沒想到，你竟然是這樣的百年人壽
作為一家並不算是很知名的保險公司，百年人壽近一年的新聞可不少。
近一年，百年人壽給我印象最深的有三件事。
產品創新：開發多款高性價比產品，部分又遭停售償付能力：償付能力及評級下滑大股東更迭：綠地接盤萬達股權
1中小保險公司的困境
百年人壽這個案例不會僅是個案，很多像百年一樣的保險公司，估計也在琢磨著怎麼突圍。
為什麼要突圍？
2018年的壽險公司規模保費排名（部分）：
國內有近100家壽險公司，從2018年壽險公司保費排名可以看出，前7名公司的保費市場份額佔比達到65%，規模都在1000億以上。剩下的八九十家占僅有的35%的份額，他們的市場份額，大部分只有1%左右，甚至更低。
而作為成立僅10年的百年人壽，排在第13名，雖然不低，但是也不高，與排名靠後的保費規模差距並不是很大。
基本前面在1000億保費規模以上的公司，都有一個很大的特點，均屬於早期傳統的壽險公司，成立時間較早，代理隊伍人員龐大。
國壽、平安的代理人隊伍都在百萬級以上，其他幾家也都在十幾、幾十萬，地區、渠道覆蓋和機構非常廣泛。
尤其是在三四五線城市及以下，代理人的招聘機制，結合當地親朋的裙帶關係，基本上不會再給新成立的中小公司太大的機會。
新公司還想發展代理人？先過了前面一關再說。
這種管理成本本來就比較高，中小公司再像之前的公司一樣去鋪設這樣的代理人渠道，內外成本都會更高，艱難的選擇。
所以，後來的公司業務渠道相對較弱。
這也是為什麼很多消費者只聽過某幾家大公司的原因之一。
然而，渠道並不是僅有一兩個。
近幾年互聯網的普及，信息的透明化更高的情況，給到中小公司帶來了契機，他們可以通過更低的成本和更多的渠道，將自己的品牌和好產品展示到消費者面前。
2產品的突圍
渠道做的好，什麼產品都能賣的出去。沒辦法，市場就是很現實。
因為並不是所有消費者都懂保險，也不是所有代理人都看得懂保險合同。
產品放在面前，不要說客戶，很多業內朋友也會：
「安能辨我是雌雄」？
然而，作為保險本身，保險產品自身的保障屬性，永遠是繞不過去的坎兒。
沒有大公司的品牌優勢和渠道優勢，那麼，中小公司如何走進大眾視野？
之前保險行業詬病最多主要有兩點其一：產品性價比低其二：銷售方式暴力
這兩點都不詳細延伸了，無論是保險圈內及圈外的朋友，都應該可以想像。
對於百年人壽，前年上線的百年康惠保直接把重疾的底線價格做到了一個極致，雖然已近兩年，目前這個產品在保障到70歲的費率上，仍有很大的競爭力。
後續有康惠保旗艦版、童佳保、康欣保、守衛者一號、大黃蜂2號等等高性價比的重疾產品。
作為業內人士，對百年的這些產品都有了解，產品的設計都比較激進，保障方面做得也很有特點，比較接地氣，費率也一低再低。
去年的童佳保、康欣保，已經停售。剛過了春節，2月底停售守衛者一號。
印象最深的是百年的產品中提出的「前症「賠付，著實是比較超前，因為缺少數據參考，存在不確定的賠付風險，被下架。
其實，前症和重疾多次賠付，目前國內可參考數據都比較少。
目前的賠付率假設都偏保守，隨著醫療水平和壽命的延長，未來可能都有賠付率大幅上升的風險。
不過，這點對於現在的消費者來講，應該算是好事。
至於停售的產品該不該買？
我覺得仁者見仁吧，是一個非常不錯的選擇。
除了百年，在缺少渠道、極少甚至沒有代理人的情況，還有諸如弘康、復星、國華等等諸多公司也是在產品上比較激進的。
激進並不是壞事，我認為，國內健康險的費率確實還有很大的降價空間。
這著實也是市場應該有的一種走向，好的產品，性價比高的產品才是真正消費者樂意見到的。
3償付能力
在百年人壽官網公開報告數據中，找到其去年四季度的償付能力數據。
四季度償付能力報告：
上面標紅色標註的分別是的核心償付能力、綜合償付能力、風險綜合評級是三個核心指標。
償付能力是什麼？
