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融360大數據研究院監測數據顯示：2019年1月份，銀行存款利率均值主要增長仍然在三年期和五年期存款利率上。除外資銀行外，其他幾種類型銀行的三年和五年定期存款利率均上漲了1BP左右，長期負債仍是各家銀行攬儲爭奪的重點。

融360大數據研究院監測數據顯示：2019年1月大額存單利率均值繼續上漲。其中環比上漲最多的是兩年期大額存單利率，較2018年12月上漲0.03個百分點。1月份大額存單利率均值除6個月期限的較基準上浮49.62%，其他期限均較基準上浮50%以上。

據央行數據顯示，2019年1月存款類金融機構住戶存款爲75.46萬億元，環比2018年12月份增加3.86萬億，環比增速爲5.38%，爲2016年（數據監測自2016年開始）以來的增速最高值。

一、 新年首月住戶存款增速創新高 結構性存款重回10萬億

圖1 2017年12月-2019年1月住戶存款規模走勢

數據來源：中國人民銀行

據央行數據顯示，2019年1月存款類金融機構住戶存款爲75.46萬億元，環比2018年12月份增加3.86萬億，環比增速爲5.38%，爲2016年（數據監測自2016年開始）以來的增速最高值。

融360大數據研究院分析師認爲，2019年1月住戶存款大幅增長主要受兩方面影響：一方面1月份結構性存款發行規模大增，作爲銀行“開門紅”重要的攬儲工具，結構性存款重新受到了青睞；另一方面，銀行理財對存款的衝擊減小。一般情況下，12月末和1月初是銀行理財收益率衝高點的時間，但今年由於流動性因素和政策因素，銀行理財收益率和規模都沒有實現高增長，從而對居民儲蓄存款的擠佔效應減弱。

圖2 2018年12月各地區本外幣住戶存款

數據來源：中國人民銀行

注：由於2019年1月各地區數據披露不全，故延遲1個月

分地區來看，2018年12月廣東省的本外幣住戶存款規模最高，爲7.03萬億；其次爲江蘇省住戶存款規模，爲5.14萬億元。僅有6個省（自治區）住戶存款規模在萬億元以下。

2018年12月西藏地區的住戶存款環比增速最高，爲6.33%；西部地區的住戶存款增速明顯高於其他地區，主要由於西部地區的規模基數較小。

圖3 2017年1月-2019年1月住戶存款規模走勢

數據來源：中國人民銀行

2019年1月，結構性存款規模創新高，爲10.98萬億，環比增速爲14.19%，但仍比去年同期增速低0.5個百分點。分類型看，中小型銀行增速爲16.02%，大型銀行增速爲10.71%；單位結構性存款增速大於個人結構性存款增速，大型銀行單位結構性存款和中小型銀行單位結構性存款增速分別爲21.16%和20.01%。

二、 三年、五年期限存款利率仍高漲 郵儲加入拉高國有銀行均值

據融360大數據監測數據顯示，2019年1月份，銀行存款利率均值主要增長仍然在三年期和五年期存款利率上。除外資銀行外，其他幾種類型銀行的三年和五年定期存款利率均上漲了1BP左右，長期負債仍是各家銀行攬儲爭奪的重點。

大型商業銀行（國有銀行）郵儲銀行的加入後，銀行定期存款利率均值更有優勢。六個期限的定期存款利率中，大型商業銀行有4個期限佔據第一位；其次爲城商行，在一年期和五年期定期存款利率中排名第一。可見，“國有銀行存款利率低”的刻板印象已經逐漸消失。

三、 超9成銀行一年定期存款利率上浮30%以上

圖4 2019年1月存款利率較基準上浮30%銀行網點數量佔比

數據來源：融360大數據研究院

融360大數據研究院監測了615家銀行分支行網點，其中有568家銀行網點的一年定期存款利率較基準利率上浮30%以上（包含）；有331家銀行網點的三個月定期存款利率較基準上浮30%以上（包含；上浮超30%的銀行數量佔比最低的是三年期定期存款利率。雖然最近幾個月主要上漲的存款利率爲三年期和五年期定期存款，但從此佔比可以看出，三年和五年期的定存利率仍有很大的上浮空間。

四、 漢口銀行和泉州銀行利率居首 均上浮50%

據融360大數據監測數據顯示，2019年1月銀行定期存款利率最高的銀行是漢口銀行和泉州銀行。漢口銀行短期存款利率最高，泉州銀行2年及以上定期存款利率最高，均較基準上浮50%。

定期存款利率排名前十的銀行中，除郵儲銀行和建設銀行，其他均爲城商行。由於城商行地域性比較明顯，一般只服務於當地，網點較少且存款利率也基本與總行一致。而全國性銀行，網點遍佈全國各地，各地也有一定的自主定價權，所以最終的存款利率均值也相對較低。

五、 大額存單利率均值上浮超50% 成中老年鍾愛產品

據融360大數據研究院監測數據顯示，2019年1月大額存單利率均值繼續上漲。其中環比上漲最多的是兩年期大額存單利率，較2018年12月上漲0.03個百分點。1月份大額存單利率均值除6個月期限的較基準上浮49.62%，其他期限均較基準上浮50%以上。

通常1月份銀行理財產品收益率會提高來作爲跨年和開門紅的主要衝量產品，但今年不同，銀行理財收益率並沒有出現高漲，反而大額存單的利率不斷提高，尤其是城商行的大額存單基本上浮至頂，各期限利率均較基準上浮55%。銀行理財打破剛兌，加之收益率的降低，大額存單產品成爲中老年投資者青睞的主要理財產品。

六、 銀行流動性充裕 存款利率或有下行信號

從2018年以來的央行國庫現金定存招標利率看，2019年1月份的招標利率達到了最低值，較2018年12月份的招標利率降低了72個基點，且同樣爲28天期限。招標利率大幅降低，一方面是由於2018年12月年末資金流動性相對緊張，資金需求較大，而到了2019年1月份，存款壓力緩解，銀行資金需求減弱；另一方面，1月份社會融資規模大增，信貸派生存款增加，進一步緩解了銀行負債端的壓力，導致國庫現金定存招標利率走低。

1月份以來貨幣市場明顯寬鬆，市場利率進一步走低，銀行資產端利率也逐漸下降。所以銀行一方面爲了保持穩定的存貸利差，另一方面負債端壓力的緩解，都會減少銀行存款利率繼續上漲的動力。所以長期來看，銀行存款利率或有下行的趨勢。但短期的2月份來看，銀行定期存款利率預計保持穩定，結構性存款和銀行理財等收益率或會降低。