107.8.19放空操作建议不超过整体资金量的 1 / 10
什么是放空?
放空就是先借股票来卖,以后再买来还
放空,又称做空、空头、沽空、卖空,与长仓相对,
指投资人在手中不持有证券或金融产品的情况下,卖出该证券或金融产品。
一般而言,散户难以放空证券,
因为少量的借入某一证券并不容易,
手续费亦相对较高。
要如何执行?
执行方法妳必须有信用交易资格
去券商开户后
然后再盘中将你要放空的股票
执行券空的动作
不过台股有1700多档股票是很不方便的
因此建议你可以放空开放式基金(ETF)
主要有权指股0050 中小型100 0051 或者宝来金融ETF电子ETF等等
放空 3 步骤
1. 到证券商开证券信用户
2. 放空卖出
3. 回补买回股票 还给证券商
下为1215卜蜂放空范例
3/2日69.2元放空卜蜂
8/16日49.1元回补
放空需要注意的 3 件事
一. 除权息前和股东会前 都要 强制回补融券
二. 借不到股票
三. 有保证金追缴风险
放空要领
然而,就如威廉‧欧尼尔所说,一般人放空股票将常亏本,「如果你认为市场将大幅下挫,或者某一股票即将崩跌,你就可以放空它;先卖掉股票,期
待稍后以较低价格买回。听起来很简单,是吗?那你就错了。放空股票的成果通常不好。通常你期待被放空的股票,会出现惊人的重挫走势,但它却经
常出乎意料地反向上涨。一旦股票开始上涨,你就会亏本。」
主要是放空者经常犯了以下错误:
1. 使用价值高估作为放空的准则。譬如你认为该股票本益比过高。
2. 因为股价涨幅过大而放空。
3. 空头陷阱,譬如基本面很烂(的确很烂),或是很多人放空等等似乎看起来一定会跌的股票。
以上三者,便是大部分放空者血本无归的主要原因。还有一些必须注意的事项:
4. 不要在多头市场放空股票。那通常不容易成功。
5. 不要放空处于第二阶段的股票。亦即才走完初升段处于回档修正中,因为你通常马上会碰到主升段。
6. 不要放空均线多头排列的股票。(STAN指不要放空处于上扬30周线上方的股票)
7. 不要放空强势类股的股票。反过来说,要放空弱势类股。
8. 不要放空成交量小的股票。因为你很容易被轧空。
9. 不要放空强势股。配合大盘、类股,黄金律是:「在上升趋势市场买进强势类股中的强势股,在下跌趋势市场放空弱势类股中的弱势股。」
10. 千万不可过早放空,一定要等到个股大涨之后,再经过几个月头部成型,然后向下突破颈线的时候才出手。可仿照多头突破的做法,突破时先空
一半,回测颈线时再空另一半。
11. 永远不迟:有时候头部会打数个月之久,而且从高点到达正确空点的跌幅会高达80%以上,比如说朗讯公司的正确空点是在作头8个月跌幅高达
89%的时候才到达正确空点;雅虎是作头8个月跌幅87%的时候。这个时候放空,虽然价格已经巨幅下跌,但下档的潜在百分率仍
十分可观。比如说,从100元跌到20元才放空,从20跌到10也仍有50%的获利。
12. 务必设定停损,不要超过8%。
13. 最后一点是个人的经验,根据指标来放空(如空头背离),无异自杀行为。
14. 检查下档附近的支撑。理想的放空对象市其具有陡峭的第二阶段涨势,沿途没有密集交易的重大支撑。当反转发生时,这种情况会出现剧跌。
放空操作建议
(1)合理设置预期报酬,不要超过60%;
(2)小仓位,不超过整体资金量的 1 / 10,不要让个别投机操作影响到整个帐户的投资计划,切忌逆势不断追加空头仓位;
(3)无论是盈利还是亏损,做好迅速平仓的准备。
(4)放空不宜长线作战 :
忽略了放空与做多在持仓成本,潜在收益率和波动风险方面的巨大差异,是大部分放空操作被烫屁股的主要原因。不融资的话,做多持仓成本是零, 甚至于还能收股息增加现金流;做多的潜在收益率理论上没有上限,长期持有获得惊人收益的实际案例数不胜数;且股价再怎么波动,也不会强迫你 下车。
反观放空,融券成本动辄十几二十多百分点,最少也要 2% 以上;直接放空的潜在收益率上限是 100%,已实现收益(浮盈)会压缩未来的期望收益 率,放空操作应该更加重视把帐面盈利放进口袋;股价向上波动个一倍,就被强制平仓了。除此以外,券商随时可以收回借给你的股票,影响你的长 期计划。以上几点,决定了放空不宜长线作战。
放空应该采取跟做多完全不同的策略。放空不适合深入谋划,长期布局,坚守阵线,而应该顺水推舟,落井下石,灵活作战。放空操作,不要做中场 发动机,要做禁区里的幽灵,适当的时候出现在适当的地方,伸出临门一脚。
(5)最后,不要把放空作为主要的投资策略,单独的放空操作(非对冲放空)应该明确的看作一次投机行为。近些年最著名影响力最广泛的放空案例,
是 2008 年次贷危机时对次级贷及相应深受影响公司的放空。
放空的投资人们名利双收,然而不管是被索罗斯 (Soros) 请去喝茶的保尔森 (John Paulson),还是大空头里面的麦可·贝瑞 (Michael J. Burry),他们放 空的过 程煎熬而痛苦,甚至于众叛亲离。相比每天跳著踢踏舞去上班的巴菲特 (Warren Buffett),你更想成为哪一个?
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