三角套利策略
三角套利策略
簡介
三角套利策略起源於外匯市場，後經其他金融市場的發展，後被加密貨幣市場引用。
是指利用兩個變動交易標的與一穩定幣在同一時期的產生的價格差進行交易，抹平價差的交易策略。
註：由於跨平臺三角套比起同平臺三角套利多了不同平臺的沖提限制及延遲情況等因素的影響，本章僅介紹同一交易所不同交易對的三角套利，暫不涉及跨平臺套利。
原理
交易標的A
交易標的B
（人民幣等）穩定幣C
形成的交易對有：A/C交易對，B/C交易對，A/B交易對，三個交易對構成一個三角
當其中任一交易對中交易價格與市場價格失衡時，在價格較低交易標的所在的交易對用另一交易標的買入，同時再在標價較高/與正常 市場價相同的交易對賣出，實現套利。
適用情況
行情有較大波動時，不同交易標的漲跌幅不同步導致的不同交易對之間價格變動滯後。
如何使用三角套利策略進行交易（開倉，平倉，止盈，止損）
優勢
受交易標的價格漲跌影響較小，無行情劇烈變動導致的大額虧損，總體風險較小。有利於增強市場的流動性。
劣勢
可能存在滑點問題：
交易市場中買賣盤掛單是不停變化的，掛單的變動可能存在價格滑點問題導致無法獲利；
受手續費影響較大，利潤空間有限：
完成一次套利至少需要完成兩次以上交易，也就至少需要兩次的交易手續費，交易手續費對利潤空間影響較大。
難度較高：
受不確定性因數影響較大：三角套利由於至少涉及兩個價格走勢單獨變動的交易標的，一個穩定幣，可能存在套利後未及時兌換成穩定幣，持有幣種價格下跌導致虧損的風險。
小結
三角套利策略適合程序化交易，對交易網速，延遲和交易網站撮合交易性能要求較高，總體風險較小。
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