炒股的同學們都知道,A股是T+1交易制度,即當天買入的股票第二個交易日才能賣出。
但你可能不知道ETF基金能日內T+0交易。
典型代表:貨幣ETF,成交量持倉量巨大,而且免手續費,免印花稅,零交易費用,這些你都知道嗎?
什麼是T+0交易
通俗說,就是當天買入的股票,當天可以賣出,成熟市場大部分執行T+0交易制度,例如美國、香港等。
專業術語:日內迴轉交易制度,可理解為T+0交易,實際操作中可實現日內低價買入高價賣出。
例如港股:騰訊控股,開盤價300元/股,短線交易者認定當日股價上漲,開盤300元買入,待價格上漲至310元,可即時賣出,獲利10元/股,賣出後賬戶資金可繼續使用,日內充分利用資金,可實現無限次數交易。
ETF指數基金的「變相」T+0制度
由於ETF基金的特殊交易制度,可實現一二級市場T+0交易。
單市場ETF為例:單市場ETF指的是僅跟蹤一個市場股票指數的ETF,對於大多數單市場ETF可實現一二級市場T+0交易:(一級市場只能申購贖回、二級市場買入賣出)
交易制度:
1、 在一級市場使用一籃子股票申購和贖回基金份額;
2、 在二級市場上用陷阱買賣ETF基金份額;
3、 當日申購的基金份額,當日不能贖回,但可以在二級市場賣出;
4、 當日買入的基金份額,當日不能賣出,但可以在一級上市贖回。
這種利用ETF基金交易制度,實現一二級市場T+0交易的方式,並非真正意義上的T+0交易,而是利用了ETF基金的結構優勢,實現所謂的T+0日內迴轉。
而真正意義上的T+0是完全跟國際接軌的產品,如上舉例的(騰訊控股)日內交易。
哪些ETF能真正實現T+0交易
能夠實現T+0交易的此類ETF具有較強的流動性,也便於投資者進行套利操作。
目前可以直接進行 T+0 交易的ETF有:貨幣 ETF、債券 ETF、跨境 ETF、黃金 ETF。
統計總表