【金融帝国的崛起系列之三】

汇丰集团-雄踞亚洲超过一世纪的金融霸权

一、具有欧洲血统的亚洲金融巨人--

(一)背景:

1.西元1842年鸦片战争后，西方对华贸易规模与日俱增。

2.在香港割让给英国后，西方国家尤其是英国，更将香港视为对华贸易的基地，使得香港经济急速成长，外商的融资需求日渐增加，且融资结构日趋复杂。

(二)巨人的诞生:

1.西元1863年，香港总督罗便臣以促进金融发展做为其任内之工作重心。

2.虽然当时已有多家欧洲银行在香港设立分行，如渣打银行、法兰西银行等，然而罗便臣总督认为，若有一家总行设在香港的银行，则不但可有效满足贸易发展的需求，同时亦可提供香港政府对于公共建设所需的巨额资金。

  è汇丰银行，因此诞生!!

3.西元1865年3月3日，汇丰银行正式营运，总部设于皇后大道。

  è149年来，总部地址未曾改变!!

4.董事局成员:

英国--宝顺洋行、太平洋行、公易洋行。

美国--琼记洋行。

德国--德吉利士洋行。

丹麦--毕记洋行。

印度--广南洋行。

5.以中国为中心，维系全球之金融贸易市场:

汇丰银行成立之初，便以中国为营运市场，且因董事局成员具有欧美各大洋行之背景，故得以同时与欧洲、美国、东南亚，以及印度等地，维持更密切的关系。

6.市场规模，不再只限香港与中国:

西元1880~1889年间，汇丰先后于美国纽约、法国里昂、德国汉堡等商业重镇，成立分行。

è为当时全世界唯一从华人地区发迹，拓展营业据点至欧美地区的金融机构。

 

 

7.与“洋行之王”分庭抗礼:

(1)清末中国境内洋行之王--英商”怡和洋行”:

A.成立于清朝乾隆年间。

B.西元1863年，清政府兴建苏州到上海的铁路计划，以及西元1865年，广州到佛山的铁路兴建计划，皆由怡和洋行参与及主导。

C.中国及香港地区的国际汇兑业务，一直都是由怡和洋行兼营!

(2)汇丰银行成立后:

A.1866年8月取得英国政府之营业执照!

è可在中国、伦敦、印度、新加坡、日本等地设立分行，并经营存款与汇兑业务。对怡和洋行的汇兑市场，造成严重冲击!

B.汇丰银行在竞争中逐步成长，其强大的市场实力，已难以被怡和洋行所击垮。最终在1877年，怡和洋行不得不开始转而与汇丰银行，成为合作伙伴。

8.货币发行权:

(1)发行货币是外资银行在香港的特许营业项目。

(2)在1860年代，汇丰银行与丽如银行、渣打银行等三家外资银行，为取得香港政府特许经营货币发行业务的银行。

(3)1868年，汇丰银行更进一步地取得香港政府铸币厂的经营权。

(4)至1873年止，汇丰银行所发行的钞票，占所有银行发钞总额的51%。

9.亚洲金融，开枝散叶:

(1)到1875年，即创立10周年止，汇丰已在香港、上海、宁波、福州、厦门、汉口、大阪、横滨、西贡、孟买、加尔各答、旧金山、伦敦等时几个城市，设立分行或办事处，成功地将国际化与在地化的特色相结合。

(2)以香港为总部，以上海为中国资本市场的营运中心，同时也掌握了在欧洲、美国，以及其他亚洲地区的发展商机。

è这正是汇丰银行得以在19世纪迅速崛起的关键!

(三)满清政府---汇丰银行的最大贷款户:

1.清廷派左宗棠六次征讨新疆。

2.西元1883年，清廷与法国因越南主权问题，爆发中法战争。

3.在急需战争经费投入之下，汇丰银行总经理杰克逊抓准时机，承办起对大清帝国的放款业务。以年利率10%的利息，共贷放了1,387.5万两白银，以及100万英镑给满清政府。

4.之后，对大清帝国提供贷款，就成了汇丰银行的重要业务之一。

5.透过对满清政府提供巨额贷款，汇丰银行因此建立起更高的市场知名度，并获得高额的利息收入。而满清政府未来对于贷款的需求，亦更加仰赖汇丰银行。 

6.大量地举届外债，使得满清政府每年都必须偿付高额的贷款本息，甚至必须以国家税收为担保，不断地举借新债，来偿还旧债。如此导致满清政府对汇丰银行负担的债务金额，与日俱增，而汇丰银行也成功地利用债务手段，来控制一国的财政。

