去剛性兌付之下，除了保本結構性理財之外，保本理財基本都能如期拿到預期的收益，也就是保本保息。

但是結構性存款從收益設計規則來看，存在收益上限和收益下限，到期收益率要看收益規則，即掛鉤的資產標的在觀察期內的表現，所以投資者能拿到的收益率是存在一定的不確定性的。只不過現在大部分結構性存款能極大概率達到收益上限，在投資者看來相當於保本保息了。

雖然設計能極大概率觸發收益上限的規則不符合規定，但是這方面的監管並不是很嚴，所以這種現象仍然普遍存在。

對於投資者來說，如果追求保本，又無法接受定期存款的低利率或長期限，結構性存款則是一個不錯的選擇，不過在購買之前還是要認真查看產品說明書，搞清楚產品的收益規則。

市場展望

春節過後，隨着現金迴流至銀行體系，流動性趨於寬鬆，銀行攬儲旺季效應減弱，2月份結構性存款的規模和收益率都存在回落的可能。不過從長期來看，結構性存款仍然是銀行的攬儲利器，如果今後監管不在收益規則設計上多加限制，結構性存款仍然會受到保守型投資者的青睞，規模也會繼續上升。