家族企業如何駕馭數字化貿易經濟？

安永一直致力與家族企業經營者緊密合作，助力他們裝備自己、迎接挑戰和發掘機遇，加速與全球市場接軌。隨着創新浪潮逐漸改變企業經營業務的方式，安永早前在香港wavespace舉辦以“數字化貿易經濟”爲主題的安永家族企業活動，探討企業如何從這個創新浪潮中迎風起帆。

此次活動由安永全球家族企業業務主管Marnix van Rij與安永企業財務服務有限公司大中華區房地產收購兼併購主管合夥人、香港家族企業業務主管許德之共同主持，並由安永亞太區數字轉型資本併購服務主管關文俊在活動上主持研討會，同場邀請到業界人士包括凱龍瑞集團中國香港首席執行官何震東，以及金杜律師事務所顧問葉偉誠，與在場的家族企業領袖共同探討各種數字化戰略熱門話題，分享他們對於風險投資與數字經濟如何改變商業模式，以及家族企業家如何抓住數字經濟機遇的觀點。

安永全球家族企業業務主管Marnix van Rij表示：

“家族企業對世界經濟作出了重大貢獻，全球許多經濟體都由家族企業爲主導。過去逾百年，安永一直爲家族企業家及其家族提供建議，並明白家族企業營運者所面臨的挑戰都是獨一無二的，他們需要顧及企業增長的同時傳承企業精神於下一代，並在兩者之間達成平衡。”

隨着新興科技的迅速發展，家族企業也需要迎合當前的數字化時代大勢向前邁進。根據2018年發佈的《安永增長晴雨表》1，不少家族企業家表示，他們正通過對外購買或投資的方式，來提高企業的創新能力。 62％的家族企業領袖，計劃在兩年內採用人工智能技術（Artificial Intelligence, “AI”）。此外，21％的受訪者指出顛覆性技術將可以增強其客戶服務體驗，並助其企業創建新的商業模式。

安永企業財務服務有限公司大中華區房地產收購兼併購主管合夥人、香港家族企業業務主管許德之表示：

“新一代的創新浪潮經已經來臨，我們經營業務的方式也將永遠不再相同，這就是爲什麼我們選擇了香港wavespace舉辦今天的活動，與家族企業代表共同探討風險投資、未來消費的模式，以及剖析從顛覆性技術如何應用到金融、地產等領域，讓在場的嘉賓更能掌握未來。”

商業世界邁進數字化時代，企業成立自家的風險投資基金，以投資數字化技術，成爲全球普遍趨勢。隨着過去十年數字科技的發展與變革，目前全球十大企業名單中大部分均爲互聯網科技巨頭。積極擁抱數字化科技，投資於數字經濟，已經成爲企業繼續前行的必經之路。

根據安永調查顯示2，9成受訪企業領袖，將數字化列爲在未來兩年內的資本分配計劃中的優先投資事項。其中74%受訪者也曾考慮對外收購或投資，以支持企業的數字化增長。誠然，領先企業都明白投資發展自身的數字生態系統的重要性，其中不少企業更計劃通過併購建立數字化能力。但問題是什麼纔是有效的計劃？

安永亞太區數字轉型資本併購服務主管關文俊表示：

“面對數字化貿易經濟的到來，安永也設立了EmbrYonic，這是一個爲數字生態系統的專屬智能匹配引擎，以保護客戶的價值鏈在數字化變革下免受破壞，幫助客戶觀察超過逾百萬的初創企業並從中分析資金去向，以及幫助客戶識別威脅，並從競爭對手的生態系統建設中獲取洞察。”

關文俊又指出，家族企業除了要把握數字化機遇外，也需要認識當前數字化科技如何顛覆整個行業的發展。以消費行業爲例，據數據顯示3，2018年零售電子商貿的市場中，中國的電子商貿的整體交易額已高達1.3萬億美元，是美國交易額的3倍，並預期由2018年至2020年之間的中國入境跨境電子商務市場增長將達30％。

他表示，跨境電子商務已經改變整個商業模式的遊戲規則，創造了一個新的供應鏈及物流模式，在整個消費過程中，企業通過與終端客戶直接聯繫，收集數據並進行分析，從而更快更深入瞭解客戶需求。至於在銷售模式上，當前零售商往往通過社交媒體（如Key Opinion Leader, “KOL”）融合商品內容作爲銷售策略。關文俊重申，消費行業營運者需要積極面對跨境電子商務所帶來的變化，並從中緊握機遇，因爲到2021年，接近七成的城市消費將由千禧一代主導4。

事實上，數字化技術爲行業帶來顛覆性的影響，又豈只有消費行業，就連房地產行業也正在變革。因此，在此次研討會上，安永探討目前房地產行業中出現的實體資產代幣化（Asset tokenization），並與一衆專業人士就此項技術的發展、機遇及風險進行交流。

關文俊指出，實體資產代幣化的邏輯並不複雜，跟市場上的房地產投資信託基金（REIT）概念近似，企業/持有人的資產權利將會轉換爲數字貨幣，並以加密貨幣方式進行交易。儘管當前部分投資者對加密貨幣持有觀望態度，實際上這種創新交易模式有助於提高交易流程的效率，包括打破區域性限制、進行實時交易買賣、免除中介及第三方的參與等。但實體資產代幣化若想長遠發展，更加明確的監管及合規機制的實施將尤爲重要。

對此，凱龍瑞集團中國香港首席執行官何震東表示，資產代幣化交易將可以讓投資門坎降低，讓更多的潛在投資者能夠參與一些資產項目，藉此開拓了資金來源。但投資者目前會擔心，如何保證他們在投資後能夠獲得代幣。儘管如此，他相信實體資產交易未來會被資產代幣化技術顛覆，而且速度會比市場預期的來得更快，就像近年網上購物對消費行爲的快速改變一樣。

金杜律師事務所顧問葉偉誠則認爲，若要真正實行，市場仍需要對這種區塊鏈技術建立充足信心。他表示，對房地產交易而言，區塊鏈的好處是透過加密技術增加了工作流程的安全性，執行時也可以削減中介人的角色與成本。但是對於市場參與者來說，他認爲仍需要時間去認同這個技術，而且，市場上現時未有新的法例去對資產代幣化交易實施監管。