作為國家監管部門監控保險公司經營風險的一個主要指標（限於篇幅，就簡單說一下）
直白點說，就是說保險公司兌現保險合同責任的能力。
目前，監管對這三個指標的要求標準是：
- 核心償付能力充足率50%及以上
- 綜合償付能力充足率100%及以上
- 風險綜合評級B級及以上
舉個例子：監管部門有一個計算邏輯，比如算出，要求某保險公司需要持有資本100億元，而實際該公司持有資本200億，其償付能力就是200%（200/100*100%）
從監管數字上來看，償付能力及評級越高越好，但是也不盡然。
首先：償付能力低的，監管會責令整改甚至接管，對於已經投保保障型產品的消費者，影響基本沒有。
償付能力高的，監管數據上很好看。
但是對於消費者其實也不見的全是好事，因為其產品很設計上，費率可能會比較高，羊毛出在羊身上是一個道理。
償付能力低的保險公司，會破產么？買的保險會受影響嗎？
針對破產問題可以點擊這裡
所以，大可不必擔心。
參看百年人壽2018年全年償付能力，從1季度到4季度，一直處於穩步下滑狀態。
造成償付能力下滑的主要有兩個因素：一是收到錢不足（保費收入低）二是企業自身花的錢多了（或者原有資本貶值）
再看百年的情況，近兩年來的保費收入雖然增長，但是其價格費率一直壓得比較低，整體產品帶來的影響並不樂觀。
但是我覺得，這些並不最核心的影響。
核心影響應該是萬達
4萬達出售百年股份，綠城接盤萬達這幾年的處境，想必大家在新聞、微博、微信朋友圈等多有看到。
作為一家巨大的地產商，這幾年確實風雨搖曳。
但是，其是百年人壽的第一大股東，這個影響可就比較大了。
保險公司在國內的監管是非常嚴格的，任何可能有較大影響到保險公司經營（畫重點：尤其是人身險的公司）的風險，監管部門基本都會第一時間提示或干預。
百年償付能力低，除了前面說的產品的微小影響以外，更大可能是受到投資的影響。
一般情況下，償付更低的，說明其公司背後的投資比例，往往比較高，反之亦然。
投資支出比例高是把雙刃劍，既可能賺大錢，也可能賠的睡不著覺。
我找到2016年時候百年的償付能力，那個時候其償付能力接近200%。在之前的，更高。
作為一家激進的地產商，萬達這幾年確實比較那個啥啥啥（你懂得）。
如果萬達還遲遲不轉讓股權，估計對百年的處境會造成更不利的影響。
但是，相較萬達地產，這幾年百年人壽的整體發展，及對行業經營的積極探索和影響，整體還是非常正向的。
從保險公司的策略及產品上，可以看到其經營者是非常想把保險業務做大做強。
所以，在這個時候（近兩年），萬達可以說是百年人壽經營路線上的一個利空。而萬達股權轉讓，對於百年人壽，算是個大大的利好吧。
對於接盤者，不是某家個人的公司，而是國字當頭的綠城集團。
所以，年前看到很多消費者擔心。
甚至一些從業人員在朋友圈謠言：哎呀，百年被賣了，看看這小公司就是不行，說破產就破產啊。
有這些言論的人，我們除了看做其無知以外，再一笑遠離他即可。
因為他今天懟那家公司，明天可能就會懟自己的公司，沒什麼理由，就是懟。
5寫在最後
百年人壽並不會是個案。
作為保險公司，大家都在潛心的經營著，希望公司在實現公司基本商業價值的同時，給社會帶來更大的利益和價值。
因為我們相信，真正的保險行業的經營管理者，都是有真正的人文情懷在心底的燃燒的。
我覺得，這就是保險的源動力吧。
因為保險不是一般的商品，更不是用來割韭菜的工具，尤其是壽險公司的經營尤其注重穩健。
這種變動，往往是公司更加穩健的信號。我們希望，百年人壽走的越來越好。
近期剛好一些朋友問到這些問題，稍微整理分享給大家。
其實，我們關注的並不是百年人壽一家公司，更希望每一家壽險公司都能夠永存百年！
祝好！
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