每年高考,幾乎都有親戚來找探長諮詢小孩選專業的問題。
作為資深勸退專家,除了生物這種21世紀最大的坑,最愛勸退的就是金融專業。金融專業分數線高,又不實用,性價比極低。
一、金融專業的幻覺
很多同學覺得學了金融,將來就能進入金融機構拿高薪,甚至出任CEO,迎娶白富美,走上人生巔峰。
我可以十分負責地講,這都是幻覺...
金融專業一點都不實用,哪怕在金融行業。
為什麼?
傳統的金融學,都建立一個假設上:
「假設人是理性的」
基於這個假設,才有了現代金融理論體系大廈。
但是!這個假設完全不符合實際!
否則牛頓也不會在炒股失敗後哀嘆:"我能計算天體的軌跡,卻無法預測人性的瘋狂"。
現代學者們意識到這個問題,為了彌補傳統金融學缺陷,專門發展了一門學科,叫行為金融學。簡單講,就是研究人性中不理性部分對金融市場的影響。
很遺憾,這門學科現在只研究了why,沒有研究how。
why就是有哪些現象,為什麼?比如金融市場中會有羊群效應,羊群效應是因為人們的從眾心理。
how就是怎麼發現、避免甚至利用這些現象?比如怎麼提前判斷,並利用羊群效應賺錢。
實踐中,how遠遠比why重要,然而金融專業不會教你how.
二、投資是綜合學問
券商或基金招行業研究員,最喜歡的是理工科和金融的複合背景,根本不喜歡純金融專業。
因為投資是一門綜合學問。
探長有個前輩,做宏觀研究的,業內口碑很好,新財富一直名列前茅。
他朋友圈經常發的,不是經濟學,不是金融學,而是地緣政治、物理、甚至是程序代碼...
當年漲停敢死隊總舵主徐翔,招研究員,特別喜歡找記者。因為記者門路廣,消息多,更牛的還能寫文章,煽動股民情緒來接盤。
實際上,僅僅情緒這門學問,就已經深不見底了。
關於情緒,探長總結過一句話:
一般玩家利用情緒,高端玩家製造情緒(韭菜玩家被情緒利用)
三、利用情緒的學問
上周寫的《青山綠水,指日可待》,提到垃圾概念股會有機會。只是沒想到這麼快,這周就開始漲。昨天垃圾股火了,上海環境漲停,各種金融群開始討論。看那氣氛,估摸今天還要漲。果不其然,今天又一個漲停。
背後邏輯就是情緒。利用情緒的關鍵在於,在情緒還沒點燃之前就要能感知到苗頭,提前部署。這和營銷中製造流行話題很像(所以應該算傳播學?)
還有一個案例,18年底的時候,探長入市抄底,而且跟朋友講,19年大概率會有一波。
起因是有個做私募的朋友,公司關了很久,突然有一天找我吃飯,討論要不要重新開張。他的邏輯是周金濤的康波理論。如下圖:
很多人見過這張圖。意思就是19年是85後人生中第一次發財的機會,多刺激,多蠱惑人心啊!
我跟他說了兩句話:
第一、你去讀周金濤的原文,當時的語境是講房地產,不是講股票。這張圖是斷章取義,暗示股票有機會,是在忽悠你。
第二、99%的人跟你一樣,都默認股市有機會。所以事實不重要,重要的是很多有錢人相信19年股市會漲。而且股市熊了那麼久,大家憋的不行,再疊加科創板效應,拉一波幾乎是板上釘釘的事情。只等引爆點了。
吃完這頓飯,探長就開始抄底了...
最後,附上周天王的原文給大家參考:
五、關於2017年中期之後的全球景象 2017年中期之後,東西半球的房地產周期進入共振回落期,我們預期中國本次房地產周期的B浪反彈將在2017年中期之前已經回落,而美國房地產周期一浪上升將持續7年,將在2017年中期之後回落,所以2017年至2019年將是全球經濟增長基本動力的回落期,也是本輪中周期的回落探底階段,而從更大的角度看,這一時期意味著全球貨幣寬鬆反危機的結束與清算,康波進入蕭條階段,是中國經濟周期的四周期共振低點。周期終將幻滅,但在2019年之後,中國新的房地產周期將啟動,所謂幻滅即是重生,以人生髮財靠康波來看,2019年是1985年後生人一代的第一次人生機會。https://mp.weixin.qq.com/s/qrXcdxARID5wHYHbHRvEVA
金融市場就是這麼奇妙,不在於"事實"是什麼,只在於大眾相信什麼。這種學問,金融專業真的教不了。
— The end —
人人能懂的投資