(三)中国金融的统治者:

1.汇丰银行投入在国际汇兑与国际贸易相关业务的资金:

  1875年--242万港è1885年—258万港币，成长幅度惊人。

2.唯一能完全操控上海外汇市场的金融黑手:

(1)上海的外汇交易，一律以汇丰银行的牌告汇价为依据。

(2)自1880年代起，已被称为”中国外汇市场的独裁者”!!

3.自中国的战争赔款中获利:

(1)西元1894年甲午战争后，中日签订<马关条约>，清廷须赔偿日本2亿两白银，年息0.5%，分成36年偿还。

è其中的1亿两，为汇丰银行贷放给满清政府。

(2)6年后，义和团的排洋运动，招致八国联军入侵北京，清廷被迫签定<辛丑合约>，须赔偿4.5亿两白银，连同利息分成39年偿还，共9.8亿两。

è这使得满清政府必须以每年的关税收入为抵押，向外资银行借款。

è汇丰银行即为满清关税收入的保管银行，并从中获得丰厚的保管费。

4.中国战乱下的资金避风港:

(1)自清末至民国时期的连年战乱，使得上海租界及香港成为资金与财富的避难所。

è汇丰银行成为中国近代乱世中，各方财富的[保险箱]!!

(2)1937年813淞沪战役，日军进攻上海，租界内的中资银行装运约2,300万银元，送往香港汇丰银行存放。

(3)在日军攻陷南京前，国民政府中央银行紧急装运了1.39亿银元，以及5,000条银块，送往伦敦与美国。

è清点、过秤，并化验白银的工作，便是由汇丰银行负责!!

(四)在纷乱的时局中，依然稳健生存:

1.西元1941年12月8日，日军入侵香港，汇丰银行总部暂迁伦敦。1945年8月15日，日本无条件投降，汇丰银行重返香港。

2.自1946起，汇丰银行积极放款给香港的各企业行号，以期使香港地区的产业运作，能够在战后尽快复苏。

3.西元1949年，中国大陆全面赤化，汇丰银行在上海的所有资产，全数由人民政府接收，而原本的上海分行，则继续租用其他的房舍营运，从事的业务仅限于小额汇款和出口押汇。

 

二、金融霸权的成形:

(一)日渐壮大的金融集团:

1.西元1965年，香港房地产泡沫破灭，银行挤兑潮不断，连同亚洲地区资本最雄厚的华人银行--恒生银行，也因流动资金不足，而濒临倒闭的危机。

è汇丰银行以5,100万港币，收购恒生银行51%的股权，于1965年正式成为恒生银行的主要控股集团。

2.完成了对恒生银行的收购之后，与恒生银行联手控制了全香港30%的存款市场、40%的房贷市场，以及60%的金流业务。

è确立了汇丰银行于香港金融业的龙头地位!!

3.汇丰银行不但一路随著香港经济发展的步伐，持续转型与成长，且亦成为香港各大财团的金融后盾，并与之密切结合，形成垄断香港经济的庞大势力。

è投资兴建港九隧道，并于1971年收购国泰航空25%的股权。

è1979年，汇丰银行以优惠的价格，将手上持有的产业龙头股--香港和记黄埔22.4%的股权，转卖给李嘉诚，协助李嘉诚完成对和记黄埔的收购。此举使汇丰银行成为今后香港本地财团的金融依托!!

(二)全球统一品牌:

1998年，汇丰集团采用HSBC四个英文字母和公司的六角形标志，作为汇丰集团在全球每一个经营地点使用的统一品牌（在使用中文的地区，「HSBC」称为「汇丰」)。

 

(三)近一个半世纪打造的营运规模:

1.至2011年上半年止，汇丰银行总资产高达54,970亿港币，放款总额21,357亿港币，股东利润上升20%至342.92亿港币。

2.在欧洲、亚太地区、美洲、中东及非洲76个国家和地区拥有约9,500间附属机构，全球股东约有200,000人，分布于100个国家和地区，员工232,000名，于全球各地拥有超过1亿1千万名顾客。 

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