組合投資不單有擴展利潤的作用，另一個重要作用是迴避風險。組合投資迴避風險的作用通常被解釋為將資金分散在多個市場來化解風險，一句俗話是「將雞蛋放在多個籃子裏」。

我們大都有這樣的體驗，在連續虧損多次後執行計劃會產生猶豫，比較困難。而在加碼時剛好相反，執行計劃很容易。這其中的一個區別就是加碼時已經有一筆倉位產生利潤，即使加碼虧損也不會使本金損失，因此心態比較好。而由於連續虧損所損失的是本金就會造成患得患失的心理，害怕資金無休止的虧損下去，進而產生心理風險無法正常執行指令，丟掉可以產生大利潤的交易機會損失就可以用巨大來形容了。

組合投資對心理風險的迴避正是基於這個道理。交易中必然會產生連續虧損，但如果在虧損的同時在另一個市場中有一筆交易是盈利的，且知道只要結束盈利倉位就可以抵消連續虧損所造成的本金損失，那麼這種患得患失的心理就會大幅度減輕。由於恐懼所產生的幹擾指令正常執行的心理風險也就由此得到了緩解。心理風險並不容易被人所認識，而多數人都用控制心態來形容對心理風險的控制，實際上如果交易當中存在著這種控制，那就說明自己在承受著相當大的心理風險，控制本身就是徒勞的，迴避心理風險只能通過策略和降低預期來實現。

基本風險控制

投機者需要控制的風險主要有兩大類：一是交易活動本身可能遇到的各種系統風險；二是交易過程中產生的交易風險。交易風險是指在交易過程中，只要一建倉，交易資金就會完全暴露在交易市場中，資金的命運由市場行情所左右，投機者暫時失去了對資金的控制權利。對一名專業的投機者來說，控制風險是第一位的，追逐利潤是第二位的。也就是說，投機者始終把保護資本金的安全作為最優先考慮的因素，只有在確保資本金安全的前提下，才會去投機以圖暴利。對於交易風險，投機者唯一可以做的一件事情就是中止交易止損或止贏。

控制交易風險，防範系統風險是每一個交易者都應該具備的最基本的交易思維理念。需要控制風險的對象也有兩類：一是系統風險；二是心理風險。通常交易者依靠各種止損的手段來控制交易資金的風險，依靠資金管理的辦法來控制賬戶資金的風險；心理風險可以理解為由於錯誤的心理壓力所導致的無法正常執行計劃的風險，正確的心態是：無論我是大虧還是大賺，我都會保持心裡平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生，對於好的交易，好好思考為什麼會成功，對於不好的交易要自我檢討，找出癥結所在。因此，你要想一直都做得很好，必須在平常就非常在意自己的每一筆交易。

風險控制無論對於新手還是老手來說都是在市場生存的第一要素，市場中所暗藏的風險並不是那麼顯而易見的，而暴利卻剛好相反，最好理智不會被慾望所代替。

市場中最難的是長期獲勝，這其中有三個條件是必備的：

優良的行情判斷體系，合理的資金管理體系，交易策略。這三個條件正是系統的三個主要組成部分。

可以清晰的看到這三個條件中不包括產生暴利所依賴的運氣因素，運氣在其中所產生的作用微乎其微。從這個比較就可以清楚的看到長期獲勝的難度遠遠高過短期暴利，謀求暴利等同於讓自己更快速的離開市場。而想要長期在市場中獲勝所需要付出的是艱苦的努力，需要面對的是無法數清的失敗，需要具備的是百折不撓的精神，需要做的是不斷的自我剖析和反省，成功的投資之路實際是一個不斷克服心理障礙的過程，直到找到真正的自我。

風險與利潤共存，恐懼與貪婪同在。如果任意放縱內心的貪婪，那麼由於貪婪所帶來的巨大恐懼感將讓情緒戰勝理性而使你去做所有錯誤的事情，當你有幸享受短暫的巨額利潤之時，你應該清醒的明白風險已經大到了足夠吞噬你全部資金的地步。

反之如果你努力去控制內心的貪慾，你可以發現恐懼會隨著貪婪一併消失，情緒對你的影響將降至最低，理性將指揮你去實踐自己的構想，承擔應有的風險並獲取應得的利潤將使交易成為生活中的樂趣。