2019/1/8收115

 

 

臺塑勝高科技(3532.TT)為臺灣專業8吋及12吋矽晶圓製造商，兩大股東為臺塑(1301.TT)與Sumco Techxiv(3436.TT)合資成立。

主要客戶包含臺積電(2330.TT)、聯電(2303.TT)，世界(5347.TT)等；記憶體(Memory)晶圓廠則有Micron(MU.US)、南亞科(2408.TT)、旺宏(2337.TT)，與華邦電(2344.TT)等公司。

去年記憶體及矽晶圓(DRAM&Wafer)受過去兩年國際需求報價上漲帶動，但在第四季開始有減弱的風聲。因中國大陸此產業崛起、中美貿易戰、市場產能全開造成可能供過於求、中國經濟成長趨緩、智慧手機銷量下跌、研究機構預估晶圓及記憶體價格走勢下跌等等…，整個股市開始了大動盪，尤其對科技類股的傷害。

 

全球股市2018年10月下跌後，讓我們回到基本面，看到出現有價值的股票，有了更合理的價格，並有機會反彈。

 

在這裡用了一些簡單的篩選，於公開網站都可以找到的資料去判斷!

1. 2018年12月合併營收13.85億元年增28.9%，低於上月，但年增仍維持在一定的水準。
2. 毛利率由17年26%拉高到40%以上，並在減資後ROE股東報酬率也同步翻倍。
3. 負債比率低，約10%上下。
4. 現金充足，不然也不會做現金減資。
5. 有大股東撐腰，又有小股本的彈跳力。

 

6. T Gold - EPS 預估2018年9.85，2019成長趨緩，EPS預期10.4 (6% 成長)，本益比PE 10~16 = 104 ~167，這就是空間。

我會說110左右適合買進。