美國銀行一季度淨利潤創紀錄! 花旗:這可能是華爾街巨頭最後的榮光
4月16日週二美股盤前,美國銀行BAC發佈2019財年一季報。
財報顯示,扣除利息
費用
後,美國銀行一季度營收230億美元,基本和去年同期的231億美元基本持平,略遜於不及市場預期的232億美元;美銀EPS 0.7美元,同比增13%,超市場預期的 EPS 0.66美元。
一季度,美國銀行錄得創紀錄的淨
利潤
73億美元,同比增6%,主要受益於開支削減超過預期;報告期內,美國銀行費用下降4%至132億美元,比分析師估計低了近5億美元。
財報發佈後,美國銀行盤前一度上漲,之後轉跌,跌幅一度超2%。
雖然美國銀行一季度淨利潤創紀錄,但是市場預期隨着美聯儲轉向鴿派的信號越來越明顯,美國銀行業巨頭利潤可能已經在一季度見頂。
美國銀行一季度業績:消費者淨利息
收入
貢獻明顯
分業務來看,消費者淨利息收入(即消費者的貸款指出減去其銀行存款)的淨利潤在報告期內同比大增25%,主要受益於零售銀行業務貸款的增加。
全球財富與投資管理業務淨利潤爲10億美元,同比增14%;全球銀行業務淨利潤爲20億美元,同比增2%。
報告期內,美國銀行全球市場業績疲軟,淨利潤爲10億美元,下降了26%。因爲交易疲弱和投資銀行費用下降,該部分業務交易收入下降了13%,股票收入下跌22%,而固定收益下跌8%。
美國銀行的主要競爭對手摩根大通也在一季度交出了類似的答卷——消費者利息收入增長,但交易收入下滑。
美聯儲去年的四次加息以及美國經濟去年整體的良好增長勢頭,被市場認爲是消費者利息收入增長的主要推動因素。
CEO 布賴恩·莫伊尼漢(Brian Moynihan)表示:
我們多元化的業務組合和對增長的承諾推動了創紀錄的季度收益。美國的經濟增長和消費者經濟活動繼續保持穩健,各種規模的企業都在借貸並推動經濟發展,
資產
質量也很強。這是一個有挑戰性的資本市場環境,但我們的團隊和平臺經過優化後,有能力爲客戶提供服務,並在各種市場條件下創造穩定的收入……
我們將開支相比2018年第一季度減少了4%,這是連續第17個季度的正面運營槓桿。我們有能力以正確的方式繼續取得可靠的成果。我們正在建立這個基礎。到2021年,我們將新增350個金融中心市場。我們的網絡將覆蓋90%以上的美國
人口
華爾街六大行中已有五大行發佈業績:幾家歡喜幾家愁
在美銀髮布業績之前,富國銀行、摩根大通、高盛和花旗已經發布2019年一季度業績。其中,高盛和花旗業績遜於市場預期,小摩和富國的業績則高於預期。
4月15日,高盛、花旗公佈財報,均略不及預期。花旗公佈的財報顯示,該公司第一季度總營收爲185.5億美元,不及市場預期的186.34億美元,去年同期爲188.72億美元。而高盛季度利潤超預期但同比下跌21%;一季度淨營收88.1億美元,低於分析師預估的89.7億美元。高盛在財報發佈後收跌逾3.8%,創下去年12月21日以來的最大單日跌幅。
上週,摩根大通發佈一季報顯示,2019年一季度營收、利潤和市場高度關注的FICC業務皆超出預期,逆轉了去年四季度的表現。公司季度營收更是達到創紀錄的298.5億美元。
上週五,富國銀行也發佈了最新業績。財報顯示,富國銀行一季度營收216億美元,高於市場預期的210億美元。每股收益爲1.20美元,高於市場預期的1.09美元。淨利潤爲59億美元。
本週三,摩根士丹利也將發佈其一季度業績,至此,華爾街六大銀行的一季度成績單都將公之於衆。
花旗分析師:一季度是全年華爾街能拿到的最好成績
一季度,華爾街巨頭表現參差不齊,但花旗全球銀行業分析師Ronit Ghose卻認爲,一季度的表現已經可能是全年銀行業所能達到的最佳表現了。
Ronit Ghose認爲,隨着美聯儲的鴿派傾向已經十分明顯,美國銀行業在未來數月的盈利能力也將受到限制。他在週二接受CNBC採訪時稱:
