3月26日，廣發證券發佈2018年度業績報告。報告期內，公司主要業務分爲四個板塊：投資銀行業務、財富管理業務、交易及機構業務和投資管理業務。據瞭解，公司實現營業收入152.70億元，營業利潤60.52億元，歸屬於上市公司股東的淨利潤43.00億元。

　　“2018年是公司新的五年戰略規劃全面實施的重要一年。面對複雜的經營環境，公司2018年各項主要經營指標依然保持了行業第一梯隊的地位”，廣發證券董事長孫樹明在業績報告中表示：2019年，公司將充分利用自身的地緣優勢、文化優勢和專業優勢，積極參與粵港澳大灣區建設，爲打造國際一流灣區和世界級城市羣貢獻“廣發智慧”“廣發方案”和“廣發力量”。

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　　投行業務客戶結構調整

　　首先來看投資銀行業務板塊。2018年，廣發證券投資銀行業務板塊實現營業收入12.04億元。據瞭解，2018年，隨着中國存託憑證(CDR)、科創板等新政策的陸續出臺也引導優質客戶不斷流向頭部券商或特色券商，證券行業尤其是頭部券商的格局面臨深刻的重塑，受經濟格局的變化、監管政策的調整及由此引起的客戶選擇變化的影響，廣發證券過去以中小企業爲主的業務模式受到較大沖擊。

　　圖片來源：攝圖網

　　對此，廣發證券表示，2018年爲適應經濟結構轉型、市場環境和監管政策的變化，廣發證券主動優化投行業務客戶結構，在繼續鞏固優質中小企業客戶領域優勢的基礎上，股權融資業務向新經濟、先進製造、人工智能、生物醫藥等具有自主核心技術的行業集中，客戶結構逐漸拓展到大型國有企業、頭部民營企業或領先新經濟企業。

　　業績報告顯示，2018年，廣發證券完成股權融資主承銷家數20家，行業排名第5；其中，IPO主承銷家數7家，行業排名第6；IPO主承銷金額37.95億元，行業排名第7。廣發證券作爲主辦券商持續督導掛牌公司共計233家，其中創新層企業32家，行業排名第6。

　　此外，擔任財務顧問的重大資產重組項目總計10家（包括通過中國證監會併購重組委審覈項目和非行政許可類重大資產重組項目），行業排名第5。在境外投資銀行業務領域，廣發證券主要通過間接全資持股的子公司廣發融資（香港）開展相關業務。2018年，廣發證券全資子公司廣發控股（香港）完成主承銷（含IPO、再融資及債券發行）、財務顧問和併購等項目19個。

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　　“四輪驅動”財富管理穩步轉型

　　財富管理業務板塊作爲廣發證券四大業務中營業收入最甚的板塊，報告期內實現營業收入82.99億元，同比增加3.34%。

　　“2018年，廣發證券以財富管理、機構經紀、科技金融和綜合化爲四輪驅動，以合規風控和體制改革爲有力支撐，推進穩步轉型財富管理業務，並繼續深化科技金融模式”，廣發證券表示道。

　　據瞭解，目前，廣發證券已經上線了自主研發的雲服務、微服務、機器人投顧等科技金融平臺，和合作研發的行業首家基於大數據的全鏈路量化投研雲平臺及綜合性智能化服務平臺（GF-SMART），爲公司科技金融後續發展奠定了堅實的基礎。

　　業績報告顯示，截至2018年底，廣發證券手機證券用戶數超過2,202萬，同比增長約40%；微信平臺的關注用戶數超過300萬；機器人投顧貝塔牛累計服務客戶數超過70萬，同時實現金融產品銷售額達186億元；易淘金電商平臺的金融產品銷售和轉讓金額達2,417億元（含廣發金管家現金增利集合資產管理計劃）。

　　在境外，廣發證券全資子公司廣發控股（香港）就多類投資工具提供諮詢服務及進行管理，並通過向高淨值人羣及零售客戶提供經紀服務，涵蓋在香港聯交所及其他國外交易所上市的股票、債券等金融產品，利用自主開發的易淘金國際版交易系統，着力拓展海外財富管理業務。在期貨經紀業務領域，廣發證券通過廣發期貨的全資子公司廣發期貨（香港）以及廣發期貨（香港）的全資子公司GF Financial Markets(UK) Limited在國際主要商品市場爲客戶提供交易及清算服務。

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　　固定收益銷售及交易業務表現突出

　　在交易及機構業務板塊，廣發證券固定收益銷售及交易業務表現突出，該業務投資收益淨額45.51億元，同比增加21.70%。廣發證券表示，2018年，公司較好地控制了債券投資組合的久期、槓桿和投資規模，抓住了階段性的市場機會，取得了較好的投資業績。2018年，公司獲得試點開展跨境業務和信用衍生品業務等資格，中債交易量在券商中排名第2。

　　另外，雖然2018年A股市場持續調整，絕大多數行業板塊出現下跌，投資機會匱乏，但據瞭解，廣發證券堅持價值投資思路，以業績增長穩定的大盤藍籌投資爲主，收益率跑贏指數。同時，公司於2018年2月份獲得上交所“優秀期權做市商”榮譽。8月，獲得首批場外期權業務一級交易商資格；11月，獲得試點開展跨境業務和信用衍生品業務等資格。

　　值得一提是，廣發證券在投資研究能力持續保持行業領先地位。業績報告中也指出，公司的股票研究涵蓋29個行業和逾669家A股上市公司，以及逾57家港股上市公司。公司卓越的研究能力在業界享有盛譽，2015年至2017年在《新財富》“本土最佳研究團隊”排名分別爲第4、第2、第1。

　　2018年，在《IAMAC中國保險資管》、《水晶球》、《金牛獎》評選中均獲團隊第1。廣發證券透露稱，目前，公司正積極推進在合法合規前提下實施公司研究品牌的國際化。

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　　投資管理業務轉型業績顯著

　　最後，在投資管理業務板塊上，廣發證券旗下子公司表現可圈可點。比如，全資子公司廣發資管，主要從事資產管理業務以幫助客戶實現金融資產的保值增值。

　　據瞭解，截至2018年底，廣發資管主動管理資產月均規模在證券行業排名第三。“在資管新規指引下，廣發資管穩步推進主動管理等更有質量的內涵式增長轉型工作”，廣發證券表示道。

　　另外，全資子公司廣發信德主要從事私募基金管理業務，截至2018年底，設立並管理了34只私募基金，管理客戶資金總規模近百億元；廣發信德及其管理的基金已完成243個股權投資項目投資，其中有20個項目已通過IPO上市，有60個項目通過上市公司併購等其他方式實現退出。

　　控股子公司廣發基金和參股公司易方達基金主要從事公募基金管理業務。截至2018年12月底，廣發基金管理的公募基金規模合計4,684.45億元，較2017年末增長67.34%；剔除貨幣市場型基金和短期理財債券基金後的規模合計1,989.20億元，行業排名第6；易方達基金管理的公募基金規模合計6,540.28億元，較2017年末增長7.63%，剔除貨幣市場型基金和短期理財債券基金後的規模合計2,553.23億元，行業排名第1。

　　廣發證券表示，2019年是廣發證券2017-2021年五年戰略規劃的關鍵之年，廣發證券將發揮市場化機制的優勢，加大轉型的力度，繼續全面推進投資銀行、財富管理、交易及機構、投資管理業務轉型和競爭優勢的培養，提升高淨值個人客戶、中大型優質企業和機構客戶的專業服務能力，穩步提高公司在證券行業和粵港澳大灣區的地位。

　　文/陳晨

　　（本文封面圖片來源：攝圖網）