台湾已正式进入老龄化社会，未来退休理财的需求将明显增加，但国内投资人对于建构长期投资组合与分散风险的观念明显不足，元大投信分析师邱钲渊建议，ETF(指数股票型基金) 已是家喻户晓的投资工具，透过 ETF 建构长期投资组合是规划退休理财其中一种简单又聪明的方法，只要 4 个步骤就能建构 ETF 长期投资组合。

在实务上，专业的投资机构建构投资组合的方式有：一、统计各资产历史报酬、波动性、相关系数、总体经济等数据；二、透过基本面，判断目前景气循环位置；利用量化、AI 机器学习演算法；投资组合最适化，并动态调整内容。但邱钲渊表示，「一般投资人很难完成这些事情。」

因此透过大数据做功课相形重要，邱钲渊表示，「元大 ETF-AI 智能投资平台」将于今年第 4 季推出「智能投资组合」服务，透过大量数据与 AI 技术的导入，提供投资人最新的服务体验。

而投资 ETF 首重长期投资，邱钲渊表示，投资人只要透过简单 4 个步骤就能建构 ETF 长期投资组合：

步骤一、风险偏好程度确认

了解自己是属于哪种风险属性的投资人，简单回答三个问题 (年纪、风险接受度、投资期间) 并进行分数加总即可得知所属的风险属性。

步骤二、判断景气循环位置

了解目前全球景气位置，来进行资产类别的权重调整，例如，在景气复苏阶段与宽松货币阶段，即可针对步骤一得出的投组进行股票部位的加码。

步骤三、降低各资产的相关性

邱钲渊表示，建置投资组合很重要的目的就是「降低整体波动性，并提高报酬 / 风险比」，例如：美国股市与中国股市、黄金、投资等级债、高收益债近三年的相关系数分别为 52%、-18%、-16% 及 66%，值越高代表两资产报酬的走势或波动方向越类似，投资人即可就相关系数低的资产进行加码，此对于投资组合的长期绩效将有显著提升的效果。

步骤四、定时检验及调整投资组合

顾名思义，长期投资组合不需每天检视持股内容，可以设定固定一段时间或当市场发生特定事件时，进行投资组合检验，观察各资产的权重是否与最初的配置有明显的变化。

邱钲渊表示，举例来说，若投资组合原本配置 50% 的股票及 50% 的债券配比，经过一段时间后投资组合的市值权重变成 70% 的股票及 30% 的债券，此时投资人可以将股票的比重再降回 50%，此重新调整投资组合的动作也有助于长期绩效的稳健。

另外，随著投资人年纪的增加，也应该适度调降风险性资产于投资组合中的比重。