我們看銀行業的盈利能力,尤其是淨利息差的時候,我們認爲現在的利差已經見頂。短期內美聯儲可能不會再加息,這意味着這些銀行無法從貸款中獲得更多利潤。
在纔不發佈後的投資者電話會上,美國銀行CFO Paul Donofrio認爲,美國經濟增長儘管可能放慢,但依然“強勁”。
他認爲儘管短期內出現經濟衰退的概率不大,但是美國銀行已經做了萬全的準備。
美國銀行一季度業績:消費者淨利息收入貢獻明顯
分業務來看,消費者淨利息收入(即消費者的貸款指出減去其銀行存款)的淨利潤在報告期內同比大增25%,主要受益於零售銀行業務貸款的增加。
全球財富與投資管理業務淨利潤爲10億美元,同比增14%;全球銀行業務淨利潤爲20億美元,同比增2%。
報告期內,美國銀行全球市場業績疲軟,淨利潤爲10億美元,下降了26%。因爲交易疲弱和投資銀行費用下降,該部分業務交易收入下降了13%,股票收入下跌22%,而固定收益下跌8%。
美國銀行的主要競爭對手摩根大通也在一季度交出了類似的答卷——消費者利息收入增長,但交易收入下滑。
美聯儲去年的四次加息以及美國經濟去年整體的良好增長勢頭,被市場認爲是消費者利息收入增長的主要推動因素。
CEO 布賴恩·莫伊尼漢(Brian Moynihan)表示:
我們多元化的業務組合和對增長的承諾推動了創紀錄的季度收益。美國的經濟增長和消費者經濟活動繼續保持穩健,各種規模的企業都在借貸並推動經濟發展,資產質量也很強。這是一個有挑戰性的資本市場環境,但我們的團隊和平臺經過優化後,有能力爲客戶提供服務,並在各種市場條件下創造穩定的收入……
我們將開支相比2018年第一季度減少了4%,這是連續第17個季度的正面運營槓桿。我們有能力以正確的方式繼續取得可靠的成果。我們正在建立這個基礎。到2021年,我們將新增350個金融中心市場。我們的網絡將覆蓋90%以上的美國人口。
華爾街六大行中已有五大行發佈業績:幾家歡喜幾家愁
在美銀髮布業績之前,富國銀行、摩根大通、高盛和花旗已經發布2019年一季度業績。其中,高盛和花旗業績遜於市場預期,小摩和富國的業績則高於預期。
4月15日,高盛、花旗公佈財報,均略不及預期。花旗公佈的財報顯示,該公司第一季度總營收爲185.5億美元,不及市場預期的186.34億美元,去年同期爲188.72億美元。而高盛季度利潤超預期但同比下跌21%;一季度淨營收88.1億美元,低於分析師預估的89.7億美元。高盛在財報發佈後收跌逾3.8%,創下去年12月21日以來的最大單日跌幅。
上週,摩根大通發佈一季報顯示,2019年一季度營收、利潤和市場高度關注的FICC業務皆超出預期,逆轉了去年四季度的表現。公司季度營收更是達到創紀錄的298.5億美元。
上週五,富國銀行也發佈了最新業績。財報顯示,富國銀行一季度營收216億美元,高於市場預期的210億美元。每股收益爲1.20美元,高於市場預期的1.09美元。淨利潤爲59億美元。
本週三,摩根士丹利也將發佈其一季度業績,至此,華爾街六大銀行的一季度成績單都將公之於衆。
花旗分析師:一季度是全年華爾街能拿到的最好成績
一季度,華爾街巨頭表現參差不齊,但花旗全球銀行業分析師Ronit Ghose卻認爲,一季度的表現已經可能是全年銀行業所能達到的最佳表現了。
Ronit Ghose認爲,隨着美聯儲的鴿派傾向已經十分明顯,美國銀行業在未來數月的盈利能力也將受到限制。他在週二接受CNBC採訪時稱:
我們看銀行業的盈利能力,尤其是淨利息差的時候,我們認爲現在的利差已經見頂。短期內美聯儲可能不會再加息,這意味着這些銀行無法從貸款中獲得更多利潤。
在纔不發佈後的投資者電話會上,美國銀行CFO Paul Donofrio認爲,美國經濟增長儘管可能放慢,但依然“強勁”。
他認爲儘管短期內出現經濟衰退的概率不大,但是美國銀行已經做了萬全的準備。