鹽池縣地處寧夏東部、毛烏素沙漠南緣，屬陝、甘、寧、蒙四省（區）交界地帶，自古就是「西北門戶 關中要衝」「靈夏肘腋 環慶襟喉」，為邊陲用武之地，系陝甘寧邊區要邑和西北商貿活動的旱碼頭。轄區總面積8661.3平方公里，是寧夏面積最大的縣。資源豐富，全縣有可利用草原714萬畝，境內分布的野生中藥材有130多種。

鹽池縣是我國烏拉爾甘草的主產區之一，也是寧夏甘草資源集中分布區和歷史上「西正甘草」的主產區，由於地處鄂爾多斯台地向黃土高原過渡地帶，野生甘草集中分布區域達235.6萬畝。由於分布面積大、儲量多、品質好，1995年被國務院命名為「中國甘草之鄉」。鹽池甘草色紅皮細、骨重粉足、條幹順直，甘草酸和甘草黃胴含量高，國內外市場需求量也在逐年攀升，價格不斷上揚。

上世紀80年代，鹽池縣政府以發展甘草產業為己任，從甘草的種植，培育，採挖以及後期的產品開發，產業扶植等多個方面進行了政策支持。如今，鹽池縣到處是人工種植的甘草，高沙窩、馮記溝、王樂井、花馬池、惠安堡，甘草種植區更是連片覆蓋，全縣101個行政村有86個行政村種甘草，人工甘草種植面積達到了44萬畝。鹽池甘草系列產品如甘草含片、甘草切片、甘草茶等也逐漸走俏。鹽池縣已成為我國最大的甘草種苗培育基地，依託當地優質的甘草資源優勢，將甘草作為特色產業重點發展，隨著近幾年國內外市場需求量的逐年加大，甘草已成為當地農業增效、農民增收的重要途徑。

如今，「鹽池甘草」在四川成都天府商品交易所交易大廳上市，這是該交易所推出的第一個中藥材交易品種，填補了我國中藥材商品衍生品交易的空白。