北京時間5月17日，中國領先的金融科技企業樂信（NASDAQ：LX）發布2019年1季度未經審計的財務業績。得益於對新消費人羣需求的精準洞察與服務能力提升、及金融科技持續高投入形成業界領先的技術壁壘，樂信營收自上市以來連續六個季度呈現雙位數增長。2019年1季度，樂信營收20億元（人民幣，下同），同比增長22%；經營毛利9.07億，同比增長101%；非美國會計準則下（Non-GAAP）息稅前利潤7.42億，同比增長197%；凈利潤5.83億，同比增長228%。

截至2019年1季度，樂信用戶達到4220萬，同比增長59.6%；1季度，樂信促成借款金額201億，同比增長35.6%；在貸餘額350億，同比增長64.7%；資產表現保持穩定，超過90天的逾期率為1.42%。

金融科技收入依然是樂信增長最快的部分。2019年1季度，樂信通過為各類金融機構服務而獲得的金融科技收入達到9.11億，一個季度就接近去年全年的一半，同比增長高達342%。另外，1季度，分期樂商城GMV達17億，同比增長41.8%，是同期社會零售總額增幅的5倍，是全國實物網上商品零售額增幅的2倍。

樂信CEO肖文傑表示，“金融科技收入成為樂信第一大收入來源，這得益於樂信擁有業界領先的金融科技能力，最早實現了AI在各個業務鏈條上的全面商用。依託樂信的智能風險管理體系、智能資金撮合匹配能力，樂信將持續連接更多的金融合作夥伴，共同服務新人羣的新消費。”

肖文傑表示，“隨着90、95後成為中國主流消費人羣，中國的消費結構將加速升級，迎來一個新消費時代。年輕人的消費需求是未來中國經濟增長的核心動力。為了更好地服務年輕人不斷變化的消費需求，今年樂信提出新的戰略，上線了‘樂卡’等權益類產品，未來將圍繞新消費，在消費場景、消費權益以及消費金融方面深入佈局。”

三大優勢繼續強化 發力新消費

1季度，樂信在場景、金融科技以及多元化資金渠道方面的三大優勢持續加強。

在場景優勢方面，財報顯示，樂信旗下分期樂商城受到更多年輕高成長用戶的喜愛。1季度，分期樂商城用戶首次突破4000萬；商城業務增長強勁，GMV同比增長超過40%。作為國內在線分期購物商城的先行者，分期樂目前已經擁有從3C數碼到服飾美妝等十多個商品品類，全面覆蓋了中國優質高成長人羣的分期消費需要。第三方數據研究機構艾媒諮詢2018年發布的調研報告顯示，分期樂已成為90後分期消費的首選平臺。

基於過去多年對年輕用戶分期消費場景的運營和把握，樂信今年提出圍繞“新人羣、新需求、新方式”，從場景、金融和權益三大方向展開佈局。1季度，樂信推出了全新的消費品牌“樂卡”。樂卡是一個服務於年輕人品質生活的權益類消費平臺，集中了年輕人所熱衷的線上線下各類優質消費權益，用戶可以隨時隨地暢享會員折扣、尊貴服務等特權。付費會員業務“樂黑卡”也取得突破性進展，目前該項服務在樂信活躍用戶中的滲透率已超過20%。

可以預見，隨着95後、00後為代表的年輕消費羣體崛起，中國社會對品質類消費和服務類消費佔比不斷提升，信用消費已成為年輕人的主流消費方式，一大批服務新消費的公司將迎來戰略機遇期。

技術投入持續增加 AI在金融服務各鏈條應用構築了領先技術壁壘

不斷加大的科技投入，持續強化了樂信的金融科技優勢，構建了領先的技術壁壘，為收入提升帶來加速度。2019年1季度，樂信研發投入達9380萬，比去年同期6810萬增長37.8%，佔樂信運營支出超25%。在上市金融科技企業中，樂信金融科技投入力度、研發人員佔比，均處於領先地位。

作為以AI驅動發展的金融科技平臺，樂信近年全面轉向智慧金融，已在風控、資產撮合以及客服運營等方面全面運用人工智能技術，極大幫助樂信金融合作夥伴更有效率地連接更多消費者。

通過大數據和AI技術，樂信在商品推薦、風控和運營方面全面提升了效率、降低了風險成本。當前，樂信在復雜網絡，收貨地址聚類分析、LBS信息聚類分析，用戶行為序列分析、輿情分析、語音質檢等多項機器學習應用上，穩居行業領先水平。

目前，樂信智能風控引擎“鷹眼”的訂單自動化審核率達到98%，海量小微金融資產處理技術平臺“蟲洞”的融資匹配成功率達到93%，同時風險長期控制在行業最優水平。1季度，樂信90天以上的不良率為1.42%。

得益於樂信的金融科技能力，樂信進一步擴大了金融合作夥伴數量，加大了合作範圍與力度。4月18日，樂信與工商銀行、民生銀行等數十家國有大型銀行、保險公司、消費金融公司簽署了戰略合作協議，合作內容涵蓋了金融科技、智能營銷等多個領域。目前，樂信的金融合作夥伴數量已超過100家，1季度，樂信平臺上超過70%的新增借款來自金融機構。

金評媒JPMJPM責任編輯